Correlación de Mercados y perspectivas.
Desde enbolsa, pensamos que las subidas de la renta variable durante esta semana no es mas que un rebote lógico tras las fuertes ventas producidas durante el último mes de Mayo.
La incertidumbre en Europa provocada por la mala gestión de la crisis financiera y unos datos Macro peor de lo esperado en EE.UU han contagiado a todos los mercados provocando fuertes caídas en los mercados de renta variable y Materias Primas y subidas continuadas y desproporcionadas en el renta fija europea y americana.
En el Grafico que abajo adjunto de las correlaciones de los mercados, podéis observar como en los rangos laterales de movimiento ( con cuadrados naranjas) del SP500, PETROLEO Y DÓLAR no fueron correspondidos por la RENTA FIJA ALEMANA, que mantuvo su tendencia alcista durante todo el mes y medio que duro dicho movimiento adelantándonos así la información de que los mercados terminarían cayendo por el miedo existente entre la masa inversora que buscaba ya el refugio y la seguridad de la renta fija.
Desde enbolsa, pensamos que las subidas de la renta variable durante esta semana no es mas que un rebote lógico tras las fuertes ventas producidas durante el último mes de Mayo.
La incertidumbre en Europa provocada por la mala gestión de la crisis financiera y unos datos Macro peor de lo esperado en EE.UU han contagiado a todos los mercados provocando fuertes caídas en los mercados de renta variable y Materias Primas y subidas continuadas y desproporcionadas en el renta fija europea y americana.
En el Grafico que abajo adjunto de las correlaciones de los mercados, podéis observar como en los rangos laterales de movimiento ( con cuadrados naranjas) del SP500, PETROLEO Y DÓLAR no fueron correspondidos por la RENTA FIJA ALEMANA, que mantuvo su tendencia alcista durante todo el mes y medio que duro dicho movimiento adelantándonos así la información de que los mercados terminarían cayendo por el miedo existente entre la masa inversora que buscaba ya el refugio y la seguridad de la renta fija.
Pues bien durante todo el mes de
mayo los mercados de renta variable han caído, observamos en este mes su
correlación inversa con el BONO ALEMAN y con EL DÓLAR y su correlación
directa con el precio del PETROLEO.
Por lo tanto y atendiendo a estas correlaciones y esperando que en las próximas sesiones se mantengan hemos planteado varios objetivos para los 4 subyacentes viendo sus fuerzas y correlaciones.
Vamos a centrarnos ahora en la clara corrección de la RENTA FIJA ALEMANA y como perdió su directriz alcista ceñida de corto plazo.
Como ya sabemos los mercados corrigen normalmente en pautas planas correctivas A-B-C , vamos a partir de la base de que el bono alemán ha realizado su primera corrección hasta el nivel de 38% de fibonacci y que esa es la primera onda correctiva de este proceso de tres a la baja.
Pues partiendo de esa premisa, nos quedarían por delante dos movimientos, uno al alza pauta B y otro a la baja PAUTA C
La pauta B llevara a la renta fija al alza y por lo tanto el DAX ALEMAN tendrá que corregir algo o al menos quedarse en rango lateral bajista, para desde ahí moverse al alza montando la onda final C y provocando la subida del DAX hasta niveles de 6400, que es la parte alta del canal bajista ( en color verde) y además coincide con la zona de 38% de todo el movimiento bajista del índice alemán desde Marzo hasta Junio.
Seguimos con esta misma teoría de movimiento del mercado y ahora la aplicamos al Índice SP500 y le haremos un ZOOM a este INDICE para poder justificar el porqué del movimiento que esperamos en el grafico de correlaciones directas e inversas.
Lo primero que me gustaría destacar del SP500 es que, las caídas que se han producido desde 2 de Abril de 2012 has el pasado 04 de Junio se han producido en una clara formación de impulso bajista compuesta por 5 ondas a la baja y cumpliendo todas y cada una de las reglas de la Teoría de Elliot.
Paso a recordarlas y observar como todas se cumple:
Regla del SOLAPE: no deben solaparse las ondas 4 y la onda 1, y en este movimiento bajista no se produce
Regla de la ALTERNANCIA: las ondas 2 y 4 deben alternarse en profundidad y consumo de tiempo, la 2 corrige el 80% de la 1 y la 4 corrige menos del 38% de la onda 3, por otro lado la onda 2 se forma consumiendo casi un mes y la onda 4 consume apenas 1 semana y media
Regla de la EXTENSION: la onda 3 es la mas extendida de las 3 de impulso, dando lugar esto a la posible igualdad de las ondas 1 y 5
Regla de la IGUALDAD: cuando la 3 es la extendida la onda 1 y 5 suelen ser iguales y es asi.
Teniendo en cuenta todo esto, podemos decir que tras una onda impulsiva viene una pauta correctiva en formación A-B-C
La onda A suele moverse hasta la zona de máximos de la ONDA 4 precedente, desde ahí hemos fijado una posible corrección el 38% de todo el movimiento alcista de ONDA A para después montar el segundo tramo de subida que podría llevar al SP500 hasta los 1350-1360 que seria el nivel de 61% de toda la caída del SP500.
Todos estos niveles que hemos dado para cada uno de los activos, son relativos, lo mas importante es el movimeinto global del mercado que entendemos que sera en PAUTA PLANA ABC.
Todas estas técnicas de compra y venta de valores pueden realizarlas con la plataforma de prueba que esta en la pagina de incio de la web , desarrolle las distintas operativas sin arriesgar su capital LEER MAS…….
Preguntar cualquier duda que tengais, asi la comentamos para todos los lectores y opinamos y aportamos todos.
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Un saludo amigos
Por lo tanto y atendiendo a estas correlaciones y esperando que en las próximas sesiones se mantengan hemos planteado varios objetivos para los 4 subyacentes viendo sus fuerzas y correlaciones.
Vamos a centrarnos ahora en la clara corrección de la RENTA FIJA ALEMANA y como perdió su directriz alcista ceñida de corto plazo.
Como ya sabemos los mercados corrigen normalmente en pautas planas correctivas A-B-C , vamos a partir de la base de que el bono alemán ha realizado su primera corrección hasta el nivel de 38% de fibonacci y que esa es la primera onda correctiva de este proceso de tres a la baja.
Pues partiendo de esa premisa, nos quedarían por delante dos movimientos, uno al alza pauta B y otro a la baja PAUTA C
La pauta B llevara a la renta fija al alza y por lo tanto el DAX ALEMAN tendrá que corregir algo o al menos quedarse en rango lateral bajista, para desde ahí moverse al alza montando la onda final C y provocando la subida del DAX hasta niveles de 6400, que es la parte alta del canal bajista ( en color verde) y además coincide con la zona de 38% de todo el movimiento bajista del índice alemán desde Marzo hasta Junio.
Seguimos con esta misma teoría de movimiento del mercado y ahora la aplicamos al Índice SP500 y le haremos un ZOOM a este INDICE para poder justificar el porqué del movimiento que esperamos en el grafico de correlaciones directas e inversas.
Lo primero que me gustaría destacar del SP500 es que, las caídas que se han producido desde 2 de Abril de 2012 has el pasado 04 de Junio se han producido en una clara formación de impulso bajista compuesta por 5 ondas a la baja y cumpliendo todas y cada una de las reglas de la Teoría de Elliot.
Paso a recordarlas y observar como todas se cumple:
Regla del SOLAPE: no deben solaparse las ondas 4 y la onda 1, y en este movimiento bajista no se produce
Regla de la ALTERNANCIA: las ondas 2 y 4 deben alternarse en profundidad y consumo de tiempo, la 2 corrige el 80% de la 1 y la 4 corrige menos del 38% de la onda 3, por otro lado la onda 2 se forma consumiendo casi un mes y la onda 4 consume apenas 1 semana y media
Regla de la EXTENSION: la onda 3 es la mas extendida de las 3 de impulso, dando lugar esto a la posible igualdad de las ondas 1 y 5
Regla de la IGUALDAD: cuando la 3 es la extendida la onda 1 y 5 suelen ser iguales y es asi.
Teniendo en cuenta todo esto, podemos decir que tras una onda impulsiva viene una pauta correctiva en formación A-B-C
La onda A suele moverse hasta la zona de máximos de la ONDA 4 precedente, desde ahí hemos fijado una posible corrección el 38% de todo el movimiento alcista de ONDA A para después montar el segundo tramo de subida que podría llevar al SP500 hasta los 1350-1360 que seria el nivel de 61% de toda la caída del SP500.
Todos estos niveles que hemos dado para cada uno de los activos, son relativos, lo mas importante es el movimeinto global del mercado que entendemos que sera en PAUTA PLANA ABC.
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