Gestión de la cartera

Publicado en 2012/06/25 por amatute

La gestión de una cartera de valores para trading incluye:

• Entradas/salidas
• Mantenimiento
• Stop de pérdidas

Un valor ha entrado en la cartera, en primer lugar porque sus precios subían más que el resto del mercado y sus correcciones eran menores. Esta condición se debe seguir cumpliendo y será también el condicionante primero para que se mantenga o salga de la cartera.
Comparación para mantener en cartera solamente los mejores valores del mercado. El precio que tomaremos para hacer la comprobación de liderazgo en el mercado será el del mínimo de estos dos últimos meses (mayo y junio de 2012) y el cierre del último día hábil, viernes día 22 de junio de 2012. La revalorización de cada componente la compararemos con la del índice de mayor revalorización.
Incluiremos en la comparación los que entraron en la cartera y ya no están, por la ejecución del stop de pérdidas, porque hay traders que los han conservado.
El índice de mayor revalorización de los dos mercados en los que operamos en USA, New York Stock Exchange (NYSE) y Nasdaq, ha sido la del Nasdaq Composite que ha pasado de 2.726 a 2.892 (precio mínimo del día 4 de junio de 2012 y precio de cierre del viernes 22 de junio de 2012) lo que nos da una revalorización del 6%.
Tabla de comparación y stop de pérdidas:
Nasdaq Composite……….. +6%
General Electric (GE)…… +10%… Stop.. 18,01
Microsoft (MSFT)………… +8%…… Stop.. 28,30
Starbucks (SBUX)………… +7%…… Stop.. 51,02
Alexion (ALXN)…………. +18%…… Stop.. 86,63
Dollar Genneral (DG)….. +16%…. Stop.. 46,44 
Dollar Tree (DLTR)……… +18%…. Stop.. 99,25
O’Reilly Aut (ORLY)…….. +6%…… Stop.. 92,84
Ross Stor (ROST)…………. +16%….. Stop.. 61,09
Verisk An (VRSK)………… +5%…… Stop.. 45,84
Uno de nuestros valores en cartera Verisk Analitic (VRSK) se ha revalorizado menos que el índice seleccionado Nasdaq Composite, por lo que deberíamos pensar en sustituirlo por uno de los valores líderes que seleccionemos en el próximo punto de sincronismo y que conocemos como “después“. Es de esperar que el resultado económico sea mejor si cerramos esa posición más débil cuando se esté en beneficios y que luego procedamos a su sustitución en la próxima señal de sincronismo (Market Timing).