La Banca y Telefónica se hacen con Prisa

Guru Huky | 29 de Junio de 2012 desde gurusblog.com
Si juntas sector sensible al ciclo económico , más presión por cambio de la dinámica competitiva, más elevado endeudamiento por adquisiciones realizadas a precios de oro en pleno auge económico, y si además le añades que al presidente del Gobierno de turno le da por apoyar la creación de un competidor en tu mismo nicho de mercado,  el resultado para una empresa sólo puede tener dos variables. O presenta concurso de acreedores o la banca se queda con parte de la propiedad.

PRISA, ha aguantado, lo que ha podido, intentando generar caja para pagar deudas vendiendo todos los activos vendibles. Pero obviamente, cuando estás en plena crisis económica complicado que el precio de venta de tus activos cubran tus deudas.
Hoy, los bancos acreedores de PRISA han aprobado una reestructuración de la deuda del grupo de medios de comunicación a cambio de la entrada en su capital. La entrada de las entidades bancarias, mediante la suscripción de bonos convertibles en acciones, será votado este sábado en la Junta General de Accionistas de Prisa.
Según ha informado el editor de ‘El País’, este viernes “el banco agente ha confirmado a Prisa que los bancos acreedores han aprobado ya mediante las mayorías pertinentes las operaciones propuestas, por lo que la condición anterior se entiende cumplida con anterioridad a la celebración de la junta”.
En la Junta General de Accionistas de este sábado se votará también la entrada Telefónica, en esta caso a través de la suscripción de bonos convertibles en acciones por valor de 100 millones de euros, que la compañía de telecomunicaciones desembolsará en metálico.
La emisión de bonos se realizará en dos tramos: uno de 334 millones de euros destinados a bancos acreedores, que se han comprometido a suscribir en su totalidad HSBC, La Caixa y Banco Santander, a cambio de la modificación de los préstamos a Prisa; y otra de 100 millones de euros, que desembolsará en efectivo Telefónica, con la que Prisa ya tenía distintos acuerdos de colaboración en materia audiovisual. Los bonos incluidos en la operación tienen forma nominativa y un valor nominal unitario de 100.000 euros.
Para atender la conversión de los bonos, la Junta General de Accionistas de este sábado votará un aumento de capital hasta un máximo previsto inicialmente de 421,35 millones de acciones Clase A que cotizarán en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao.
Los bonos tendrán una duración de dos años. Llegada la fecha de vencimiento final, los bonos que no se hubieran convertido con anterioridad se convertirán necesariamente en acciones ordinarias Clase A y los intereses devengados y no pagados hasta la fecha de conversión se satisfarán en metálico. El precio de las acciones de Prisa a efectos de conversión será 1,03 euros.
A efectos prácticos, la Banca y Telefónica, tras la conversión tendrán cerca del 42% del capital de PRISA.
Por cierto, magnífica la jugada de ZP de fomentar la creación de un grupo mediático competidor a PRISA con la MediaPro de Jaume Roures. Todo un estratega el hombre, al final ha conseguido que todos los grupos de comunicación de “izquierdas” hayan sido desmantelados o acaben controlados por grupos mediáticos afines a la derecha.