Alarma en el mercado de bonos: se acercan nuevos peligros

Escrito por Ricardo González.16 enero 2013

Antes de escribir esta entrada, me he tomado la molestia de contar los e-mails que me han llegado este fin de semana (107 para ser concretos) preguntándome acerca del escenario que compartía con vosotros a principios de diciembre, y del descanso que esperábamos para la segunda quincena de enero en lo ... Leer más

Indicador adelantado: No perdamos de vista el bono

Publicado por Ricardo González - 16/09/12 a las 02:09:06 pm

A estas alturas, ya sabréis que el bono y la bolsa tienen una relación “íntima” en los mercados, de forma que lo que sucede en los bonos afecta de forma “retardada” a las bolsas de valores.  El bono es un indicador líder y su marcha es pareja, hasta cuando las cosas empiezan a torcerse, generando señales de peligro que, si bien tardarán unos meses en reflejarse en la bolsa, nos servirán para ponernos alerta y adelantarnos a mercados bajistas. Seguir leyendo …

El bono como indicador líder de las acciones

Publicado por Ricardo González - 10/04/12 a las 12:04:12 am desde losmercadosfinancieros.es
A estas alturas, ya sabréis que el bono y la bolsa tienen una relación “íntima” en los mercados, de forma que lo que sucede en los bonos afecta de forma “retardada” a las bolsas de valores.  El bono es un indicador líder y su marcha es pareja, hasta cuando las cosas empiezan a torcerse, generando señales de peligro que, si bien tardarán unos meses en reflejarse en la bolsa, nos servirán para ponernos alerta y adelantarnos a mercados bajistas.
Históricamente descensos superiores al 15-20%, en el precio de los bonos a 30 años, y alrededor del 10% para los bonos a 10 años, han sido preludio de mercados bajistas tal y como podemos apreciar en los siguientes ejemplos:

Cuando la rentabilidad del bono baja, mejor para la bolsa

Publicado el junio 21, 2012 en Noticia destacadayTiempo real

Cuando la rentabilidad del bono cae, la bolsa termina subiendo. ¿Y por qué ocurre esto? Precisamente porque al dinero ocioso cada vez le renta menos la seguridad de la renta fija y termina por invertir en la renta variable y en el dividendo que le genera. Un bono a diez años al 1,6% compite muy poco con un dividendo promedio del 2% en S&P500 y del 5-6% en otras acciones como AT&T, Verizon, P&G etc…

Las consultas del lector: EuroBund

Publicado por jalfayate - 13/06/12 a las 11:06:41 pm desde accionesdebolsa.com

Alguien me preguntaba a través de comentario si el Bund alemán no habría comenzado a girar a la baja. Lo cierto es que por poder puede bajar a mm30, pero hace tiempo que el mercado me enseñó a no operar contra la tendencia imperante, y es claramente alcista en el medio plazo.

Yo no operaría en el lado bajista ya que la media de 30 semanas o mm30 sigue al alza. Cuando se gire a la baja esta media y veamos alguna figura de vuelta entonces empezaremos a plantearnos si se está girando o no, de momento seguir fuera.

Influencia de la rentabilidad de los bonos en la Bolsa

InvertirenBolsa.info
La rentabilidad de los bonos influye en la Bolsa, y al revés. Ambos activos están muy relacionados en el corto plazo porque son inversiones alternativas y el dinero fluye constantemente de las acciones a los bonos y de los bonos a las acciones.

A largo plazo es más interesante la inversión en renta variable que en renta fija, pero a corto y medio plazo los inversores en renta variable deben prestar atención a las variaciones en la rentabilidad de los bonos.

¿Quién decía que era imposible? Los bonos siguen subiendo.

Posted: 16 May 2012 03:10 PM PDT  desde LosMercadosFinancieros.com

Como ya hemos comentado en alguna ocasión, en la segunda mitad de los inviernos de Kondrátiev los bonos se convierten en una de las estrellas del ciclo. Según Kondrátiev, los bonos empiezan su escalada fuerte tras la contracción del crédito y todos sabemos el principal problema con el que se encuentra la economía mundial actualmente, que no es el exceso de crédito precisamente.
Son muchos los medios y analistas que se han cansado de repetir semana tras semana desde hace meses que la rentabilidad de los bonos es extremadamente baja, y que eso no puede seguir así porque es incoherente y mil argumentos más. Ya sabéis que, por mi forma de ver las cosas, huyo de la teoría clásica y del refugio de “lógica” bursátil. Esa “lógica” que una y otra vez despluma a los inversores que tratan de entender los mercados según el mundo que ellos conocen en su vida cotidiana. Para mí, la historia tiende a repetirse, y lo más normal es que, cuando algo está sucediendo, siga sucediendo.

El Bund, bono Aleman a 10 años, marcando tendencia en los mercados

Como siempre recomiendo antes de analizar y ver cualquier serie para invertir sobre ella, os dejo un análisis tecnico al bund, bono alemán a 10 años, el cuál marca la tendencia en los mercados, funciona parecido al oro, como el oro es un valor refugio cuando va mal la cosa la gente invierte en oro por lo tanto cuando todos los mercados bajan el oro sube y viceversa, lo mismo le pasa al bund, pero este bono es mas preciso incluso que el oro, la tendencia marcada en dicho bono es claramente alcista a corto plazo, por eso nuestras posiciones en corto y también podéis comprobar en el gráfico y la explicación mas detallada que os dejo a continuación como parece tocar techo o dejar de subir, si empezara a caer y romper soportes las bolsas empezarian a subir y estabilizarse en una tendencia alcista.

El Bund, bono Aleman a 10 años

Como veis en el gráfico se puede comprobar la tendencia alcista del bono, el último apoyo en soportes (última flecha verde) lo utilizamos para invertir y buscar valores en corto, puesto que era un claro apoyo, lo que produjo una subida en los bonos y su consecuente bajada en los mercados, también nos fijamos donde esta el límite ya que es muy a tener en cuenta, esas últimas crestas marcan el fin de la tendencia alcista, donde podemos estar preparados cuando llegue para empezar a comprar valores con buena proyección al alza, es otra manera eficiente de ver que pueden hacer los mercados, espero que os haya gustado y sirva para aclarar vuestra visión en los mercados globales, un saludo.
Artículo de Oliver Guirado en  http://bolsasistemas.com/2011/12/el-bund-bono-aleman-a-10-anos-marcando-tendencia-en-los-mercados/