Gestión de una cartera con los mejores valores del mercado

Publicado en 2012/06/09 por amatute 

Ya hemos comprado los líderes del mercado ¿cuál es el siguiente paso? Sencillo, gestionar una cartera que contiene los mejores valores del mercado.
Según el famoso analista Gerald Appel, que fue el inventor del muy conocido indicador MACD, los principios básicos de la inversión en fondos de inversión o en valores por su fuerza relativa son:

• Identifique a los líderes
• Cómprelos
• Manténgalos mientras lo sigan siendo
• Cuando los líderes aflojen el paso véndalos y compre los nuevos líderes

La clasificación de los valores líderes del mercado la obtenemos por su fuerza relativa, su comportamiento bursátil y por los datos de su análisis fundamental.

Parece sencillo, pero no lo es tanto porque las empresas que cotizan en los mercados emiten datos de ventas y beneficios al menos tres veces al año. Podéis ver en el siguiente enlace otra entrada de nuestra web donde explicamos de que medios nos valemos para consultar los datos de las empresas que cotizan en USA:

http://www.markettiming.info/wp-admin/post.php?post=200&action=edit

Los datos de los mercados europeos los conseguimos en uno de nuestros brokers. De hecho, casi todos los brokers tienen enlaces a la información financiera de los valores y, en último caso, si en algún screener nos sale un valor de esos “ilocalizable” en su web tiene la obligación de tener los datos financieros. No los dan mascados y hay que trabajarlos un poco, pero los datos están ahí.

Si fuera por el resto de los factores: la fuerza relativa y el comportamiento bursátil de los valores, podríamos ofrecer a los traders que nos leen una clasificación automatizada de los líderes a adquirir. La fuerza relativa nos la dan los dos indicadores con los que trabajamos que son: el RSC Mansfield y el External Relative Strength (ERS) de Metastock y el comportamiento bursátil de un valor lo calculamos con una fórmula nuestra que también tendréis.

Una vez que hemos identificado los líderes de los mercados más fuertes y los hemos adquirido, dice la teoría de Gerald Appel:

• Manténgalos mientras sigan siendo líderes

Veamos que podemos hacer para mantener en cartera uno de los líderes recién adquiridos.
Gráfico diario de DLTR.

Hoy nos ocuparemos solamente de una parte de la gestión: los stops de pérdidas.
El día 21 de mayo cuando compramos este valor, si el mercado nos da la confirmación y tanto el valor como su índice salen al alza, el stop debe ajustarse a un céntimo por debajo del mínimo del día 18-05 que os he señalado en el gráfico, es decir debe ponerse a 92,69.
Os pongo el enlace del día de la apertura de largos y de la selección de valores:
http://www.markettiming.info/2012/05/seleccion-de-valores/

Cuando el día 6 de junio la cotización cierra por encima del máximo anterior del día 31 de mayo, ya se puede volver a ajustar el stop. Esta vez deberíamos ponerlo en 99,25, un céntimo por debajo de la cotización del día 4 de junio que podéis ver en el gráfico de DLTR.

Si uno de los líderes que hemos adquirido pierde el nivel de mínimos donde hemos colocado el stop de pérdidas después de haber cerrado por encima de su máximo anterior, o estamos en su onda 5 impulsiva o no es tan lìder como pensábamos el día de su compra, o lo que sería peor, la debilidad del mercado está imposibilitando que los valores desarrollen sus pautas. En cualquiera de los casos deberíamos deshacernos de él.