Atlas: Adelantándonos a los movimientos

Publicado el julio 6, 2012 en Tiempo real. 0 Comentarios

Stan Weinstein describía en su libro que el momento ideal para abrir una operación, bien fuese alcista o bajista, era justo cuando se rompía con violencia un soporte o una resistencia. Como no podía ser de otra forma, coincido con él, pero la compra o venta tras una fuga tiene un hándicap en contra importante, y es que en muchos casos, tras la fuga el stop dista demasiado del punto de compra.
Este es uno de los puntos débiles de la metodología que Stan describe en su libro, y con el paso de los años y la incorporación de nuevas herramientas de análisis técnico disponemos de un indicador que es capaz de anticiparse a estos movimientos, y de nuevo este indicador llamado Atlas viene diseñado por el desarrollador de indicadores español Blai5.

No quiero aburrirle en farragosos temas técnicos, pero es importante que sepa que este indicador calcula e identifica estrechamientos matemáticamente significativos en las Bandas de Bollinguer, ya que este suceso es preludio de un movimiento violento al alza o a la baja.
Ha de tener claro que este indicador no está diseñado para informar sobre la dirección que va a tomar la cotización en las próximas semanas, tan sólo le advierte de que un movimiento fuerte se avecina en la cotización, y serán el resto de indicadores técnicos (MM30, RSCMansfield, Volumen o incluso la tendencia global del mercado) los que le indiquen hacia dónde es más probable ese movimiento y por lo tanto, usted podrá tomar posiciones en un activo a punto de dispararse antes de que este se produzca el movimiento sacando partido de él desde el primer momento.
La representación e interpretación de este indicador en nuestra plantilla es muy sencilla. La alerta queda activada en el momento en que el Atlas dibuja un área roja en su espacio tal y como se muestra en la siguiente imagen.

Fíjese en los siguientes ejemplos, y se dará cuenta de cómo la suma de todos los indicadores finalmente obtiene los resultados esperados sobre la cotización:

A principios de 2010 AutoNation Incorporated mostraba una señal Atlas, lo que nos estaba indicando que un movimiento fuerte se acercaba. La pregunta que cabía hacerse entonces era ¿y hacia dónde se dará ese movimiento? La respuesta a esa pregunta la encontrará siempre en los demás indicadores. En este caso, estamos hablando de un valor alcista y que incluso en aquellas fechas lograba situarse con un comportamiento superior al del S&P500, además, el volumen nos indicaba que había interés por parte de los inversores en el valor, por lo que el movimiento tenía grandes posibilidades de ser al alza, como finalmente terminó sucediendo.
Ahora fíjese en el siguiente gráfico correspondiente a Cemex S.A.B.:

En este caso también tenemos al Atlas advirtiéndonos de un movimiento violento, pero los indicadores que le acompañan tienen un aspecto dramático. La media móvil de 30 semanas está teñida de rojo, y el RSCMansfield se encuentra claramente en negativo, advirtiéndonos de que algo no va bien en la cotización del valor, y a todo esto se suma que el interés de los inversores era escaso tal y como nos indica el volumen proporcional medio. Con estos ingredientes, no cabía otra que pensar que el movimiento adelantado por el Atlas sería a la baja, tal y como terminaría siendo semanas después donde Cemex perdería casi un 65% de su valor bursátil en las semanas siguientes.
Como ve, son diferentes pero a la vez complementarios los componentes que se tienen en cuenta a la hora de tomar decisiones de inversión. Estos indicadores funcionan como un sistema de engranajes, por sí solos son piezas de escasa utilidad, pero el conjunto de todos ellos conforma un sistema mayor que aumenta enormemente sus posibilidades y utilidades.
Ahora que ya se encuentra familiarizado con este indicador que es capaz de adelantarse a los movimientos, es momento de poner a prueba el indicador, de forma que vea por usted mismo las mejoras que ofrece con respecto a la operativa básica de medio plazo. Recuerde que el objetivo de este estudio es comparar la metodología con y sin el indicador, para ver si realmente la nueva herramienta aporta mejoras o es ineficaz.
Antes de ir con el estudio detallado sobre las estadísticas de este indicador, le informo que el sistema que no incluye el Atlas dispone de una tasa de acierto del 38,56% mientras que el sistema con el indicador Atlas, mejora notablemente los aciertos hasta el 52,52%.
En el estudio tendremos en cuenta los tres principales aspectos que ya hemos visto con el volumen proporcional medio:

• Número de operaciones: No siempre operar más es sinónimo de ganar más. Piense que a más operaciones, mayor será la comisión que deba soportar por su intermediario. Es mejor operar poco y ganar mucho en cada operación, que operar mucho y ganar poco en cada operación.
• Beneficio medio por operación: Como su propio nombre indica, es la beneficio medio obtenido en cada operación teniendo en cuenta todas las operaciones, tanto ganadoras como perdedoras.
• Beneficio neto: Como su propio nombre indica, hablamos del beneficio final neto obtenido por el sistema, es decir, el resultado total tras descontar comisiones y demás gastos de la operativa.

Número de operaciones:

Si no incluimos el Atlas como filtro en el sistema, hacemos más del doble de operaciones, lo que es sinónimo de soportar mayores comisiones. Concretamente, si partiésemos sobre un capital de 100000€ pagaríamos 20185,05 € en concepto de comisiones, mientras que si incluimos el Altas pagaríamos 8347,5€ en comisiones, casi 12000€ menos.
Beneficio medio por operación:


Con el sistema de medio plazo sin tener en cuenta el Atlas que advierte de los movimientos fuertes se obtiene un beneficio medio por operación del 10,78%, mientras que si incorporamos al sistema el Atlas nos damos cuenta de que el porcentaje de beneficio medio por operación asciende hasta los 20,02 puntos porcentuales. Como es lógico, si utiliza un indicador que le avisa sobre movimientos fuertes, las operaciones que usted realice tendrán mayor recorrido que si opera sin diferenciar los movimientos fuertes, ya que, al no estar filtrados los valores con mayor potencial de movimiento, usted operará muchos valores con movimientos menores. En este aspecto la diferencia entre usar el Atlas y no usarlo vuelve a ser clara, las operaciones con el indicador tienen casi el doble de beneficio medio.

Beneficio neto:

Una vez más, pese a realizar menos operaciones, el sistema que incorpora el indicador Atlas es capaz de ganar más dinero que el sistema que opera sin tener en cuenta el indicador. Como ha podido ver, la incorporación del indicador Atlas mejora notablemente los resultados de la operativa de medio plazo. Este indicador pese a ser uno de los menos conocidos y pasar desapercibido para la mayoría de inversores, resulta de una grandísima utilidad y fiabilidad a la hora de adelantarse a los movimientos, por lo que le recomiendo que lo tenga presente a la hora de tomar decisiones de inversión.