Esta es la pregunta que uno se hace más frecuentemente, en primer lugar cuando entra en una operación y después cada vez que decide moverlo para garantizar un determinado nivel de beneficio (esto último en el caso de que el valor se mueva a nuestro favor, de lo contrario el stop-loss inicial NO se toca).
Para complicar la cosa un
poco más, hay una recomendación general de no colocar los stops en un lugar demasiado
previsible para evitar que nos barran el stop. Normalmente se recomienda no
colocarlo cerca de resistencias o
soportes y no colocarlo en números redondos (6 , 11,10, 23,5 ,etc…). Así que la
mayoría de las veces, al menos por mi parte, me resulta complicado de narices
decidir dónde ponerlo. Pero encontré algo que me es de mucha utilidad:
SafeZone.
Alexandre Elder, ya
comenté uno de sus libros anteriormente, en su libro “Come into my trading
room” explica con detalle este indicador creado por él, y da todos los detalles
para calcularlo.Principalmente, lo que
hace el SafeZone es darnos la posición del stop teniendo en cuenta el ruido
sobre los precios de la acción y la variabilidad del valor entre varios cierres
(permite definir el número de cierres que queremos utilizar para el
cálculo, igual que las medias móviles y
la mayoría de indicadores). El resultado
del cálculo es que Safezone acompaña al valor manteniendo una distancia de
seguridad mientras el precio sigue la tendencia esperada, por tanto, el valor
que nos proporciona SafeZone es la posición “recomendada” para el stop.
SafeZone se calcula
distinto para una tendencia alcista que para una bajista, por ejemplo, en el
caso alcista se utilizan para el cálculo los mínimos del valor ya que el
stop-loss lo tenemos que decidir respecto a los mínimos. Por contra para la
tendencia bajista se utilizan los máximos. Así, en el resto del artículo siempre separaré
los datos, gráficos y demás dependiendo de la posición que hemos tomado en el
valor (a largo o a corto).
No voy a entretenerme con
la explicación del cálculo, creo que lo mejor es que lo miréis directamente en
el libro que lo explica con todo detalle, pero si os quiero facilitar dos herramientas.
Un Excel que contiene las
tablas para calcular SafeZone (fijaros que hay dos hojas: alcista y bajista). Colocaros
encima de las celdas para ver las fórmulas, y basta substituir los valores de las
columnas máximos y mínimos del valor para que se recalculen solos tanto los valores de
stop recomendado como el gráfico.
En el Excel con tendencia
alcista encontraréis este gráfico.
Y la interpretación es
muy sencilla. La línea lila es la posición del stop, y las otras tres
corresponden al precio del valor (máximo, mínimo y cierre), como veis acompaña
perfectamente los precios.
En el siguiente gráfico
se muestra su comportamiento en tendencia bajista.
Aquí se observa que
mientras el precio baja el stop lo acompaña pero cuando el precio cambia de
sentido se deja alcanzar para que el stop salte. Recordad que el cálculo sólo
es válido cuando se hace en el mismo sentido de la tendencia. Para tendencia bajista se usa SafeZone bajista, y
viceversa.
La hoja Excel también te
recalcula el gráfico cuando modificas los valores, y aunque no me ha quedado
muy bonito hace su función. Puedes descargar el documento pinchando aquí.
El tema de la hoja Excel
es un poco pesado a menos que tengas automatizada la carga de los valores, así
que como uso ProRealTime para analizar los gráficos, decidí implementar el
cálculo y codifiqué SafeZone como un indicador más. Para evitar al máximo
meteduras de pata, he creado dos indicadores diferenciado entre alcista y
bajista. Así si abrimos operación a largo debemos añadir al gráfico el SafeZone
Alcista y decidir el coeficiente.
¿¡Qué coeficiente!? … Tanto
para el Excel como para el código ProRealTime, el penúltimo paso del
cálculo
incluye una multiplicación por un coeficiente que debéis definir para
cada valor
y que debe estar entre 2 y 3, la idea es encontrar el número que reduzca
los stops que saltarían en falso, pero también que se ajuste bien al
momento en el que realmente tiene que saltar.
Puedes descargar los
códigos para ProRealTime pinchando en los links:
Ni que decir tiene, que
es mucho más cómodo utilizar el indicador en ProRealTime que la hoja Excel. ProRealTime
es gratuito siempre que no quieras los datos a tiempo real, y sin pagar nada,
al cierre de la sesión te facilita todos los datos del día actualizando todos
los precios que para el propósito de mover el stop-loss nos basta.
El gráfico que resulta
para una tendencia alcista es el siguiente (los rectángulos los he puesto a
mano).
El valor en este caso es Banco
Santander con velas diarias. SafeZone es la zona gris y el stop lo colocaríamos
justo en el límite inferior del área (cuando te colocas encima de la vela se
muestra un popup con el valor exacto). Cada uno de los rectángulos rojos
muestra un SafeZone funcionando sin problemas, como veis sigue al valor a una
cierta distancia, pero cuando el valor cambia de tendencia la distancia se va
reduciendo hasta dejarse alcanzar, que en el gráfico se representa cuando las
dos líneas se unen y el área coloreada ya no existe (la flecha indica un punto
en el que saltaría el stop).
Nada es perfecto, así que
en el rectángulo amarillo se aprecia como el cambio de tendencia brusco creado
por un gap hace saltar el stop más abajo de lo deseado.
Último gráfico, esta vez
con SafeZone bajista, y por tanto a utilizar cuando se opera vendido (a corto).
Poco más a comentar aquí,
solo decir que funciona.
Por cierto, y nada que
ver con SafeZone, el valor ha salido por la banda superior del canal
alcista que
dibujé, y a perforado la media móvil simple de 200 sesiones (línea azul
en el gráfico). Momento clave para el valor, si no consigue
mantenerse con fuerza sobre la media de 200, caerá al menos hasta el
centro del
canal alcista dibujado, de lo contrario confirmaría la tendencia alcista
que se
inició a finales de noviembre. Ya sé que ahora pensáis que parezco el
hombre
del tiempo “sol con intervalos nubosos y riesgo de precipitación” el tío
acierta seguro. Con este comentario quiero decir simplemente que es un
valor
interesante a seguir por el punto en el que se encuentra.
Volviendo a lo que nos
ocupaba, SafeZone me es muy útil cuando no tengo claro dónde colocar un stop al
abrir una posición. Pero sobre todo, me ayuda muchísimo cuando tengo que
decidir donde moverlo cuando el valor va a mi favor. Espero os sea de utilidad también
a vosotros.
Cualquier duda estoy a
disposición para aclararla.
Posted 7th February by Sergi Torrens
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