Un buen
sistema y unos buenos conocimientos de análisis te proporcionan una buena base
para empezar a ganar dinero en bolsa. Pero sin duda es insuficiente.
La
prueba está en las estadísticas, el 90% de los operadores de bolsa que trabajan
en grandes firmas, fracasan cuando deciden dejar la firma y empezar a operar
con su dinero. ¿Cómo es posible esto si conocen sistemas que funcionan?, el
problema es la gestión del capital. Mientras trabajan para la compañía tienen
un jefe que les marca reglas estrictas sobre el capital, tienen limitado el
porcentaje de dinero que pueden arriesgar por operación y tienen limitadas las
pérdidas mensuales.
La
conclusión de esto es que un buen método sin una correcta gestión del capital
nos conducirá a pérdidas. Por tanto, limitar riesgos y gestionar el dinero
correctamente es parte esencial de cualquier estrategia. Lo que no puede hacer
una buena gestión es hacer ganador un sistema perdedor, pero está demostrado es
que la falta de gestión arruina un sistema ganador.
La
gestión del dinero tiene dos objetivos, por orden de importancia, sobrevivir en
el mercado y ganar dinero. Ten por seguro que un buen sistema nos llevará en un
momento u otro a una mala racha, y la gestión del capital conseguirá que esta
mala racha no se convierta en el final de nuestra aventura en bolsa. El dinero
llegará solo, hay que concentrarse en sobrevivir, lo importante es mantenerse
vivo en el mercado.
Las
reglas son sencillísimas, el problema es respetarlas a rajatabla cuando estás
delante del ordenador, por tanto, las decisiones sobre que operar y en qué
condiciones deberías tomarlas cuando el mercado está cerrado (a menos que
operes en intradía, claro está).
Regla
1: El clásico…. Stop-loss obligatorio.
Regla
2: El 2% por operación. Limita tus posibles pérdidas de una operación al 2% del
total de tu cuenta. Y no me refiero a tus ahorros, sino al dinero que has
decidido utilizar para operar.
Con
estas dos primeras reglas tienes que definir cuantas acciones operas. Por
ejemplo, quieres entrar a largo y quieres entrar en los 28,43, calculas donde
se colocaría el stop y decides 26,97, por lo tanto estás arriesgando 1,46 céntimos
por acción. Supongamos que tu cuenta es de 20.000 Euros, el 2% es 400 Euros,
así el máximo número de acciones sería 400 dividido entre 1,46, resultando en
máximo de 273 acciones, y esas son las acciones que comprarás como máximo
A este
cálculo es aconsejable añadirle las comisiones. Pongamos que pagas 10 Euros por
operación, pagarás 20 Euros en total (10 por entrar y 10 por salir), con lo que
te quedan para arriesgar 400 – 20 = 380, y el máximo número de acciones que
debes comprar se reduce, 380 / 1,46 = 260.
Regla
3: El 6% máximo 8% al mes. Limita tus pérdidas mensuales al 6%, esto quiere
decir que una vez has perdido un 6% del capital ya no operarás más durante el
resto del mes. Te limitaras a seguir el mercado, a analizarlo, etc… pero ¡no
operaras!, a menos que realmente veas una operación clarísima y te concedes
excepcionalmente un 2% más para llegar a un máximo del 8% de pérdidas mensual.
Llegados a este punto no operas más pase lo que pase
Recopilando los puntos:
1. Calcula el 6% de tu capital¡ (máxima pérdida mensual)
2. Calcula el 2% de tu capital (máximo por operación)
3. Para cada operación, calcula el máximo de acciones que puedes comprar según
el precio de entrada, la posición del stop y el 2% de tu capital (no olvides
las comisiones).
4. Calcula el riesgo de todas tus posiciones abiertas. Si el riesgo total
actual más el riesgo de la nueva operación es 6% o menor, entonces operas. De
lo contrario o reduces el número de acciones a operar o simplemente no operas y
buscas otra operación.
5. No entrarás en una posición si no cumple todo lo anterior: stop-loss,
riesgo máximo 2% (incluyendo comisiones) y 6% de riesgo total.
Yo
empiezo con esto hoy.
Posted 26th February by Sergi Torrens
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