COT COMM Y NO COMM NET SP500 Y TBOND

Martes, 15 Mayo 2012 08:12 Volver

Hola a todos.



El momento se aproxima...... ya tenemos: volatilidades altas, miedos generalizados, ratos put call de equities y de index en maximos, los COT alineados,  finales de Mayo-principios de junio a la vuelta de la esquina como deciamos en el articulo http://enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/215-prevision-de-bolsa-hasta-diciembre-2012-basada-en-los-cot.html
Es decir, todo cada vez mas cerca.


Pues bien, veamos a un nuevo dato que esperemos sea practico y productivo para nuestro intereses y los vuestros, ya que por lo que veo, somos un equipo y cada vez con mas mienbros.
Recordáis el articulo de los COT COMMERCIALS y los COT NO COMMERCIALS sobre el SP500?

http://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/200-posiciones-largas-y-cortas-en-sp500-cot-net-commercials.html

Línea ROJA DISCONTINUA HORIZONTAL es el nivel al que llega el COT NET SP500 cuando las correcciones del mercado son COMPLEJAS , os marco con un círculo rojo ese tipo de corrección, las correcciones complejas profundizan mucho en precio y durar bastante más tiempo, suelen coincidir con el movimiento bajista en 3 zonas de la LINEA AD NORMALIZADA.

Línea AZUL DISCONTINUA HORIZONTAL ,es el nivel al que llega el COT NET SP500 cuando las correcciones del mercado son SIMPLES , os marco con un círculo azul ese tipo de corrección, si os fijáis las correcciones sencillas son de poca profundidad en forma de PAUTA PLANA A-B-C y solo consumen tiempo

Qué tipo de corrección nos vamos a encontrar en este momento en el mercado americano? Yo apostaría por una corrección simple de duración aproximada de entre 1 mes y 1,5 meses, con niveles de corrección en precios sencillos ( muestro un ejemplo con líneas azules continuas) simuladas en el grafico tanto en el SP500 como en el indicador COT

Los niveles de 1.05-1.10 en las posiciones NET LARGAS de las manos fuertes no daría una zona de máximos en corrección sencilla.

Eso es lo que comentábamos el 8 de abril, ha pasado el mes o mes y medio que decíamos y nos encontramos con este grafico

Ahora hemos incorporado el COT NET NO COMMERCIAL, que es un indicador que muestra las posiciones de los NO COMERCIANTES, es decir de las economías domesticas.
Por supuesto , su interpretación es inversa al indicador de los Profesionales, cuando el COT NO COMM del SP500 esta zona baja es por el mercado cae y el miedo afecta a la decisión de vender activos en las carteras de los inversores de a pie, mientras que esta situación es aprovechada por los profesionales para ponerse a comprar y crear cartera para el momento de subida posterior.

Para que la señal desde el punto de vista de este indicador de Amplitud fuera perfecta se tienen que dar dos hechos:

El primero es que el COT COMM SP500 ( en negro arriba) este en zona alta , en este caso el línea discontinua azul en caso de correcciones simples ( como pensamos desde enbolsa que es esta corrección)

En segundo lugar que el COT NO COMM SP500 ( en naranja abajo) este en la parte baja del grafico, como indicamos que debería ocurrir.

Pues bien nos faltaría solo ese punto dos para tener el pistoletazo de salida preparado para la continuación de tendencia alcista.

Este hecho no se ha dado todavía en el SP500, pero………………miren los COT COMM y COT NO COMM del T-BOND AMERICANO.

Creo que una imagen vale más que mil palabras, pero vamos a dar una pequeña conclusión.

Los Profesionales en el T-BOND americano están VENDIDOS y por lo tanto esperando una caída del BONO AMERICANO A 30 AÑOS, eso nos indica que el dinero fluirá de la Renta fija a la Renta Variables, es decir a la bolsa.

Mientras tanto los pobre inversores no profesionales o particulares como ven que el SP500 y el DOW JONES están bajando pasan su dinero de la Bolsa a la Renta fija comprando Bonos carísimos y con una rentabilidad mínima, es decir, están invirtiendo en el lado contrario de los Profesionales.

Y en este grafico de los COT COMM y NO COMM del TBOND si de dan los dos hechos:

El primero es que el COT COMM T-BOND ( en negro arriba) este en zona BAJA ( desinversión en este activo), en este caso, la línea discontinua azul

En segundo lugar que el COT NO COMM T BOND( en naranja abajo) este en la parte ALTA ( alto nivel de inversión en este activo)  del grafico.

Ahora lean los artículos http://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/261-señales-optimistas-en-indicadores-de-amplitud.html

Y el articulo este http://www.enbolsa.net/index.php/indices/item/259-fotografía-actual-de-los-índices-mundiales.html y

http://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/256-se-acuerdan-de-esto?-pues-a-subir.html y lo entenderán todo.

Tenemos un plan y además fundamentado en una serie de hechos, si sale, todos dirán a toro pasado que estaba claro, que las señales eran muy claras y que todo es una consecuencia de….. si no sale únicamente habremos perdido el tiempo en elaborar dicho plan, porque nadie ha hablado nunca de COMPRAR YA, pero las compras están cerca.


Por ultimo un repaso rapido y actualizacion de los miedos.





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