Análisis del Ibex Actualización Situación. Pánico bancario por David Galán

Posted: 17 May 2012 05:07 AM PDT desde BolsaGeneral.es

El Ibex cerraba en la sesión de este miércoles con caídas del 1,33 %, siendo como en tantas otras ocasiones, el peor índice europeo, en una jornada de menos a más y con recaída final. Jornada de descensos en todas las bolsas europeas, salvo en la francesa que rebotaba un 0,31%. El Ibex acumula un descenso anual del 23%. Atención al MIB italiano, que se encuentra en zona de mínimos de la historia y al perder los mínimos de este miércoles se encuentra en caída libre sin referencia de soportes, lo que apunta a mayores descensos. La Eurozona con la batuta de Merkel sigue mostrándose incapaz de atajar y resolver la crisis de la zona Euro.

Jornada marcada por la posibilidad de que el BCE podría haber empezado a cortar las operaciones de política monetaria con algunos bancos helenos, con lo que se especula más que nunca, con la salida de Grecia de la zona euro. Siguen las dudas respecto a la reestructuración del sistema financiero español y que las Comunidades Autónomas sean capaces de cumplir los objetivos de déficit.
El Ibex cierra este miércoles en niveles de 6611 tras romper los mínimos de 2009 y se encuentra ya en niveles no vistos desde 2003. Ha roto un rango lateral entre 7200 y 6700 por lo que podríamos ver caídas hasta la zona de 6200/6300 puntos. Sigue la debilidad extrema y todo apunta a más caídas….

La prima de riesgo ascendía, hasta niveles de 483 puntos básicos, niveles que son muy alarmantes y que no se habían visto desde la entrada de España en el euro. Estamos entrando en niveles de rescate. Europa debe tomar alguna medida urgente de apoyo a nuestra deuda ya o la situación se va a complicar todavía más. La reacción de la Eurozona debería ser ya, esta semana. Cuanto más tiempo más posibilidades de que siga la sangría y de llegar a un punto de no retorno.

El Ibex dejaba en la jornada de este miércoles una minúscula vela negra con pequeñas sombras. De momento mantiene el hueco bajista que dejaba abierto el 14 de mayo en los 6.995 puntos. El IBEX ha roto el soporte de los 6700. Siguiente soporte clave en la zona 5300/5500 puntos, aunque no se puede descartar un rebote antes al llegar a la zona 6200/6300 puntos
Tras la pérdida de los mínimos de 2009 en los 6700 puntos, el siguiente nivel de soporte de medio/largo plazo se encuentra en mínimos del año 2002/2003 en los 5300/5.500 puntos. La pérdida de esta zona de soporte sería terriblemente negativa para largo plazo y podríamos ver todavía más descensos. Lo más probable sería ver un fuerte rebote al llegar a esa zona de 6200/6300 puntos, dada la sobre venta y sobre todo el sentimiento de miedo y de pesimismo generalizado. Desde Bolsa General Asesores seguimos recomendando mantenerse fuera del Ibex o mantener posiciones bajistas, a la espera de una figura de cambio de tendencia o la ruptura de alguna resistencia y no anticiparse ni tener prisa por comprar. La primera resistencia se sitúa en estos momentos en los 7200 y posteriormente en los 7500 puntos. Incluso se podría hablar ya de los 6700 como zona que fue soporte y ahora podría ser resistencia. (Esto es lo que decíamos ayer respecto al Ibex en el boletín diario de la cartera de corto plazo.)
Este jueves de momento más caídas y parece que efectivamente podríamos ir a buscar la zona de objetivo 6200/6300 puntos, tras romper a la baja el rango lateral 7200/6700 puntos. El sector bancario sigue siendo protagonista principal de las caídas, con un nuevo desplome de Bankia, que acumularía con la de hoy 10 sesiones seguidas de descensos. Hoy ha llegado a caer más del 25% y ha entrado varias veces en subasta de volatilidad.
En cuanto a indicadores tenemos:
El estocástico se encuenra cortado a la baja, MACD cortado al alza, aunque girándose con el RSI en zona neutra. La lectura de los indicadores es negativa y de momento no reflejan signos de giro.
La media de 200 sesiones sigue descendiendo y en niveles de 8085 puntos. La lectura de la media es negativa y refleja la tendencia bajista del Ibex en el corto/medio plazo.

De momento tendencia intradia claramente bajista. En el ultracorto plazo primera resistencia, en la línea horizontal verde, que fue soporte y ahora es resistencia en los 6760 puntos zonales.
Técnicamente en el ultracorto plazo(gráfico de 5 minutos) Podemos ver como el Ibex se encuentra dentro de una estructura de tercer impulso bajista con objetivo teórico en los 6436 puntos aprox. Estructura que señalo en color rojo y que veremos si se acaba cumpliendo, aunque como decimos siempre, los segundos impulsos son más fiables que los terceros.
Reseñar la primera resistencia de ultracorto plazo en los 6760 puntos zonales, zona que fue soporte y que ayer miércoles ya funcionaba perfectamente como resistencia, a modo de pullback.
Sorprendente la incapacidad del Gobierno español para generar confianza y explicar bien las cosas. Se está empezando a ver pánico en muchos inversores que comienzan a retirar el dinero de los bancos, lo cual es muy peligroso, ya que el sistema financiero se basa en la confianza. Pero lo más preocupante en mi opinión es la inoperancia de la Unión Europea, que no está haciendo absolutamente nada para frenar esta situación. España con la prima de riesgo en 500 puntos básicos y la rentabilidad del bono cómodamente por encima del 6%, son niveles cercanos al rescate y Europa sin dar señales de vida. Como llevo comentando en todos los artículos sobre el tema desde 2010, como podemos pretender competir con bloques sólidos y homogéneos como EEUU o China, si NO EXISTE LA UNIÓN EUROPEA. Los dirigentes europeos parecen guiñoles en manos de Merkel, que está beneficiándose de un euro débil para sus exportaciones y de una financiación gratuita. Ante el miedo existente los inversores huyen a activos refugio como el bono alemán, a pesar de que la rentabilidad está por los suelos. Pero esto sucede a costa de poner en jaque el euro y la Unión Europea. Se comienza a hablar ya seriamente y no solo como un rumor de salida del euro de Grecia y a España y a Italia les exigen reformas pero a cambio no se está viendo ningún apoyo a su deuda. El BCE lleva meses sin comprar deuda de España, ¿Cuándo actuará Europa? El tiempo se agota.
David Galán
efe de Trading y Director Renta Variable de Bolsa General.
Os recordamos que os podéis registrar gratis en nuestro FORO, y uniros así a la gran comunidad de traders de Bolsa General. Ya somos 1942.
Seguidnos en nuestro Facebook: Bolsa General.      Twitter: @BolsaGeneral