Calcular Soportes Relevantes

1º- Trazar niveles de Fibonacci desde un mínimo antiguo hasta el máximo reciente.
2º- Trazar otro bloque de niveles desde otro mínmo más reciente y superior en precio hasta el mismo máximo anterior. Suele coincidir con el último impulso del valor.
3º- Aquellos niveles de Fibonacci muy próximos entre si, no más de un 2% de diferencia con respecto al rango entre máximo y mínimo, representan los soportes relevantes que buscamos para un valor concreto. Estos soportes nos indican niveles de correcciones aproximados donde podemos esperar al valor para ser comprado en una corrección.

Datos a tener en cuenta:

*  Con frecuencia las correcciones terminan entre el 38,2% y el 61,8% respecto del impulso anterior, mientras que las proyecciones suelen llegar al 38,2%, 61,8%, 100% y 161,8%. Los niveles de precio y tiempo del 38, 50 y 62% son bastante probables.
*  Los soportes no se pueden calcular hasta que no comienza la corrección, y las resistencias se calculan cuando ha finalizado la corrección.
*  Para calcular soportes y resistencias relevantes utilizamos la herramienta de los niveles de Fibonacci:
Cálculo de Soportes: el nivel 0,0% se situa sobre el máximo de la pauta y nivel 100% sobre el mínimo.
Cálculo de resistencias: el nivel 0,0% se situa sobre el mínimo de la pauta y el nivel 100% sobre el máximo

Consumiéndose el impulso 2: a la espera del recorte

Publicado por jalfayate - 17/03/12 a las 02:03:20 pm

Sigo recibiendo correos de personas e inversores interesándose por la situación de la amplitud de mercado y eso me gusta. Creo que es un método de Market Timing que se aproxima de manera asombrosa a los mínimos y máximos de mercado pero que nadie lo considere como el Santo Grial o que nunca se equivoca.

La situación actual: IMPULSO 2 alcista dentro de una zona alcista 1-2-3-4(ABC). La probabilidad de ver el final del impulso 2 se han incrementado no sólo porque llevamos ya 2 meses y medio en este impulso (la duración media es de 2 a 3 meses en una zona alcista que dura entre 9 y 13 meses) sino porque ha hecho un amago de caída en el mencionado “fallo de impulso 2“. El mercado no suele durar mucho tiempos arriba tras estos amagos.

    ¿Qué hacer ante esta situación? O bien cerrar posiciones o limitar los stops o mantener en vistas de que la actual zona alcista perdure al menos otros 4-6 meses más con el desarrollo del impulso 3 y 4. Si estamos fuera lo mejor es esperad a que la ADn o AD normalizada llegue a estar por debajo de +50. Sé que muchos se muerden las uñas o pierden la paciencia pero el Timing es eso… aprovechar la ventana que se abre en muy contadas ocasiones para comprar y para vender. No vale cualquier momento como tampoco vale cualquier valor, creo que eso ya lo sabe el que lee este blog.

    Muchos son los informes de analistas y casas de análisis que dibujan escenarios bajistas para la bolsa. Esto podría ser verdad pero todo tiene su tiempo y todo lo que crece bajo el Sol su hora. Así que no se trata de ser el primero en predecir el mercado bajista, se trata de vislumbrarlo en el momento concreto para saber vender a tiempo.

    El Momento de Mercado (línea negra) o el promedio de valores que suben menos los que bajan en media de 200 días sigue siendo claramente positivo. Esto no asegura que la bolsa siga subiendo pero sí nos dice que lo hace de forma sana y con la mayoría del mercado.

    La línea roja representa el índice del Summation sobre la AD. Sus divergencias anuncian los finales de las zonas alcistas y bajistas por lo que hay que estar atentos cuando se suceden divergencias justamente en impulsos 4 alcistas o en impulsos 3 bajistas (finales de las zonas alcistas-bajistas, según el caso). Esta línea no marca divergencia pero es muy posible que en impulso 3 que esté por venir y especialmente en el 4 las marcará, anunciándonos el final de la actual zona. Por tanto todo es positivo, pero el mercado debe un retroceso de impulso 2 así que preparándonos psicológicamente para una bajada en medio de una tendencia alcista de medio plazo.

    Por último si observamos el gráfico del S&P500 en semanal tal como hacemos frecuentemente, ya vemos que el índice habría superado máximos y va camino del 1.550 pero no creo que sea un camino sin retrocesos… precisamente los que describimos como retroceso de impulso 2. Si vemos las zonas de soporte son: 1.365, zona de resistencia superada, 1.320, nivel de recorte entre el 4 y 7% y 1.300, nivel por donde pasará la mm30 en próximas semanas.

    ¡Feliz fin de semana! Sígueme en Twitter: @JavierAlfayate. Si te gustó el Market Timing ya sabes que tienes disponible mi investigación en mi último libro: “Enséñame la pasta: en busca del Market Timing“.

En tercer lugar con mayor pendiente Primera a la Segunda VIX Futures Mes Siempre contango

Miércoles, 14 de marzo 2012

Por una variedad de razones, los inversores no parecen dispuestos a abrazar la carrera actual y con cada día que el mercado sube, veo una lucha en la selva indicador de encontrar algún tipo de prueba que las acciones son, finalmente, inevitablemente, va a corregir ... y pronto. Tengo que dar un nombre a este fenómeno, así que voy a llamar la caza indicador y definirlo como un compañero de sesgo de confirmación .
He discutido este tema un poco más de un mes en Lo que el VIX Gráfico fregadero de cocina dice (que no ha dicho mucho últimamente, pero estoy tratando de enseñarle el lenguaje de signos), cuando señaló:

"Una de las novedades más interesantes de 2012 ha sido para ver la disminución de la narrativa estridente bajista que se ha centrado en gran medida en el curso de colisión entre una preponderancia de la deuda y el crecimiento bajo o negativo. El comienzo alcista para el año 2012, sin embargo, no ha llevado a muchos en el camino de los conversos al campo alcista. En su lugar, ha habido rumores de '... ... sobrecompra "que se han convertido en un suave murmullo y ahora están al borde de la cada vez ruidoso coro. De pronto, el consenso general parece ser que las acciones simplemente no merecen su elevada valoración actual.

En este tipo de medio ambiente, muchos inversores llegado a ser particularmente susceptibles a sesgo de confirmación , y se apresuran a encontrar uno o más indicadores que les dicen lo que ya han empezado a creer. que una corrección importante es probable que a la vuelta de la esquina "

S&P 500 rompe resistencias, VIX rompe soportes ¿ahora qué? por Hugo Ferrer

 14/03/2012 7 Comments 

Considero que ayer fue el día en que de verdad se superaron resistencias en el selectivo más importante del mundo, el S&P 500. Buenos datos de ventas minoristas en USA, tanto globales como ex-autos y, finalmente, la decisión conocida de antemano de mantener los tipos de interés por parte de la Reserva Federal ayudaron a que el índice continuara su trayectoria reventando resistencias. 

De verdad que a veces tengo ganas de clamar venganza por todos los insultos, chanzas y desvergüenzas que sufrí por ser alcista en medio del verano. Pero esa actitud es equivocada. Antes o más tarde me equivocaré a lo grande y lo mejor es entender que es un camino de larga distancia en que lo que se trata es de acertar más que equivocarse. Me podía haber equivocado con mi análisis del verano, por supuesto, pero eso no hubiera restado valor a mi método analítico aunque la gente no lo hubiera visto así (la gente juzga muy rápido). Por eso prefiero decir que hice un buen análisis y además me acompañó la suerte.

Los fallos de retrocesos de impulso son comunes

Publicado por jalfayate - 14/03/12 a las 08:03:02 am

Me hacía gracia cuando en Twitter (@JavierAlfayate) me decían que si un retroceso de impulso 2 significa que los índices hagan nuevos máximos. Digo que me hacía gracia porque no sabía si el comentario iba con cierto “rintintín” o ironía. El caso es que sin ir muy lejos, los “fallos de retroceso en impulso” son más frecuentes de lo que parece y aún así sigue representando una ocasión o bien de hacer un alto en el camino subiendo stops o para el más inquieto, una oportunidad de vender para comprar más adelante, o incluso como he dicho por aquí, una oportunidad para el rezagado de comprar “barato”.

    Pero no me preocupa si es éste el retroceso o el que vendrá a continuación. No me preocupa porque cuando hacen los primeros fallos o las primeras pérdidas del nivel +80 de la ADn, por lo general suele indicar que o bien estás ya en el retroceso de impulso o le queda un último apretón, como el que estamos viendo. Si estudiamos el gráfico en detalle, veremos que los fallos en el impulso 3 y 4 precedentes, vemos cómo aún el índice ascendió un 3-4% antes de dar por concluído el impulso con la pérdida de la ADn del nivel de +50. Sea como sea, el caso es que al final se puede comprar a buen precio, el tema es la paciencia de cada uno.

    ¿Y esto qué quiere decir? Pues que la bolsa puede seguir subiendo en un retroceso de impulso, pero puede que no dure demasiado. En cualquier caso los suscriptores de aguilarojasistemasdetrading.com conocen mi cartera y no hemos vendido nada, más bien el retroceso lo comentaba para el que quiera entrar en alguna acción que yo tenga, que aprovechara una ADn entre +20 y +50 para comprar…. pero ya vemos que de momento la ocasión no ha llegado, aunque no ha estado muy lejos.

    Y como no soy adivino (aunque alguno lo crea así) quería dejar claro este aspecto. Las probabilidades de ver un recorte aumentaron cuando la ADn perdió +80, y así sigue siendo. Marzo dirá, pero en cualquier caso el aprendizaje del Market Timing es así, viendo en tiempo real los detalles que nos hacen dudar y aseverar nuestras teorías.En conclusión y dado el interés que suscita con preguntas directas a GestionaRadio: sigo pensando que el recorte superior al 4% llegará en marzo y este fallo de retroceso no es raro, es más, puede confirmar la cercanía de la corrección definitiva. El nivel de retroceso sería la zona del 1.320 del S&P500, pero reitero: ocasión de compra, no de cortos ni aventuras varias.

   ¡ Buenos días!