QE3, ¿y ahora qué?: Joshua M. Brown

Publicado por jalfayate - 14/09/12 a las 12:09:35 am

Hoy Joshua M.Brown en su blog de “The reformed broker” nos cuenta algo acerca de lo ocurrido tras el anuncio de la QE2 y de su efecto adverso en el corto plazo. Podemos ver una subida inicial pero una caída del 4% a continuación desde máximos. Las analogías son muy interesantes y si necesitamos precedentes para analizar el mercado, aquí va uno.

¿Qué pasó con el mercado de valores cuando se anunció y se confirmó la QE2? Un gráfico vale más que mil palabras así que sin más dilación, aquí tienes el desarrollo:

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¿Esta ruptura al alza de las bolsas va en serio?

07/09/2012

7 Comments

 

De momento 2012 no está siendo el 2012 que auguraba el consenso a principios de año. Ni el verano que se va ha sido el verano en el que los parquets bursátiles iban a arder en llamas tal y como auguraban todos los titulares de los periódicos. Tal es la situación real que, para algunas bolsas, 2012 puede ser un gran y memorable año bursátil. Y sin duda la enorme mayoría de las bolsas a lo largo y ancho del globo están en números verdes para lo que va de año (en el siguiente gráfico "YTD" significa en español "desde el 1 de enero hasta hoy"). Pueden encontrar este gráfico y otros más en la web de Perpe.

Samsung vs Apple: Duelo técnico de dos titanes

Publicado por Ricardo González - 13/09/12 a las 02:09:36 pm

En el día de ayer tuvo lugar la presentación del nuevo Iphone 5, uno de los buques insignia de la mayor empresa del mundo con sede en Cupertino. Seguramente que mucho se habla y se hablará de sus dispositivos, además de su guerra con Samsung por patentes y por la carrera continua que supone el liderazgo tecnológico.

Hoy, en plena resaca de un nuevo evento de Apple, quería aprovechar para repasar el aspecto técnico de ambos valores. ¿Cuál de los dos es más interesante? Acompáñame y los vemos.

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El impulso 3 sigue sobre-extendiéndose

Publicado por jalfayate - 13/09/12 a las 03:09:40 pm

Puedes consultar este gráfico en tiempo real aquí>>>>

La amplitud de mercado y el estudio de las fases del mercado sigue denotando fortaleza al seguir subiendo la mayoría del mercado. No obstante la distribución de los impulsos suele estar bien marcada en tiempos y en profundidad. Mientras que la teoría dice que todos los impulsos posteriores salvo el 1 y el 4 deben quedar sus máximos por encima de los precedentes, en tiempos los impulsos duran entre 1 y 3 meses. Si quieres saber más te recomiendo encarecidamente la lectura de mi último libro“Enséñame la pasta: en busca del Market Timing”.

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Indice VIBEX, lo conoces?

Jueves, 13 Septiembre 2012 09:21 desde enbolsa.net

Hola a todos.

Conoceis el INDICE VIX de volatidad?

Como sabeis mide la volatidad del mercado en el INDICE SP500, lecturas extremas de volatilidad se alcanzan en las caídas de mercados , es decir, cuando reina el miedo y el pánico

Mientras que en los Mercados alcista la curva de precios se mueve con cierto orden y parsimonia, mostrando lectoras bajas de volatidad.

Todos miramos el índice VIX porque es el que conocemos y el mas popularizado, aunque solo nos muetsra los posibles movimientos del selectivo SP500, índice que pocos o casi nadie opera.

FED anuncia una QE3

18:30 FED anuncia una QE3   Mantiene tipos

La Fed comprará 40.000 millones de dólares en MBS por mes. La Fed continuará con la operación twist hasta finales de año. El movimiento de la Fed incrementará su cartera de activos a largo plazo en 85.000 millones por mes. La Fed extiende su guidance hasya 2015.

La CNMV prevé sancionar a seis de cada diez entidades emisoras de preferentes

JULIO SEGURA

La CNMV prevé sancionar a seis de cada diez entidades emisoras de preferentes

13/09/2012Efe

El presidente de la CNMV ha señalado que estos expedientes tienen sobre todo un efecto sobre la reputación de las entidades y ha explicado que las sanciones tienen un propósito de disciplina de mercado más que de compensación a los inversores 

Cartera USA 13-09-12

Publicado en 2012/09/13 por amatute — Sin Comentarios ↓

Parece que han finalizado las correcciones de Apple (AAPL) y de Home Depot (HD), las compras inducidas por mis comentarios en el foro y las que se hayan hecho en estos valores por cualquier otro motivo, no pueden haber sido…

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El iPhone 5 'actualizará' Apple por encima de los 760 dólares

SUBE EN EL PREMERCADO

Con el iPhone 5 ya alumbrado por Apple, más de la mitas de los más de 50 que cubren el valor han revisado sus valoraciones. Buena parte de ellos mejoran su valoración. El precio objetivo de consenso se sitúa en 768 dólares que concede un potencial alcista del 11%.

Programas de "Quantitative Easing-QE"

El motivo del presente comunicado es informarle de la importancia de la reunión para determinar los tipos de interés en Estados Unidos, esta tarde, a las 18:30h. 

Según Bloomberg, el Presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, podría anunciar el tercer programa de compra de bonos del tesoro: los denominados programas de "Quantitative Easing-QE" que consisten en la compra de activos financieros por inyección de dinero en la economía. 

Si la Fed se embarca en una QE3 el mercado reaccionará positivamente

10:37 Si no, las bolsas corregirán en un primer momento con cierta intensidad La atención de los inversores girará hacia EEUU, donde el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) inició ayer su reunión de dos días. Una gran parte de los agentes del mercado esperan que la Reserva Federal (Fed) anuncie un nuevo plan de recompra de bonos en los mercados secundarios, un nuevo quantitative easing (QE) –el dólar se ha depreciado sustancialmente en los últimos días adelantando esta posibilidad-. Los analistas de Link señalan que  de ser así, la decisión sería positiva para el comportamiento de las bolsas. "Aunque no descartamos que algunos inversores se decanten en un primer momento por realizar beneficios, aprovechando los actuales niveles de precios, entendemos que muchos otros, que se han quedado fuera del reciente rally alcista de los mercados de renta variable mundiales, aprovecharán para tomar posiciones. Además están los inversores que mantienen posiciones cortas y que todavía no han capitulado. Estos creemos que acelerarán el cierre de las mismas para evitar “males mayores”. Pero la gran cuestión es determinar qué...

El rincón del lector: Colgate Palmolive y Walt Disney

Posted: 12 Sep 2012 03:58 PM PDT

Vamos a ir dando salida poco a poco a algunas de las consultas que me habéis hecho llegar en las últimas jornadas, recordad que esta nueva sección del blog a la que he decidido bautizar como “el rincón del lector” nos permite compartir dudas, propuestas y oportunidades de inversión que encontréis por el mercado.

En esta nueva entrega vamos a analizar dos valores americanos como son Colgate Palmolive y Walt Disney.

División de opiniones

Publicado en 2012/09/13 por amatute — Sin Comentarios ↓

Si hago caso a los pocos analistas que sigo, uno que se basa en todo menos en Elliott, este prefiere el ciclo presidencial y en segundo término los indicadores de amplitud (McClellan), y dos elliottistas(practitioners) que son Cagigas y Ramki, me da como pronóstico, “división de opiniones” entre alcistas y bajistas en el corto/medio plazo. Cuando los expertos están que sí, pero que no, yo siempre, dejo que el mercado me hable, la pena es que me estoy quedando un poco sordo y ya no mejoraré del oído. Son cosas de la edad.

¿Ahora el Ibex?

Publicado en 2012/09/13 por mlarranaga — Sin Comentarios ↓

Ya sé que estamos inmersos en una “espiral elliottista-bajista previo repunte que nos llevará a romper la cuña al alza pero será un engaño porque nos iremos al carajo“, pero lo cierto es que tan pesimista augurio lanzado desde la…

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16:15 

4 valores del Ibex 35: por SecretosdeBolsa

Ramillete de valores por cortesía de nuestra red de blogs (SecretosdeBolsa). 4 valores del Ibex 35 Hoy hemos elegido para realizar un pequeño análisis técnico de 4 valores pertenecientes al Ibex 35. Se trata de Abengoa, Acciona, ACS y Enagás. Abengoa: Tras haber alcanzado en marzo del año pasado el soporte de los 23,22€ este valor hizo un doble techo y cayó hasta alcanzar los 8,60€. En este punto hizo un suelo y esperó a la mm de 30 sesiones de la que se había separado considerablemente. Pero, inesperadamente y con una vela muy...

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Los tres ases que Bernanke se guarda para no decepcionar a los mercados

Publicado el septiembre 13, 2012 en Noticia destacadayTiempo real. 0 Comentarios

Faltas pocas horas para que la Reserva Federal confirme lo que el mercado da por descontando: el banco central estadounidense adoptará nuevas medidas de estímulo monetario. La incógnita está en saber por cuál de las tres opciones se decanta su presidente, Ben Bernanke.

Hace apenas unos meses, el organismo prorrogó canje de bonos del Tesoro a corto plazo por otros a largo, por valor de 267.000 millones de dólares en su “Operación Twist”, con lo que descartaba más impresión de papel, sin embargo, la debilidad del mercado laboral y las tensiones como consecuencia de la crisis de deuda de Europa pueden obligar a la Fed a tomar más medidas antes de tiempo.

La bolsa americana sigue a la espera de la FED

Publicado el septiembre 12, 2012 en Tiempo real. 0 Comentarios

Las acciones americanas cerraron el miércoles con pocos cambios, borrando las ganancias de inicio de sesión, debido a que los inversores se volvieron cautelosos antes de la decisión de la Reserva Federal del jueves sobre otra ronda de medidas de estímulo monetario.
El promedio industrial Dow Jones subió un 0,07 por ciento, a 13.333,35 unidades. El índice Standard & Poor’s 500 avanzó un 0,21 por ciento, a 1.436,57 unidades, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 0,32 por ciento, a 3.114,31.

Analisis de Telefónica. Llega al objetivo de tercer alcista propuesto por Albert Albareda

Posted: 12 Sep 2012 03:04 PM PDT

Muchos son los activos comentados en nuestros seminarios online de los martes y jueves incluidos en nuestro servicio del Centro de Formación de Traders. Servicio que podeis consultar AQUI.

Hoy os traigo un análisis comentado en los seminarios de cada jueves.

INFORME DIARIO - 13 de Septiembre de 2012 -

En el informe de hoy podrá encontrar:

Ayer: “Moderado impulso del TC alemán”

Las bolsas europeas rebotaron ayer hasta niveles máximos desde el mes de marzo, impulsadas por el dictamen favorable del Tribunal Constitucional de Alemania al Mecanismo Europeo de Estabilidad (ESM / MEDE). No obstante, el rebote fue modesto, ya que el mercado ya había descontado en semanas anteriores un desenlace favorable tanto en la reunión del BCE del pasado jueves como en la decisión del Tribunal Constitucional germano.

La acción estrella de la semana

Miércoles, 12 Septiembre 2012 13:05

Rastreando el mercado viendo la situación sectorial nos hemos encontrado con algo que no podíamos dejar pasar y es que a veces el mercado nos brinda oportunidades que no debemos dejar escapar independientemente del resultado que después obtengamos.
La pregunta es bien sencilla ¿estarías dispuesto a comprar un valor que?

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Acciones alemanas cerca de máximos y con potencial

Publicado por jalfayate - 11/09/12 a las 04:09:59 pm

Acciones alemanas cerca de máximos y con potencial:

Kabel, Dt.Telecom, Henkel, Qiagen, Gerresheimer, Muenchen Rueckvers, Fresenius SE, TAG Inmobilien, Adidas, Brennt AG, Beiersdof y Rational.

En todos los casos se tomaron acciones cuyo cierre se quedó a un 1% de sus máximos anuales o de 52 semanas, que negociaron un mínimo de 10 millones de euros semanales y que además tienen un riesgo stop entre el 0% y el 9%. Las más interesantes son:

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Sanofi, Unibail Rodamco y Publicis: cerca de la fuga

Publicado por jalfayate - 12/09/12 a las 01:09:02 pm

Sanofi: Healthcare, Pharma (T4577P; Fza: +0,12)

Riesgo Stop: 9,13%

Stoploss: 60,60 euros

La comentábamos cuando pasaba los 56-57 euros y ha alcanzado su objetivo potencial. Ahora ya sólo le queda subir libre en caso de que le quede fuerza. Creo que esa medida de fuerza o indicador de gasolina se ve claramente en el CPM (Capital Proporcional Medio) desarrollado en últimas semanas. Se siguen viendo velas verdes y eso quiere decir que está cambiando dinero de manos, bueno para subidas. Mantener.

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Mi visión del mercado. El Ibex termina en positivo impulsado por la banca por Albert Albareda

El Ibex 35 ha sumado un 0,93% al cierre de mercado después de llegar a perder más de un 1% por las caídas en la gran banca y el desplome de Enagás. El arranque positivo en Wall Street (+0,74%) y los ascensos protagonizados por la banca cotizada llevaron al selectivo a los 7.930 puntos.

Gamesa y ACS

Gamesa toca respirar

Posted: 11 Sep 2012 01:13 PM PDT

La fuerza del escape alcista protagonizado por Gamesa se ha ido disipando paulatinamente en las últimas sesiones de Bolsa. La ruptura de la directriz bajista inició un movimiento ascendente con un espectacular recorrido al alza del +15% a cierres de hoy (análisis Gamesa).

Pronóstico Ramki comentado

Publicado en 2012/09/12 por amatute — 43 Comentarios ↓

Cada uno se mueve por distintas motivaciones, pero si quieres ver a un vago como yo currar a destajo (ya me lo decía mi padre) págale por tarea, más incentivo y todo a una semana vista. Fundándome en el pronóstico de Ramki que viene a decir en www.wavetimes.com que tras una breve subidita caeremos a los infiernos del 1.270,00 o algo así, me pongo a contar y recontar y por fin se hace la luz. Para que se cumplan sus pronósticos se tendrán que ocupar los grades valores de la escalada y de los primeros días del descenso a los infiernos de Dante (este analista no lo tengo en mi biblioteca).
Creo que va a tener razón.

Una incognita despejada...ahora a por la siguiente

13:22

"El mercado ha reaccionado bien a una noticia que era más que esperada (voto positivo del Tribunal Constitucional sobre el MEDE). Ha habido una ligera recogida de beneficios y ahora estamos otra vez en 'stand by' hasta la reunión de la Fed", dijo Sonia Tardío, operadora de Renta 4.  La FED comienza mañana una reunión de dos días donde posiblemente se anunciarán nuevas medidas de flexibilización cuantitativa. Es un hecho que esperan los mercados con interés. Los inversores también estarán pendientes de la reunión de ministros de Finanzas europeos el jueves y el viernes en Nicosia (Chipre). "Se está buscando una guía, a la espera de que España vaya a pedir el rescate", añadió Tardío.

Situación sectorial, donde comprar esta semana

Miércoles, 12 Septiembre 2012 08:09

Cada semana desde EnBolsa.net realizamos un estudio de mercado para conocer la situación mundial bursátilmente hablando, pero para encontrar la aguja en el pajar debemos de realizar la búsqueda en la siguiente dirección.            

Debemos de saber que para aumentar las probabilidades de éxito a la hora de realizar una inversión en bolsa, tenemos que conocer en cada momento cuales son los “motores alcistas” de los mercados, es decir, siempre apostaremos por el equipo ganador.

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Niveles operativos para la semana en PETROLEO, ORO y EUR/USD

Martes, 11 Septiembre 2012 10:56

En el artículo de hoy , vamos a comentar los niveles relevantes, las figuras, los recuentos posibles, proyecciones… observados en distintos activos.

Los niveles son zonas de posible importancia en el devenir de estos subyacentes a lo largo de la semana, por lo tanto los espacios temporales utilizados para el análisis, serán siempre de corto plazo.

Trabajaremos gráficos de 1,4 y 8 horas, en casos concretos pondremos gráficos diarios para afinar mas los niveles de referencia.

Nosotros solemos trabajar en operaciones que vayan a favor de la tendencia, aprovecharemos los procesos correctivos de la tendencias alcista y bajistas o trabajaremos con las ruptura y apoyos en zonas relevantes.

Esta semana vamos a estudiar las curvas de precios del PETROLEO, el ORO y la DIVISA EURUSD.

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Espectacular prediccion, por LA TECNICA DE LOS TRES PICOS

Lunes, 10 Septiembre 2012 22:36

Hola Amigos.

Hoy os voy a comentar los hechos ocurridos en la grafico del Dólar Americano, os recomiendo que leáis el articulo completo porque os va a dar una maravillosa pista de cómo operar en el mercado de renta variable, partiendo del estudio de este activo financiero y su TECNICA DE LOS TRES PICOS

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Gap: conociendo sus peligros y bondades

12sep

La mayoría de los nuevos traders que se topan con un gap por primera vez, piensan que se trata de algún error de su broker, porque desconocen que el “Océano Bursátil” en el que nos movemos tiene sus mareas, tormentas, 

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S&P 500, una mirada a la bolsa a 10/09/2012

10sep

Durante estas semanas atrás he estado colgando algún análisis en el que comentaba la debilidad de la subida de las bolsas, y en concreto del S&P 500. Sin embargo, esta semana después de la rueda de prensa de Draghi (que 

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La debilidad del dólar aúpa a las commodities

Publicado por Ricardo González - 12/09/12 a las 12:09:07 am

Como ya hemos comentado en alguna ocasión, a la hora de estudiar los flujos de capitales aplicados a los mercados cotizados, una de las principales cosas que debemos saber es que el billete verde y las materias primas se suelen mover en direcciones opuestas, es decir, un dólar alcista es bajista para las materias primas y un dólar bajista es alcista para las materias primas.
Esta es una de las relaciones básicas entre productos que existe en el intermercado y teniéndola clara nos puede facilitar muchísimo la lectura de ambos gráficos, y no sólo eso, sino que en el caso del índice CRB podemos desgranarlo por grupos de materias primas, tratando de sacar provecho de las commodities que más nos interesen en cada momento.

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Analizando la serie de precios de Inditex y Grifols

Publicado por jalfayate - 11/09/12 a las 04:09:56 pm

Inditex: Retail, Apparel Retailers (T5370P; Fza: +0,56)

Riesgo Stop: 10,59%

Peligroso aspecto el que está tomando Inditex. Es verdad que ha subido mucho y que está en zona de máximos, pero el CPM escaso cada vez es más frecuente y el valor toma más altura cada vez con menos dinero, eso no es bueno. Mientras no pierda los 79-80 euros seguirá siendo alcista, por lo que aún puede tener oportunidad de rectificar ese bajo CPM. Yo por si acaso iría poniendo coto al stop y ajustándolo cada vez más al precio.

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Steve Nison: sobre S&P500 y petróleo Brent

Publicado por jalfayate - 12/09/12 a las 11:09:27 am

Tenemos hoy un regalo especial sobre velas-candlestick japonesas por Steve Nison. Para los que no lo sepan, Nison es el autor de algunos de los mejores libros de velas que se han escrito. Y por si no lo han leído, este es uno de los mejores libros sobre el tema: Técnicas Japonesas de velas (inglés).

A continuación lo que el Sr. Nison ve sobre el S & P500 y el petróleo crudo: 

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Antena3, Iberdrola y Vueling

Antena 3 Televisión: ejemplo de figura de vuelta Posted: 10 Sep 2012 11:10 AM PDT Hace unas semanas publicaba en nuestro Blog de Bolsa un análisis de Antena 3 Televisión donde apuntaba a una posible figura de vuelta en forma de doble suelo, típica de una cambio de tendencia bajista a alcista (análisis Antena 3 Televisión).

Las diferencias en los años electorales, por Tom McClellan

Publicado por jalfayate - 10/09/12 a las 05:09:01 pmDe nuevo Tom McClellan nos orienta y ayuda a través del estudio de ciclos en sus pronósticos sobre bolsa e inversión. A continuación su análisis: “Una de nuestras herramientas favoritas de ciclo durante muchos años es el patrón de ciclo presidencial. Empecé a escribir sobre este tema en 1994, y lo han utilizado ampliamente muchos inversores y analistas para el análisis macro y micro. La idea básica es que hay una relación entre el calendario político y los movimientos de la bolsa. Dado que los EE.UU. tienen un habitual ciclo electoral de 4 años dictado por su Constitución, podemos examinar el comportamiento de cada período de cuatro años para encontrar similitudes y diferencias.

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El dólar: afecta a nuestras inversiones directas en EE.UU

Publicado por jalfayate - 10/09/12 a las 04:09:20 pm

Una de las principales cuestiones que me ha transmitido mi lector es precisamente la estrategia a seguir con el dólar y la especial relevancia que tiene en carteras con acciones americanas. En primer lugar quiero dejar claro que lo que cuento es mi opinión y siempre se basa en lo que yo hago o haría. Analizar una divisa suele ser más complejo debido a que las tendencias y la volatildad suele ser mayor. En concreto en el cambio euro-dólar hemos visto cambios de tendencia en varias ocasiones en un año, por tanto seamos conscientes de lo difícil que puede ser.

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Rango de ondas en decenas y unidades (borrador)

Publicado en 2012/09/10 por amatute — 15 Comentarios ↓
La verdad es que siempre ha sido un engorro lo de los etiquetados de ondas según el principio deElliott. Don Rafael Nelson Elliott y Prechter etiquetaron siempre sus ondas muy “raramente” y me ha parecido la idea de Alberto muy aprovechable, pero la pondremos a prueba con un ejemplo y una petición de que, por favor, me deis vuestra opinión todos los lectores. Los distintos rangos de ondas están bastante bien definidos pero su etiquetado es francamente mejorable. Como este asunto deElliott no es una religión ni un principio moral, vamos a ver si inventamos el etiquetado “ALBERT”, que suena algo más inglés.

Correcciones de cualquier grado

Publicado en 2012/09/10 por amatute — 29 Comentarios ↓
Las correcciones están formadas por tres ondas, la más común y por la que comienza siempre una corrección es una “ABC“. Existen otra formas de ondas correctivas pero se desarrollan raras veces y la común la podemos encontrar todos los días en índices y/o en valores. Las de pocos días de duración no se pueden observar en detalle a no ser que se grafiquen en una base temporal horaria o menor. Se llaman correcciones porque se desarrollan en sentido contrario a la tendencia general.

Telefónica, BBVA, Jazztel, Zeltia y Sacyr

Telefónica: soportes y resistencias Posted: 09 Sep 2012 01:39 PM PDT Particularmente creo que Telefónica puede ser unos de los grandes valores del Ibex que aún le quede por ofrecer un mínimo de recorrido al alza en el muy corto plazo, antes de iniciar la lógica corrección técnica que espera nuestro mercado.