No me ha gustado nada

Cierre en Wall Street - M. L. - 11-05-2012. 

Wall Street viró al sur tras una apertura sorprendentemente alcista y dejó a los índices americanos en dificultades.

No me ha gustado nada lo que han dibujado los índices americanos. Si tras una apertura decididamente alcista se pierden todas las fuerzas lo que se dibuja da bastante miedo de cara a las próximas sesiones. Desde las seis de la tarde se emprendió una loca carrera hacia el sur que dejó la apertura alcista en un vago recuerdo. Y ni siquiera asistimos a un intento de recuperación al cierre.
No es que las pérdidas hayan sido abultadas, que no lo han sido, sino que la última fase denota falta de confianza y de fuerzas, que es justo lo que no le debe faltar a Wall Street si queremos que siga ejerciendo de "faro alcista" para los mercados europeos.
Hace unos días les comenté que aún espero un par de días malos en la presente fase a la baja y el perfil de la sesión de hoy me reafirma en esta idea. Van a intentar engañarnos todo lo que puedan, pero yo me andaría con tiento.
Al cierre, el Dow Jones bajó un 0,27%, el Nasdaq Composite subió un 0,01%, y el S&P 500 bajó otro 0,34%.
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SEÑALES OPTIMISTAS en Indicadores de amplitud

Sábado, 12 Mayo 2012 13:40 enBolsa.net

Hola amigos.
En este grafico y para continuar con el estudio de amplitud de mercado, os muestro el índice SP500 y su LINEA AD AVENCE DESCENSO.

BOLETÍN Y ANÁLISIS del 11 de Mayo de 2.012 de MercaTrading

Hola a todos:

   Estamos situados dentro de un entorno de mercado sin dirección y muy miedoso. A la mínima que tenemos referencia nacionales o incluso internacionales, los movimientos son bruscos y con una alta volatilidad (incertidumbre), que complican las operaciones en la renta variable, donde hay que elegir estrategias bidireccionales, con stops ajustados y cubrir los posibles escenarios que se puedan plantear en cada momento.

   Hoy conoceremos las nuevas medidas del Gobierno en cuanto al sector bancario se refiere, con un selectivo íbex-35 que ha abierto con hueco a la baja, y , en la sesión de ayer, sin llegar nisiquiera a testear el primer nivel de resistencia situado en los 7.200 puntos. Marcamos  unos máximos en 7.079 puntos, nisiquiera llegamos a tocar 7.100 mostrando, de nuevo, signos de debilidad manifiesta para el corto plazo.

Gestión del capital y el riesgo

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Un buen sistema y unos buenos conocimientos de análisis te proporcionan una buena base para empezar a ganar dinero en bolsa. Pero sin duda es insuficiente.

La prueba está en las estadísticas, el 90% de los operadores de bolsa que trabajan en grandes firmas, fracasan cuando deciden dejar la firma y empezar a operar con su dinero. ¿Cómo es posible esto si conocen sistemas que funcionan?, el problema es la gestión del capital. Mientras trabajan para la compañía tienen un jefe que les marca reglas estrictas sobre el capital, tienen limitado el porcentaje de dinero que pueden arriesgar por operación y tienen limitadas las pérdidas mensuales.

STOP-LOSS: ¿Dónde?

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Esta es la pregunta que uno se hace más frecuentemente, en primer lugar cuando entra en una operación y después cada vez que decide moverlo para garantizar un determinado nivel de beneficio (esto último en el caso de que el valor se mueva a nuestro favor, de lo contrario el stop-loss inicial NO se toca).

Estrategia sobre tendencias

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Lo prometido es deuda, así que tal y como escribía en el pasado artículo, voy a describir aquí el proceso de análisis sobre una acción de acuerdo con lo que contó Xavi.

Veréis que no hay grandes novedades de lo que muchos ya saben, al final se centra en la regla más básica: operar a favor de la tendencia. 

Lo que más me llamó la atención es su simplicidad, pues estaba en un punto en el que complicaba demasiado las decisiones, utilizando demasiados parámetros e indicadores, y demasiado a menudo me equivocaba.

Estrategia de inversión: “The Slow Turtle”

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Esta estrategia busca cazar las tendencias alcistas largas,  recalco tendencias y alcistas (no sirve a corto, ni en mercados sin tendencia). Estaréis de acuerdo que tal y como están las bolsas a día de hoy parece de difícil aplicación, pero está claro que tarde o temprano los mercados deberán iniciar el camino al alza, así que es una estrategia a considerar. La estrategia es sencillísima y esto la hace aún más atractiva.

STOP-LOSS: ¿Cuándo?

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Simple y claro: ¡SIEMPRE!

Es increíble lo que cuesta ponerlo, siempre encuentras una excusa para no hacerlo, y esta es una de las cosas más importantes que hay que corregir al empezar a invertir en bolsa. El Stop-loss nos va a permitir limitar las pérdidas, y limitar pérdidas es sinónimo de aumentar las ganancias, porque de las operaciones ganadoras vas a necesitar dedicar menos importe a cubrir las pérdidas.  Sé que esto es una obviedad pero por alguna razón cuesta interiorizarlo y actuar acorde.

Sistema Triple Screen – Triple Pantalla

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Este sistema fue desarrollado por Alexander Elder, y aplica tres análisis a cualquier operación con la intención de maximizar las probabilidades de éxito.

Básicamente, consiste en analizar un valor en tres periodos distintos, para el primer análisis, el de periodo mayor, se utiliza un indicador para identificar la tendencia del valor. En el segundo, a una escala de tiempo menor, utilizamos un oscilador para identificar el momento de entrada en el valor. El tercer análisis, con el menor periodo, consiste más bien en una técnica para colocar la orden de entrada.

Pasos a seguir:

Análisis de Repsol y del Ibex-35 desde Fuera de Bolsa

Repsol presenta resultados

Posted: 10 May 2012 03:38 PM PDT

Después de mucho tiempo de sucesión de malas noticias, Repsol parece haber despertado en Bolsa tras presentar resultados.

Repsol registró un beneficio neto de 643 millones de euros durante el primer trimestre del año, lo que supone un 12,4% más, excluyendo YPF, expropiada por el Gobierno argentino el pasado mes de abril, según informó la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El gráfico de Repsol.

INDICADOR % DE VALORES ALCISTAS DE CORTO Y LARGO PLAZO

Jueves, 15 Marzo 2012 00:22 desde enBolsa.net

Hola amigos
Hoy vamos a ver como se prepara un mercado para iniciar recortes o correcciones en su tendencia.
En principio partiremos de una premisa básica, un mercado saneado y alcista es aquel en el que la mayoría de sus valores suben, creo que en eso estamos todos de acuerdo.
Ademas, creo que también estaremos de acuerdo en que cuando viene una fase correctiva más o menos amplia, es normal que se produzca un paso de esos valores alcistas a bajistas y este proceso lleva su tiempo.

Indices alineandose, ¿estais preparados?

Sábado, 12 Mayo 2012 08:46 desde enBolsa.net

Os mostramos desde EnBolsa una fotografia de la situación actual de los principales indices mundiales como SP500, DAX, FTSE,... Muchos inversores piensan que las bolsas o mejor dicho las inversiones que se realizan es cuestión de azar. Os demostramos como en momentos determinado el mercado actua de forma sincronizada, presentando de manera exacta las mismas pautas de comportamiento, es decir, los mercados se alinean para comenzar un movimiento al unísono.

S&P500 Semanal

Gráfico publicado por Luis Vicente Olmos Millá · 11 May, 23:19 h ·  58 vistas · Ver otros gráficos

El SP está en la fase final del ciclo de 6/8 meses que empezó en octubre. Como corresponde a esta etapa cíclica, una corrección del 38% de toda la subida es de las que se consideran sanas, y esa zona está justamente entre la mm30 y la mm40. Así que considero probable que ahí se detengan las caídas y comience un nuevo ciclo, que al menos en su primer tercio será alcista. También se puede observar que el vigía ya nos avisó de la fase final del ciclo con el histograma marcando barras decrecientes, confirmado posteriormente por el corte a la baja de su señal. No obstante, permaneceremos atentos a lo que el mercado nos vaya diciendo que es el que manda.

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Trafico ferroviario en crecimiento modesto

Publicado el mayo 11, 2012 en Tiempo real. 

No hay grandes cambios en las tendencias del ferrocarril de esta semana. El crecimiento del tráfico es todavía modesto con un incremento de la media móvil en el +3,7%. No está mal, pero no genial. En general consistentes con una economía creciente, pero lentamente. El TCA tiene detalles:  “La Asociación de Ferrocarriles Americanos (AAR) reportó hoy un tráfico mixto ferroviario semanal de la semana que finalizó el 5 de mayo de 2012, con los ferrocarriles de Estados Unidos originando el transporte de 276,136 furgones, un -2 por ciento en comparación con la misma semana del año pasado. El volumen intermodal para la semana ascendió a 239,031 remolques y contenedores, un +3 por ciento en comparación con la misma semana del año pasado.

Descubriendo EuroStockScreener (IV)

Publicado el 11 mayo, 2012 en Herramientas para trading. 

Este cuarto artículo correspondiente a la serie de tutoriales que decidí crear para la herramienta ESS, se centra en una de las funcionalidades más importantes de la herramienta, el BackTesting.
Gracias al BackTesting, el usuario de la herramienta podrá obtener mucha información acerca del rendimiento pasado que hubiera obtenido al haber incorporado un filtro configurado por el usuario en el pasado, incorporando datos estadísticos de gran importancia para ayudar al trader a la hora de tomar sus decisiones. En resumen, el Backtesting permite realizar simulaciones sobre la evolución histórica de los activos de Renta Variable europea.
Tras esta pequeña introducción a una de las principales funcionalidades de la herramienta, vamos a ver como se utiliza:
En primer lugar, hacemos clic en “BackTesting” en la barra superior. Una vez dentro de la sección BackTesting seleccionamos “Crear nuevo BackTesting” lo que nos llevará a la siguiente página:

Aguantando soportes...de momento por Roberto Moro

INFORME DIARIO DE MERCADOS                                                          10 de Mayo de 2012

Agenda Diaria:
- 08.00: Balanza comercial en Alemania
- 08.45: Balanza comercial en Francia
- 16.00: Inventarios mayoristas en EE.UU
- 16.30: Inventarios de crudo y de gasolina en EE.UU

Situación de Mercados:
Las elecciones en Francia y Grecia han venido a añadir incertidumbre a unos mercados europeos que no saben bien a qué carta jugársela. Desde luego, no es esperanzador que a estas alturas de la película de terror en Europa la llegada al poder de Hollande suponga un cambio de marco en la relación franco-alemana; y ahora empezará una nueva ronda de acuerdos, de revisiones, de si optar por la austeridad o por el crecimiento, o una vía intermedia (a la que entiendo estamos abocados). Entretanto, el Bund alemán, que no para de conseguir sucesivos máximos históricos, no da tregua a las primas de riesgo de los PIG´s. Y todos los índices europeos en soportes de medio plazo, coincidiendo también con los americanos en circunstancias similares, aunque mucho más cerca de sus máximos anuales que el resto.
Por no hablar de la dificultad de formar gobierno estable en Grecia, siendo ya de un 75% las probabilidades de que el país heleno salga del euro, y nadie se rasga las vestiduras.
En fin, que seguimos en esta espiral especulativa-masoquista-autodestructiva que cada vez hace más probable que se pierdan los soportes de la renta variable.
Indices:

EEUU creciendo de la mano de los créditos al consumo

8 de mayo de 2012 desde esBolsa.com

Mucho se ha hablado últimamente entre los analistas económicos y en los medios financieros de la política de austeridad planteada por la unión europea y en concreto por Alemania. Los detractores de estas medidas de austeridad tienen entre sus principales argumentos que éstas son medidas contra el crecimiento y de esta forma, aunque se reduce el déficit, se alarga la agonía.

La indecisión reina en el mercado

Cierre en Wall Street - M. L. - 10-05-2012. 

Los índices americanos siguen sin ponerse de acuerdo para tirar del mercado y en esta ocasión el lastre ha sido un Nasdaq Composite que lleva ya algunas semanas desincronizado con el Dow Jones

Lo único que me gusta de lo que está haciendo Wall Street en los últimos días es el volumen y que mis indicadores habituales de mano fuerte revelan que los grandes toman posiciones y no venden. Pero el comportamiento de los índices deja bastante que desear y son incapaces de ponerse de acuerdo para acompasar el ritmo. Hoy ha sido el Nasdaq el lastre como ayer lo fue el Dow Jones. La indecisión reina en el mercado y los movimientos son cortos y muy cautelosos.

El doble techo está de moda 2ª parte. Análisis de Abengoa e IAG por David Galán

Posted: 10 May 2012 09:23 AM PDT

El 25 de abril comentaba las figuras de doble techo de Repsol y Abertis.  En el caso de Repsol el objetivo bajista seguía pendiente de cumplirse y en el caso de Abertis ya se había cumplido.
Hoy analizaremos otros dos valores que han dejado figuras de doble techo durante este año. Abengoa e IAG.
Comenzamos con IAG, uno de los pocos valores del Ibex que se encuentra en positivo en este 2012. Podemos ver en el gráfico a continuación como el título durante los meses de frebrero y marzo desarrollaba una figura de doble techo en los 2,22 euros, activada al perder los 2,09 euros, con objetivo en los 1,975 euros. Para que exista un doble techo debe suceder como en este caso, que haya dos máximos en la misma zona y se pierdan mínimos entre máximos. Objetivo que se cumplía al tick en la sesión del día 23 de abril. Desde ahí rebote de nuevo hasta los 2,26 euros, muy cerca de la resistencia y máximos del año que se sitúa en los 2,29 euros.

Sólo el Nasdaq cierra en rojo hoy en Nueva York

Publicado el mayo 10, 2012 en Bolsa.com

Wall Street frenó hoy su avance en la recta final de la sesión y el Dow Jones de Industriales, su principal indicador, cerró con un leve ascenso del 0,15 % presionado por la fuerte caída de la tecnológica Cisco, mientras que el S&P 500 avanzó un 0,25 por ciento, a 1.357,99 puntos. Por su parte, el índice tecnológico Nasdaq Composite, en tanto, cayó un 0,04 por ciento, para cerrar en 2.933,64 puntos.
Las peticiones iniciales de desempleo cayeron en 1.000 la semana pasada, hasta 367.000, casi en línea con las 368.000 que esperaba el consenso de mercado. La cifra correspondiente a la semana anterior se ha revisado ligeramente al alza.