S&P500 Semanal

Gráfico publicado por Luis Vicente Olmos Millá · 11 May, 23:19 h ·  58 vistas · Ver otros gráficos

El SP está en la fase final del ciclo de 6/8 meses que empezó en octubre. Como corresponde a esta etapa cíclica, una corrección del 38% de toda la subida es de las que se consideran sanas, y esa zona está justamente entre la mm30 y la mm40. Así que considero probable que ahí se detengan las caídas y comience un nuevo ciclo, que al menos en su primer tercio será alcista. También se puede observar que el vigía ya nos avisó de la fase final del ciclo con el histograma marcando barras decrecientes, confirmado posteriormente por el corte a la baja de su señal. No obstante, permaneceremos atentos a lo que el mercado nos vaya diciendo que es el que manda.

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Trafico ferroviario en crecimiento modesto

Publicado el mayo 11, 2012 en Tiempo real. 

No hay grandes cambios en las tendencias del ferrocarril de esta semana. El crecimiento del tráfico es todavía modesto con un incremento de la media móvil en el +3,7%. No está mal, pero no genial. En general consistentes con una economía creciente, pero lentamente. El TCA tiene detalles:  “La Asociación de Ferrocarriles Americanos (AAR) reportó hoy un tráfico mixto ferroviario semanal de la semana que finalizó el 5 de mayo de 2012, con los ferrocarriles de Estados Unidos originando el transporte de 276,136 furgones, un -2 por ciento en comparación con la misma semana del año pasado. El volumen intermodal para la semana ascendió a 239,031 remolques y contenedores, un +3 por ciento en comparación con la misma semana del año pasado.

Descubriendo EuroStockScreener (IV)

Publicado el 11 mayo, 2012 en Herramientas para trading. 

Este cuarto artículo correspondiente a la serie de tutoriales que decidí crear para la herramienta ESS, se centra en una de las funcionalidades más importantes de la herramienta, el BackTesting.
Gracias al BackTesting, el usuario de la herramienta podrá obtener mucha información acerca del rendimiento pasado que hubiera obtenido al haber incorporado un filtro configurado por el usuario en el pasado, incorporando datos estadísticos de gran importancia para ayudar al trader a la hora de tomar sus decisiones. En resumen, el Backtesting permite realizar simulaciones sobre la evolución histórica de los activos de Renta Variable europea.
Tras esta pequeña introducción a una de las principales funcionalidades de la herramienta, vamos a ver como se utiliza:
En primer lugar, hacemos clic en “BackTesting” en la barra superior. Una vez dentro de la sección BackTesting seleccionamos “Crear nuevo BackTesting” lo que nos llevará a la siguiente página:

Aguantando soportes...de momento por Roberto Moro

INFORME DIARIO DE MERCADOS                                                          10 de Mayo de 2012

Agenda Diaria:
- 08.00: Balanza comercial en Alemania
- 08.45: Balanza comercial en Francia
- 16.00: Inventarios mayoristas en EE.UU
- 16.30: Inventarios de crudo y de gasolina en EE.UU

Situación de Mercados:
Las elecciones en Francia y Grecia han venido a añadir incertidumbre a unos mercados europeos que no saben bien a qué carta jugársela. Desde luego, no es esperanzador que a estas alturas de la película de terror en Europa la llegada al poder de Hollande suponga un cambio de marco en la relación franco-alemana; y ahora empezará una nueva ronda de acuerdos, de revisiones, de si optar por la austeridad o por el crecimiento, o una vía intermedia (a la que entiendo estamos abocados). Entretanto, el Bund alemán, que no para de conseguir sucesivos máximos históricos, no da tregua a las primas de riesgo de los PIG´s. Y todos los índices europeos en soportes de medio plazo, coincidiendo también con los americanos en circunstancias similares, aunque mucho más cerca de sus máximos anuales que el resto.
Por no hablar de la dificultad de formar gobierno estable en Grecia, siendo ya de un 75% las probabilidades de que el país heleno salga del euro, y nadie se rasga las vestiduras.
En fin, que seguimos en esta espiral especulativa-masoquista-autodestructiva que cada vez hace más probable que se pierdan los soportes de la renta variable.
Indices:

EEUU creciendo de la mano de los créditos al consumo

8 de mayo de 2012 desde esBolsa.com

Mucho se ha hablado últimamente entre los analistas económicos y en los medios financieros de la política de austeridad planteada por la unión europea y en concreto por Alemania. Los detractores de estas medidas de austeridad tienen entre sus principales argumentos que éstas son medidas contra el crecimiento y de esta forma, aunque se reduce el déficit, se alarga la agonía.

La indecisión reina en el mercado

Cierre en Wall Street - M. L. - 10-05-2012. 

Los índices americanos siguen sin ponerse de acuerdo para tirar del mercado y en esta ocasión el lastre ha sido un Nasdaq Composite que lleva ya algunas semanas desincronizado con el Dow Jones

Lo único que me gusta de lo que está haciendo Wall Street en los últimos días es el volumen y que mis indicadores habituales de mano fuerte revelan que los grandes toman posiciones y no venden. Pero el comportamiento de los índices deja bastante que desear y son incapaces de ponerse de acuerdo para acompasar el ritmo. Hoy ha sido el Nasdaq el lastre como ayer lo fue el Dow Jones. La indecisión reina en el mercado y los movimientos son cortos y muy cautelosos.

El doble techo está de moda 2ª parte. Análisis de Abengoa e IAG por David Galán

Posted: 10 May 2012 09:23 AM PDT

El 25 de abril comentaba las figuras de doble techo de Repsol y Abertis.  En el caso de Repsol el objetivo bajista seguía pendiente de cumplirse y en el caso de Abertis ya se había cumplido.
Hoy analizaremos otros dos valores que han dejado figuras de doble techo durante este año. Abengoa e IAG.
Comenzamos con IAG, uno de los pocos valores del Ibex que se encuentra en positivo en este 2012. Podemos ver en el gráfico a continuación como el título durante los meses de frebrero y marzo desarrollaba una figura de doble techo en los 2,22 euros, activada al perder los 2,09 euros, con objetivo en los 1,975 euros. Para que exista un doble techo debe suceder como en este caso, que haya dos máximos en la misma zona y se pierdan mínimos entre máximos. Objetivo que se cumplía al tick en la sesión del día 23 de abril. Desde ahí rebote de nuevo hasta los 2,26 euros, muy cerca de la resistencia y máximos del año que se sitúa en los 2,29 euros.

Sólo el Nasdaq cierra en rojo hoy en Nueva York

Publicado el mayo 10, 2012 en Bolsa.com

Wall Street frenó hoy su avance en la recta final de la sesión y el Dow Jones de Industriales, su principal indicador, cerró con un leve ascenso del 0,15 % presionado por la fuerte caída de la tecnológica Cisco, mientras que el S&P 500 avanzó un 0,25 por ciento, a 1.357,99 puntos. Por su parte, el índice tecnológico Nasdaq Composite, en tanto, cayó un 0,04 por ciento, para cerrar en 2.933,64 puntos.
Las peticiones iniciales de desempleo cayeron en 1.000 la semana pasada, hasta 367.000, casi en línea con las 368.000 que esperaba el consenso de mercado. La cifra correspondiente a la semana anterior se ha revisado ligeramente al alza.

Pese al sentimiento inversor, los valores americanos siguen alcistas

Publicado el mayo 10, 2012 en Bolsa.com  Leído en losmercadosfinancieros.es

Estaba repasando por aquí un indicador que hacia tiempo que no le hacía mucho caso, ya que tampoco es de mis preferidos, pero os lo quería mostrar ya que seguro que a alguien le resulta interesante.
El gráfico siguiente, muestra el porcentaje de valores del NYSE que cotizan por encima de sus media de 200 días. En términos generales, la línea tiene que estar por encima del 50% si queremos considerar una tendencia alcista como saludable. En otras palabras, más de la mitad de las acciones del NYSE deben encontrarse por encima de sus promedios de 200 días. Personalmente prefiero utilizar los valores del 60% y 40% como guía tal y como he resaltado en el gráfico.
Durante las correcciones del mercado, no es raro que la línea caiga puntualmente por debajo del 40% antes de volver a alzar el vuelo de nuevo. No obstante, una caída por debajo del 40% se puede considerar una señal habitual que alerta de mercado bajista. En cambio, si se mueve hacia arriba de nuevo y supera el 60% se puede dar por restablecida la tendencia alcista.

Jazztel, cediendo a su primer nivel clave

Escrito por Juan Carlos Costa    Jueves 10 de Mayo de 2012 15:16

De momento Jazztel marcando subidas del 0.20% hacia los 4.84 euros pero habiendo marcado zona de mínimos hacia los 4.75-77 euros.

De manera que si echan una mirada al gráfico que llevamos en diario verán que ahí tenemos esas primeras referencias a vigilar. Lo normal sería que no se perdiesen viendo la fortaleza de estas últimas semanas, ahora bien si la perdiese, cierres bajo los 4.75 euros serían señales de tener que ver alguna cesión más que otra en busca de la base del canal, canal que actualmente lo tendríamos hacia los 4.40-45 euros.

Arriba se trataría de ir nuevamente encima de los 5 euros a superar con claridad los máximos alcanzados en días atrás y en busca nuevamente del techo de ese canal.

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El Dow hace ahora de tapón

Cierre en Wall Street - M. L. - 09-05-2012. 

Nueva jornada de apertura negativa e intento de recuperación que, finalmente, no llegó a ningún sitio por la no colaboración en la tarea del Dow Jones

Después de varias semanas en las que el Dow Jones se distinguió por su habilidad para sacar al mercado neoyorkino de la zona de problemas, en este momento el índice de los "blue chips" es el que está cargando con la peor parte en el recorte y haciendo de tapón para el resto, en especial para un Nasdaq Composite que parece querer despertar.
Hoy no ha sido una excepción y tras una apertura en la que los índices se empeñaron en visitar de nuevo los infiernos, el Nasdaq comandó una recuperación que llevó a los índices al punto de equilibrio. Pero una vez allí, el Dow Jones dictó sentencia y decidió volver a orientarse al Sur, arrastrando de nuevo al conjunto del mercado.

Los Canales de SuperThon

A.- Cómo se dibujan los Canales de SuperThon

Los Canales de SuperThon se pintan al revés de como lo hace todo el mundo:

1. Los precios están siempre canalizados.
2. Las líneas de los canales son siempre paralelas, línea de soporte inferior y línea de resistencia superior.
3. Se pintan en escala lineal para gráficos diarios y en escala logarítmica para gráficos semanales y mensuales.
4. El canal contiene todos los precios. No hay puntitas de velas saliendo por fuera de las líneas.
5. Cuando un canal es roto, deja de funcionar y aparece un nuevo canal.
6. Los canales se solapan. El último impulso de un canal es el primero del siguiente canal.
7. El nuevo canal suele tener un grosor similar al anterior.
8. Si la nueva tendencia es de más inclinación que la anterior, se pinta primero la línea de resistencia y luego, paralela a ella, la de soporte. Por ejemplo: a) si el precio pasa de una tendencia bajista a una alcista, b) de una bajista a una menos bajista, c) de una alcista a otra todavía más alcista.
9. Si la nueva tendencia es de menos inclinación que la anterior, se pinta primero la línea de soporte y luego, paralela a ella, la de resistencia. Por ejemplo: a) si el precio pasa de una tendencia alcista a una bajista, b) de una alcista a una menos alcista, c) de una bajista a una más bajista.
10. Cuando un canal es roto, pueden pasar dos cosas:
1. Que haya un cambio de tendencia, de alcista a bajista o viceversa.
2. Que simplemente haya un cambio en la pendiente de la tendencia, una alcista que pasa a ser un poco más o menos alcista.
11. Los soportes y resistencias horizontales no existen. Sólo existen los soportes y resistencias delimitados por las líneas del canal.

Análisis de Telefónica y NH Hoteles desde Fuera de Bolsa

A por todas con Telefónica

Posted: 08 May 2012 01:29 PM PDT

El mercado español se está comportando mejor que el resto de sus homólogos durante las últimas sesiones de Bolsa. Este hecho contrasta con la pésima evolución mostrada en los meses anteriores.

Telefónica ha cerrado la sesión en positivo, aunque después del cierre del mercado se ha dado a conocer una nueva ofensiva por parte del gobierno Argentino, que ha impuesto una multa de 32 millones de euros a la operadora española.

El gráfico de Telefónica.

¿Cómo afectará mañana la noticia a Telefónica? Difícil aventurarse. Lo que si que parece clave sería la superación de los 11.32 euros en, al menos, un cierre diario.

En cuanto a niveles de soporte, los mínimos previos marcados en 10.65 euros, no parecen mala opción a la hora de tomar decisiones vendedoras.

Bolsalia 2012: Video de la intervención de Javier Alfayate.

Jueves, 10 Mayo 2012 14:35 enBolsa.net

Hola a todos.
Para todos aquellos que no pudisteis acudir a Bolsalia 2012, paso a mostraros la intervención de nuestro amigo Javier Alfayate, redactor y analista de accionesdebolsa.com
En su exposición nos hablan de perspectivas bursatiles de 2012
Espero que os guste. Aquí tenéis el enlace, Charla de accionesdebolsa.com por Javier Alfayate

Dólar y Oro

Gold breaks support at $1600/ounce

By Colin Twiggs
May 9th, 2012 11:00 p.m. ET (1:00 p:m AET)

These extracts from my trading diary are for educational purposes and should not be interpreted as investment or trading advice. Full terms and conditions can be found at Terms of Use.

Spot Gold broke its long-term rising trendline and support at $1600, warning of a primary down-trend. Reversal of 63-day Twiggs Momentum below zero strengthens the signal. Failure of primary support at $1500 would confirm, offering a target of $1200*. Recovery above $1600 would indicate all bets are off.

Indices Mundiales

Nasdaq 100 and S&P 500 threaten correction

By Colin Twiggs
May 8th, 2012 5:00 a.m. ET (7:00 p.m. AET)

These extracts from my trading diary are for educational purposes and should not be interpreted as investment or trading advice. Full terms and conditions can be found at Terms of Use.

The Nasdaq 100 is testing medium-term support at 2630. Reversal of 21-day Twiggs Money Flow below zero warns of a correction; follow-through below Friday's low of 2620 would confirm, offering an initial target of 2400.

Habrá más fusiones y adquisiciones en banca

Publicado el mayo 10, 2012 en Bolsa.com

Vuelta de tuerca a la reforma financiera y a todas las operaciones que se están realizando conforme a ella. La nueva norma que diseña el Ministerio de Economía y que aprobará mañana el Consejo de Ministros obligará a bancos y cajas a hacer un saneamiento adicional al exigido en febrero. Y por lo tanto a recalcular el nuevo impacto en las cuentas de cada entidad. Así las cosas, aquellas que ahora negocian fusionarse tendrán que rehacer las cifras que contemplen los posibles preacuerdos de integración. Y las entidades interesadas en hacerse con las tres cajas y bancos en proceso de subasta podrían exigir al Banco de España más ayudas para quedarse con ellas, según informan fuentes del sector a ABC.

¿Suelo en Estados Unidos?

Publicado el mayo 10, 2012 en Bolsa.com

Los mercados americanos llevan semanas dentro de una fase correctiva que, por ahora, parece una bandera o un lateral de continuación alcista. Este lateral está sirviendo para rebajar la elevada sobrecompra acumulada y en las últimas jornadas los precios negocian cerca de soportes importantes. Importantes porque en caso se perderlos todo apuntaría que la fase correctiva no habría hecho más que empezar, siendo entonces muy probable que viéramos precios más bajos.
Aquí podéis ver el chart del SPY diario, que nos permite ver las aperturas correctamente y ajustar el pago de los dividendos como procede:
También el Dow Jones Industriales negocia en soportes importantes, lo podéis ver en el chart siguiente del DIA, su principal ETF. Incluso queda más claro el soporte aquí, los 126.75$ del DIA. Cerrar por debajo confirmaría un doble techo de mayor rango que al anterior, con objetivo mínimo teórico en los 121$.



Tenemos otros elementos que apuntan cuanto menos a un rebote importante desde esta zona. Ayer el Dow cerró con caídas por sexta jornada consecutiva, algo inusual teniendo en cuenta que está más de un 5% por encima
de su media de 200 sesiones. Desde 1900 solo encontramos 19 ocasiones en que eso haya ocurrido, la última en 2006. Un mes después el Dow subía una media del +4.6% (+0.9% un mes cualquiera) con un porcentaje de positivos del 79% (+59%  un mes cualquiera) Y con una máxima ganancia media del 5.5% mientras que una máxima pérdida media del -0.6%. A 3 días vista la pauta tiene 79% de positivos con +1.0% de ganancia.

Gartner: un valor USA en zona de máximos

Publicado el mayo 10, 2012 en Bolsa.com

Gartner es una de las que están en nuestro punto de mira. Ha salido en varias ocasiones por superar sus máximos anuales y ojo al CPM o volumen que desarrolla: inusualmente alto para la zona que está tratando, sus máximos históricos. Las otras opciones alcistas que manejamos son: American Tower Corp, Church & Dwight, China Mobile, Altria, NiSource, Quanta, Renaissancere, AT&T y WR Berkley.

En Gartner el stoploss podría ir en los 39,90, aproximadamente un 8% de riesgo pero con un alto potencial si se fuga y continua con su subida libre.

Javier Alfayate, editor e investigador de mercados.

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Situación crítica de la banca española Reforma financiera por David Rivero

Posted: 09 May 2012 07:02 AM PDT

La intención del siguiente artículo no es otro que dejar claro como el agua en qué atolladero está metida la banca en el año 2012 y por extensión la que nos está liando al resto de conciudadanos.
¿Qué “ES ESO”  DE AGUJERO BANCARIO, NECESIDADES DE FONDOS, SANEAMIENTOS …?
La banca cuenta entre sus activos con los préstamos e hipotecas que gentilmente nos ha “prestado” y contra ellos, en contrapartida o como “aval” ha de disponer de un capital al que llamémosle propio (o de sus dueños). Si alguno de esos activos fallase por impago, el banco ha de cubrir el agujero como todo hijo de vecino,  bien con capital, bien llevándolo a pérdidas o o lo que es lo mismo, provisionando esa cuantía. Esos activos fallidos, llamémosles “activos ponderados por riesgo (APR), serán pues los que impondrán las necesidades de saneamiento y recapitalización de la banca y serán tanto más exigentes en función de los criterios de rigor y prudencia que establezcan los reguladores/mercados.