Operativa en valores: SO - SOUTHERN CO.

SO - SOUTHERN CO. - NYSE - SECTOR UTILITIES
A.- Fecha: 09/01/2012 -
* Entrada: Compra Limite a 44,99
* StopLoss (Venta Stop): 41,80

 B.- Gráfico Semanal: 17/02/2012
 

B.- Gráfico Diario y Semanal: 27/01/2012
 


B.- Gráfico Diario y Semanal: 09/01/2012

Acciones españolas que la mano fuerte acumula

Publicado por jalfayate - 04/01/12 a las 03:01:30 pm

Seguimos revisando el mercado y todos los movimientos del dinero inteligente o mano fuerte. En primer lugar, antes de continuar, quería comentar que las propuestas que vereis a continuación son resultado de buscadores o screener programados por mí y siguiendo la teoría de mercado de medio plazo que llevamos a cabo en este blog. Si no te gustan, espero que tengas el suficiente criterio para desecharlos y siempre bajo tu propia responsabilidad. Como es natural, estos valores estarán muy supeditados a la evolución del índice y del sector al que pertenecen.

    En segundo lugar: ¿cuáles han sido los criterios tenidos en cuenta? Las acciones seleccionadas por el Incremento de K o de mano fuerte son acciones que de repente suscitan el interés del gran inversor. Esto no quiere decir que vayana a subir al instante o que su subida sea permanente. En muchas ocasiones la mano fuerte compra para vender semanas o días después. Este buscador lo suelo combinar con acciones con volúmenes altos o en continuación al alza. Un valor con alto Incremento de K tiene las siguientes características:

1. Se trata de un valor que suele tener un alto valor de mano fuerte en la semana medido por el Blai5 Koncorde ó…
2. … consiste en un valor que ha tenido un incremento de mano fuerte muy elevado, es decir, que su valor a pasado de ser negativo a muy alto o de alto a altísimo. Este incremento o momento se calcula sumando el valor actual de mano fuerte y su incremento (diferencia con la semana pasada). Se han tomado los +15 en adelante.

    Siguiendo estos criterios y haciendo una pre-selección, tendremos los siguientes valores españoles a tener en cuenta por Incremento de Mano Fuerte (entre más de 120): Enagás, Prosegur, Ence, Telefónica, Miquel y Costas, Viscofán y Barón de Ley. Por otra parte, las acciones que vende la mano fuerte pero que no serán analizadas son: B.Sabadell, Melia Hotels, CAM, Caixa Bank, Duro Felguera y Ferrovial entre otras. 

Miquel y Costas (Papel y Tabacos)

Stoploss: 16,80 euros

1er Objetivo: 20,48 euros

Enagás (Gas Utility)

Stoploss: 13,64 euros

1er Objetivo: 16,00 euros

Si quieres saber más acerca de los contenidos e indicadores comentados en el post, puedes consultar el sistema de selección de valores de la mano fuerte en mi nuevo libro Enséñame la pasta y sobre la teoría que soporta estos indicadores y screeners en la segunda edición de Aleta de Tiburón (abierto plazo de reservas, edición a finales de noviembre).

De compras. Una operación completa: por Uxío Fraga

¡Ven! Vamos a realizar una operación especulativa a medio plazo, de principio a fin, paso por paso. Vamos a ir por partes, y además, utilizaremos Tickers 1.0 para ir más rápido que nunca. ¡Empezamos! La primera pregunta que uno debe hacerse es:

¿En qué mercado me planteo la operación?

Y la respuesta ya la sabes: En uno de los más fuertes respecto a los demás.

Utilizamos el indicador de fuerza relativa (versión Mansfield) para determinar qué mercados son los más fuertes si comparamos los gráficos semanales de los principales índices mundiales frente al S&P500.

No es muy sorprendente, porque lleva meses haciéndolo, ver que El S&P500 es tan o más fuerte que todos los índices con los que lo he comparado. Por lo tanto, operaremos en USA.

(No te pongo gráficos, porque tendría que mostrarte al S&P500 comparado con todos los demás índices relevantes y sería muy engorroso.)

Ahora que tenemos el mercado, vamos a realizar la investigación sectorial.

Continuar con el artículo:

Las preferidas alemanas de mis buscadores: DAX

Publicado por jalfayate - 03/01/12 a las 10:01:55 am

Ya que ayer examinamos el mercado francés en busca de oportunidades, ¿por qué no pasar este mismo screener sobre el índice alemán?, de nuevo sorpresa, salen menos de los que esperaba, aunque no son malos. Para comenzar 2012, los valores alemanes seleccionados son: Wirecard, Fresenius SE, Fresen Med. Care y Gerry Weber Intl. Siguen saliéndonos algunas que ya parecen eteranas como son las Fresen y las Fresenius, del sector salud.

Ya sabes que el tema de los screeners es algo que hemos potenciado mucho desde que podemos hacer uso en PRT. Ahorran ingentes cantidades de tiempo a la vez que son objetivos al 100%. No tienen sentimientos y sí grandes ideas de trading, como puede verse de un sólo vistazo con los valores que salen.

    Las condiciones del screener, en palabras son: una distancia al máximo en cierres anual menor al 3%, un Riesgo Stop menor al 9% (distancia entre el cierre y la MM30) y un mínimo de capital negociado de 4 millones de euros semanales. Además, están ordenados por CPM, o por capital proporcional medio. Los valores que salgan antes listados (más arriba), son aquellos que además desarrollan buen volumen de compra. Algunos ejemplos: 

     

Wirecard (Adminstración Financiera): Página 422 de Aleta de Tiburón, 2ed. Pondera un sector mediocre (+0,07 de RSCMansfield) en Europa.

Es la que mayor volumen desarrolla de las citadas a continuación. Stoploss en 11,80 euros.   

    

Fresenius SE (Proveedores de Salud): Una acción que tenía que salir dada la fortaleza del sector que pondera.

La tuvimos en cartera y de momento su desarrollo sigue siendo excepcional. Se puede mantener o comprar con stoploss a 69,80 euros. 

  

Fresen Medical Care (Proveedores de Salud): Su aspecto es casi un calco a la anterior y por tanto la opinión es la misma.

Stoploss en 49,50 euros.

   

   Gerry Weber Intl (Minorista Textil): Parece que no sólo le va bien a Inditex. Esta cadena de ropa femenina alemana con casi 40 años de historia lleva haciendo máximos anuales desde hace ya bastantes meses.

    Tiene una volatilidad grande por lo que puede que no sea apta para todos. Stoploss en 21,90 euros.

Fugas Deluxe: Operativa segun Javier Alfayate

> Sobre las fugas de luxe quiero concretar la forma de hacer las entradas.

Te he leido que hay que hacerlas por encima del máximo por si se escapanal alza. 

Pero muchas veces corrigen.¿Es correcto hacerlo por encima de los maximos? 

Pero como se aplica engráfico semanal la duda está en si se puede adelantar 

la entrada utilizando el gráfico diario.  

1. El sistema entra el lunes después de generarse la señal la semana anterior. Puede que sea en máximos, o no. Yo prefiero no esperar demasiado, aunque siempre puede hacer pullbacks para pillar algo más o para dar una 2da oportunidad, como nos pasó con CVS. No adelantes señales usando gráficos diarios. Suena a cosa rara. 

> ¿La barra roja aparece durante la semana o aparece el lunes de la semana siguiente? 

Cuando aparecen varias barras rojas seguidas durante 3 o más semnas supongo que indica compra clara.

¿Se puede afinar el dia de entrada? 

1. La barra roja aparece en la semana que estás mirando: lunes, martes, miercoles... pero lo importante es que a cierre del viernes, siga activada. Si es así, se entra el lunes en apertura al precio de apertura. No se puede afinar el día de entrada en teoría.

http://accionesdebolsa.com

La divergencia del maquillaje: análisis del S&P500

Publicado por jalfayate - 30/12/11 a las 01:12:30 pm

Hace unas semanas tuvimos una “acalorada” discusión por si la MM30 subía o bajaba en el S&P500. Siendo Weinstenianos puros, una semana era para estar alcista y otra bajista y así durante unos meses. Esto creo que debemos evitarlo y por tanto usar herramientas que nos digan en qué sentido decantarnos cuando los momentos de dudas del mercado llegan. Escribo este mensaje a raíz de una duda transmitida a mi correo y que ha salido en el consultorio de aguilarojasistemas.com. El caso es que aún hay personas que no saben si esto es alcista o bajista, y creo que es una duda muy importante que merece tratar.

    No creo que enconarse con una técnica de trading sea lo mejor, y menos cuando es un sistema tendencial que pretendemos aplicarlo a una zona sin tendencia. El caso es que guste o no, la amplitud de mercado me da esa vara de medir que tengo que aplicar para decantarme por un lado o por otro. Ya lo he dicho muchas veces pero lo repetiré más aún: no creo en los mercados bajistas con pocos valores bajando y sí muchos subiendo (en promedio de 200 días). Por tanto, que una semana se me ponga la MM30 bajista no es suficiente si el “maquillaje” de índices es más que evidente.

    Que esta técnica no es perfecta y nos podemos equivocar, OK… pero la zona actual es alcista para el S&P500 y eso se ve en que estamos ya empezando el impulso número 2, aquel que recomendé comprar en 1.190 ptos del S&P500 o cuando la AD normalizada llegase a 20-30. Así que, ¿somos alcistas o bajistas? La respuesta es clara: alcistas para el S&P500 y por contagio, en el resto de índices. Lógicamente hay que sobreponderar lo fuerte, escoger buenos valores en mejores sectores etc… y con esto conseguiremos igualar o mejorar al S&P500.

    Los indicadores de amplitud más importantes son:

    AD: Suma y resta las acciones que suben y bajan y va dibujando un gráfico. Por ejempo, si en el NYSE suben 2400 y bajan 600, la curva aumentará en 1800 enteros. Así es como se forma un índice de amplitud no manipulable y en la mayor parte de los casos, mucho más fiable.

    MM150 días sobre la AD: Es una MM30 pero transformada en diario. Si es alcista, el mercado en amplitud es positivo. Suele dar muchas menos señales falsas que una MM30 tradicional sobre índices.

    Momento de mercado Weinstein: Es una SMA200 de valores que suben menos los que bajan. Si este indicador está por encima de cero, el mercado es alcista. Si no, el mercado es bajista. Es el indicador clave en las tendencias de fondo. Actualmente roza el +90, lejos del nivel de peligro.

    AD normalizada: Va de 0 a 100 y sirve para medir y localizar los impulsos. Al alza son 1-2-3-4 y a la baja 1-2-3. Los 2-3 son los más rentables y de mayor extensión. Es un indicador clave para deshacer posiciones cuando el mercado se agota o de mantenerlas cuando está animándose.

    Summation: Su lectura es clave en las divergencias con respecto al S&P500. Genera las señales de vuelta más importantes del mercado, que suelen coincidir justo con inicios y finales de recuentos según la AD normalizada.

    Ratio de volumen de valores que suben y que bajan: Se puede hacer por el volumen que desarrollan o por el número de acciones que suben  y bajan. El caso es que suele ser un indicador veraz e interesante de estudio justo en los inicios de los impulsos y en los finales, es decir, en las ondas 1 y 4.

Toda esta teoría e indicadores están explicados en mi nuevo libro: “Enséñame la pasta: en busca del Market Timing“. Disponible en librerías de Madrid, Barcelona, Oviedo, A Coruña y Zaragoza. Si quieres aprender corto plazo, es un buen comienzo. Saludos!

El ciclo de Coppock sigue a la baja en Ibex y acciones

Publicado por jalfayate - 18/12/11 a las 03:12:31 pm
Magnífico artículo de Javier Alfayate para explicar el Sistema Coppock y como entender las entradas y salidas en los diferentes activos, para uso mensual. Para ampliar información acudir a sus fuentes: Ciclo de Coppock

Amplitud, Tendencia y Ciclo, esas son unas de las herramientas técnicas que empleamos para acercarnos a los mercados. todas son importantes, pero para facilitarnos las cosas, por fortuna están relacionadas entre sí, y la señal de una de ellas generalmente se acaba sucediendo en las demás. ¿Por qué el ciclo suele anticiparse a la tendencia? Precisamente porque no hay tendencia sin antes un giro del ciclo. Si imaginamos una onda sinusoidal, la pendiente de las curvas siempre son máximas una vez el ciclo lleva vigente un tiempo. Pero no nos vayamos por los cerros de Úveda, centrémonos en el ciclo del Ibex35 y en sus principales componentes.

    La Amplitud ya sabes que se mide con la línea AD y sus derivados (esta tarde o ya mañana analizaremos el SP500 y veremos por donde pueden venir los peligros de la tendencia alcista de los USA). La Tendencia se mide con el método de Stan Weinstein que seguimos por aquí, mientras que el Ciclo se puede estudiar con la ecuación de Coppock que consiste en palabras: Hallar la media ponderada de 10 meses de la suma de dos ROCs, uno de largo plazo (14 meses) y uno de corto plazo (11 meses). Lo mostrado a continuación se corresponde con una variante de ROCs ajustados a 12 y 6 meses. No es una gran diferencia.

    ¿Cómo se interpreta la curva de Coppock? He escrito algunos artículos sobre esto precisamente en el blog. Puedes darle en el buscador y poner “Coppock”. Saldrá algún resultado. Si no, las formas de interpretar este indicador son las siguientes:

- Se compra siempre que la curva Coppock esté por debajo de cero y se gire al alza (adopte pendiente positiva) o siempre que la curva de Coppock valga más de cero.

- Se vende siempre que la curva Coppock pase de valer positivo a negativo o siempre que la curva de Coppock valga menos de cero y tenga pendiente negativa.

    Lo bueno de este sistema de estudio de ciclos es que ha resultado ser perfectamente válido para índices, sectores y acciones. No gana en todos los activos ni mucho menos, y en otros tiene series de pérdidas amplias, pero por lo general, en índices es extraordinariamente estable (en el SP500 tiene un racha de pérdidas inferior al 20%, por ejemplo). Actualmente está bajista en el Ibex35 (ya lo anuncié en su momento) y como era de esperar, en la mayoría de valores mostrados en los gráficos. En el S&P500 aún sobrevive alcista y es por ésto que aún no soy bajista (eso y que la Amplitud aún no ha dado la señal definitiva de mercado bajista: más valores bajando de los que suben en promedio de 200 días).

    Échale un vistazo a los valores, no tiene desperdicio las señales y lso resultados obtenidos. Simplemente con dos ROCs y una media que suaviza la curva de 10 periodos. Es impresionante lo que descubrió Coppock. Aprovecho para desearte un feliz domingo y nos vemos!

Market Timing, la máquina de ganar dinero en Bolsa

El día después:     Ángel Matute y Miguel Larrañaga          21-12-2011 

Parece que hemos acertado y que mucho antes de que concluya la semana hemos asistido al giro deseado. Nueve valores al alza por cada uno que bajó en el Nyse es una correlación que solo se da en los grandes días, en los "días de largos" porque son los ideales para tomar posiciones en los valores más interesantes. Subidas casi generalizadas por encima del 2,5% en la mayor parte de los índices tampoco es algo que podamos llamar normal, así que ayer fue el día D que anunciamos el lunes.

Pero no se preocupen si no han llegado a tiempo. No es para lamentarse si no hemos sido capaces de prever un “día de largos”, como el que se dio ayer en las bolsas. A esos días les hemos dado el nombre de “días de largos” y a partir del día siguiente todas las bolsas ofrecen una segunda oportunidad. Sería casi para llorar si nos hubieran sorprendido “cortos”, sin stop de pérdidas y dispuestos a mantener las posiciones abiertas.
Para enmendar la falta de previsión deberíamos aprender a identificar un “día de largos”. Es muy fácil, esos días son como un tótem erigido por los alcistas para que al divisarlo el común de los mortales nos incorporemos en apoyo inmediato. Se distinguen por:
El rango, que se mide por la diferencia entre su máximo y mínimo, es mucho mayor del de los días de la corrección que le precede.
El precio de cierre está muy próximo al máximo del día.
El número de valores que suben es mucho mayor del que los que bajan y en algunos índices llegan a subir el total de sus componentes.
Veamos una muestra de lo que ocurrió ayer. Treinta de treinta en el Dow Jones; 97 de 100 en el Nasdaq100;; 100 de 100 en el S&P100; 492 de 500 en el S&P500;  2.678 de 3.126 en el NYSE o 574 de las 600 acciones de las mayores empresas europeas.
Añadamos, ademásm que el volumen negociado en los valores que subieron del New York Stock Exchange (NYSE) fue 42 veces mayor que el volumen negociado en los que bajaron y que todos los índices de los mercados alcistas y muchos de sus componentes de mayor capitalización se apoyaron en los días anteriores en un soporte relevante. Esta última coincidencia es la base del “Market Timing, nuestra máquina de hacer dinero en Bolsa”.
Desde marzo de 2009, en que comenzó la actual tendencia alcista, se han dado 12 “días de largos”, en inglés “bulls days”. Si los sabemos identificar, en los días siguientes y ya sin dudas, podremos incorporarnos a la tendencia alcista ya confirmada entrando largos en los componentes más rezagados pero alcistas del sector con mayor fuerza relativa, que en este giro ha sido el de Biotecnlogía.
“Bulls Days”. Y el lector, que ha tenido la paciencia de llegar hasta aquí, se preguntará, y ¿a qué viene la frasecita en inglés? La respuesta está basada en que la preeminencia de los mercados de Estados Unidos sobre el resto de los mercados del mundo, convierte el idioma inglés en el esperanto de la renta variable. Además las señales de sincronismo (Market Timing) nos las genera el mayor de los mercados U.S.A., el New York Stock Exchange (NYSE).
En esta ocasión el giro de los mercados nos lo cantó el Dow Jones cuyos componentes (30) lo son también del índice NYSE y los indicadores de amplitud de mercado que, por cierto, también alertaron los de nuestro Mercado Continuo.
Durante la última hora de cotización del lunes, el Dow Jones de Industriales desarrolló su onda 5 menor de la “C” mayor, apoyándose en el soporte relevante expuesto en el artículo anterior. También el lunes las divergencias de los indicadores de amplitud de mercado se hicieron más que evidentes. Para los traders que llevamos siguiendo al detalle giros de mercados muchos años, era el día de anunciarlo a “bombo y platillo” y de dar a conocer nuestra máquina de hacer dinero. Así lo hicimos y así seguiremos haciéndolo cada vez que veamos algo interesante. Nuestro escenario, tras el giro, queda dibujado así:

De momento, ha sido un placer. En los próximos artículos iremos desgranando las herramientas que usamos para que ustedes puedan hacer por sí mismos lo que nosotros les contamos.

Resumen del artículo:
"Es muy fácil distinguir los días que como el de ayer conocemos como "días de largos", son como un tótem erigido por los alcistas para que al divisarlo el común de los mortales nos incorporemos en su apoyo inmediato. Se distinguen por:

•   El rango, que se mide por la diferencia entre su máximo y mínimo, es mucho mayor del de los días de la corrección que le preceden.
•   El precio de cierre está muy próximo al máximo del día.
•   El número de valores que suben es mucho mayor del que los que bajan y en algunos índices llegan a subir el total de sus componentes. Veamos una muestra:
o   30 de 30 en el Dow Jones.
o   97 de 100 en el Nasdaq100
o   100 de 100 en el S&P100.
o   492 de 500 en el S&P500.
o   2.678 de 3.126 en el NYSE.
o   574 de las 600 acciones de las mayores empresas europeas.
•   El volumen negociado en los valores que subieron del New York Stock Exchange (NYSE) fue 42 veces mayor que el volumen negociado en los que bajaron.
•   Todos los índices de los mercados alcistas y muchos de sus componentes de mayor capitalización se apoyan en los días anteriores en un soporte relevante. Esta última coincidencia es la base del “Market Timing, nuestra máquina de hacer dinero en Bolsa”. (Se incluía como ejemplo el DJ30).

Desde marzo de 2009, en que comenzó la actual tendencia alcista, se han dado 12 “días de largos”. Si los sabemos identificar, en los días siguientes y ya sin dudas, podremos incorporarnos a la tendencia alcista ya confirmada entrando largos en los componentes más rezagados pero alcistas del sector con mayor fuerza relativa, que en este giro ha sido el de Biología."
http://www.diarioabierto.es/67805/el-dia-de-despues

El Bund, bono Aleman a 10 años, marcando tendencia en los mercados

Como siempre recomiendo antes de analizar y ver cualquier serie para invertir sobre ella, os dejo un análisis tecnico al bund, bono alemán a 10 años, el cuál marca la tendencia en los mercados, funciona parecido al oro, como el oro es un valor refugio cuando va mal la cosa la gente invierte en oro por lo tanto cuando todos los mercados bajan el oro sube y viceversa, lo mismo le pasa al bund, pero este bono es mas preciso incluso que el oro, la tendencia marcada en dicho bono es claramente alcista a corto plazo, por eso nuestras posiciones en corto y también podéis comprobar en el gráfico y la explicación mas detallada que os dejo a continuación como parece tocar techo o dejar de subir, si empezara a caer y romper soportes las bolsas empezarian a subir y estabilizarse en una tendencia alcista.

El Bund, bono Aleman a 10 años

Como veis en el gráfico se puede comprobar la tendencia alcista del bono, el último apoyo en soportes (última flecha verde) lo utilizamos para invertir y buscar valores en corto, puesto que era un claro apoyo, lo que produjo una subida en los bonos y su consecuente bajada en los mercados, también nos fijamos donde esta el límite ya que es muy a tener en cuenta, esas últimas crestas marcan el fin de la tendencia alcista, donde podemos estar preparados cuando llegue para empezar a comprar valores con buena proyección al alza, es otra manera eficiente de ver que pueden hacer los mercados, espero que os haya gustado y sirva para aclarar vuestra visión en los mercados globales, un saludo.
Artículo de Oliver Guirado en  http://bolsasistemas.com/2011/12/el-bund-bono-aleman-a-10-anos-marcando-tendencia-en-los-mercados/

Sistema Paquete para Indices: Interpretación correcta

1) El sistema es el sistema y lo que pensemos de si acertará o no, o de si no es el mejor momento para meter cortos o largos, eso tenemos que eliminarlo. Yo mismo con mi cartera del blog he eliminado la posición alcista porque sigo mi sistema, aunque sé que podía o puede subir algo más.
Otra cosa es cómo analizar las señales del semáforo. Su creador y los que entendemos de programación   puede resultarnos fácil de interpretar, pero reconozco que a una persona "normal", le cueste. Los códigos de colores son 4:

VERDE o +1: Abrir Largos
NEGRO o +0,5 -0,5: Cerrar Largos y/o Cerrar Cortos
ROJO o -1: Abrir Cortos

En el DAX qué ha pasado:
- Ha mandado abrir cortos este lunes en apertura (5634 ptos)
- Actualmente está marcando cerrar corto y abrir largo, pero para la siguiente semana, para el lunes. Por tanto, si finalmente deja esta señal, el lunes se cierra el corto en apertura y se abre largo. Así es el sistema, a veces hace movimientos frenéticos.
Esto es lo que yo entiendo del gatillo, quizás Paquete nos ilumine más y mejor.



2) Para El SP500:

Lo mismo: abre cortos en 1178 y está mandando comprar el lunes que viene. Si mantiene esa señal, entonces quitaremos cortos en apertura y meteremos largos. Como puedes ver, las señales bajistas están contadas con los dedos de una mano desde 2003.

Y vaya sorpresa me llevo ahora cuando busco un caso igual y lo encuentro en 1987, tras el crash!. Pues resulta que cuando tenemos esas señales enfrentadas, mete el corto pero ojo!!!! la salida es escalonada. Primero saca corto y después mete largo, como bien decías, necesita 2 señales de largos para entrar.



3) Para el AEX: En efecto marca entrada. Reitero, no es cuestión de decir: Largos ni de broma!!! es cuestión de decir: Le sigo o no le sigo realmente? Si no sigues las señales de tu sistema o las cuestionas, entonces... no apliques ese sistema. Si se mantiene la señal, sería entrada para la semana que viene, el lunes.

Aclaraciones: La señal la genera en la semana, pero el sistema siempre entra el lunes en apertura. Por tanto, lo que hay que hacer es mirar el viernes al cierre, el sábado o el domingo y actuar en consecuencia. El sistema está pensado para que nos de tiempo a entrar y salir siempre. No hay que operar el viernes, sino el lunes en apertura con las señales confirmadas del viernes al cierre.                                                                                                                                                                                                          Señal de Cortos: El sistema se da la vuelta de inmediato y se pone corto en apertura de la siguiente semana (con lo que está perdiendo una pasta ahora mismo jajajaja). Hasta ahora las señales dobles de cierre de largos y apertura de cortos se han demostrado bastante débiles (es una carencia del sistema) por lo que es preferible seguir en liquidez. veremos si confirma la señal de cortos esta semana. Señal de Largos: el sistema no se da la vuelta de corto a largo sino que usa la primera señal de largos para quedarse en liquidez y solo cuando vuelve a tener una señal de largos toma una posición.

Investigación sectorial de Javier Alfayate

Publicado por jalfayate - 14/12/10 a las 04:12:00 pm
 

    Aquí os traigo un módulo de aprendizaje sobre análisis sectorial. Este análisis lo hago cada semana o cada 2 semanas para tener presente dónde están las opotunidades y hacia dónde fluye el dinero. Tenemos que ser como la mano fuerte y seguir estas olas del mercado. Las casualidad en el mundo de la bolsa no existen. Tenemos que seguir los siguientes pasos:

    1) Tener todos los códigos de los super sectores. Son 18 para Europa y 19 en USA. Al final del libro Aleta de Tiburón os he puesto los de Europa. Los americanos los describiré en un trabajo que estoy desarrollando. De todos modos son fáciles de encontrar.

    Una vez con los super sectores, localizaremos los 3 más potentes o bien los que estén cruzando cero al alza. En este caso práctico, los 3 más fuertes son: Automobile (DJUSAP), Basic Resources (DJUSBS) y Travel & Leisure (DJUSCG). Podeis ver la fuerza de cada super sector consultando el gráfico, el RSCMansfield. Recordad que mide la fuerza en 52 semanas.

    2) Será necesario disponer del listado de la clasificación Benchmark, descargable en Aguila Roja sistemas de trading y en Stoxx.com. De esta forma podremos conocer los subsectores que componen los super sectoriales. Como podeis ver en la imagen, El sector Automobile se compone de:

- Automobiles, AutoParts y Tires.

El sector Basic Resources se compone de:

- Forestry & Paper, Industrial Metals & Minning y Minning.

El sector Travel & Leisure se compone de:

- Airlines, Gambling, Hotels, Recreational Services, Restaurants y Travel & Tourism.

    De esta manera, tendremos que ir al detalle y conocer cuáles de estos subsectores están apoyando las subidas del super sector. Lógicamente nos centraremos en los que o bien son más fuertes o están empezando a serlo (cruzan la línea cero del RSCMansfield). Será necesario dosponer de todos los códigos. Igualmente en el foro tenemos el listado completo. Estos son más complejos de obtener.

  3) Una vez sabemos qué supersectores son los propicios, tendremos que un poco más allá. Ahora tenemos que centrarnos en qué componentes subsectoriales son los mejores. Habrá super sectores menos complejos y otros con mayor número de sectores y sub sectores. En el caso que nos atañe, los mejores sectores son:

- Automobile & Parts (DJUSAP) formado por: Automobiles, Auto Parts y Tires.

- Oil Equipment, Services & Distribution (DJUSOQ) formado por: Oil Equipment & Servs y Pipelines.

- Industrial Metals & Mining (DJUSIM) formado por: Aluminium, Nonferrous Metals y Iron & Steel.

- Mining (DJUSMG) formado por: Coal, Diamons & Gemstones, General Mining y Gold Mining.

- Travel & Leisure (DJUSCG) formado por: Airlines, Gambling, Hotels, Recreational Services, Restaurants y Travel & Tourism.

    4) Ahora llega el paso crucial, escoger unos 3-4 subsectores realmente fuertes dentro de estos 18 últimos. Muy probablemente los habrá muy buenos. De esta manera llegaremos a los valores individuales en la mejor situación de todas. Aún así es probable que haya todo tipo de valores.. los rezagados que serán oportunidades Kostolany y los que tendrán fugas o subirán libres, con altas posibilidades de ser comprados. Este paso lo veremos en la parte 3 y 4…

 NOTA IMPORTANTE: El sector Oil Equipment lo he puesto como complemento, en realidad no debería estar ahí ya que el sector Auto y Ocio tienen más fuerza.. será tenido en cuenta en los siguientes pasos excepcionalmente.

 

4) Deberemos escoger los subsectores más potentes o los que cruzan cero. En este caso para simplificarlo, he escogido los más fuertes. Se ha dado la feliz circunstancia que hay 1 subsector interesante dentro de cada sector seleccionado. Así en el siguiente filtrado he escogido:

- Subsector perteneciente a Metales industriales: Nonferrous Metals

Su composición es la siguiente:

1 RNO Rhino Resource Partners, USA 3.82B
2 NGD New Gold, Inc. Canada 3.77B
3 AHGP Alliance Holdings GP, USA 2.80B
4 HWD Harry Winston Diamond Corporation Canada 1.01B
5 AXU Alexco Resource Corporation Canada 406.62M
6 MDM Mountain Province Diamonds Inc. Canada 405.72M
7 BQI Oilsands Quest, Inc. Canada 149.07M
8 CHGS China GengSheng Minerals,China 39.59M
9 NCOC National Coal Corp. USA 8.51M

- Subsector perteneciente a Minería: Platino y otros metales preciosos

Su composición es compleja de obtener. He optado por incluir los componentes de la plata:

1 SLW Silver Wheaton Corp. Canada 13.57B
2 PAAS Pan American Silver Corp. Canada 4.27B
3 HL Hecla Mining Co. USA 2.83B
4 CDE Coeur d`Alene Mines Corporation USA 2.43B
5 SSRI Silver Standard Resources Inc. Canada 2.18B
6 SVM Silvercorp Metals Inc.Canada 2.08B
7 MVG Mag Silver Corp. Canada 630.16M
8 EXK Endeavour Silver Corp.Canada 508.73M
9 MGN Mines Management Inc.USA 75.76M

- Subsector perteneciente a Ocio y turismo: Casinos y apuestas

1 LVS Las Vegas Sands Corp.USA 29.89B
2 WYNN Wynn Resorts Ltd.USA 12.35B
3 MGM MGM Resorts International USA 6.25B
4 MPEL Melco Crown Entertainment Ltd.Hong Kong 2.97B
5 PENN Penn National Gaming IncUSA 2.63B
6 MTN Vail Resorts Inc.USA 1.89B
7 ASCA Ameristar Casinos Inc.USA 969.11M
8 BYD Boyd Gaming Corp.USA 838.16M
9 ISLE Isle of Capri Casinos Inc.USA 332.04M
10 MCRI Monarch Casino & Resort Inc.USA 204.66M
11 WOLF Great Wolf Resorts Inc.USA 87.64M
12 NYNY Empire Resorts Inc.USA 71.56M
13 FLL Full House Resorts Inc.USA 65.20M
14 CNTY Century Casinos Inc.USA 57.38M
15 UWN Nevada Gold & Casinos Inc.USA 15.06M

5) Por fin llegamos al último paso, la selección de valores. Aquí viene le paso más complicado. Lógicamente necesitaremos disponer de un listado con todos los sectores y acciones que componen esos sectores. Lamentablmente no disponemos de todos. Stoxx.com nos da los componentes de los supersectores y de algunos sectores y subsectores, mientras que en USA tenemos una información más amplia en finviz.com, aunque se queda corta. Espero para el próximo año tener un listado amplio de acciones sobre todos estos sectores y subsectores para hacer análisis del máxmo nivel. Mientras tanto tendremos que conformarnos con lo puesto.

Así pues, la 4ª y última parte de esta serie de mensajes será la elección de buenos valores donde el sector esté apoyando. Naturalmente no serán inmunes a los embites de mercado, pero salvarán a lo largo del tiempo la situación, especialmente si el mercado sigue al alza o lateral.

NOTA IMPORTANTE: Debido a la extensión del análisis, he tenido que dejar al margen al sector Autombile & Parts, que por sí sólo merecería un post aparte. Si me lo permitís, será analizado junto con el sector juguetero (ahora que empieza la campaña de navidad) en días posteriores. Un saludo.

5) El último paso consiste en la selección de valores. Lo bueno es que ya tenemos lo mejor de lo mejor, ahora es probable que aun teniendo mala suerte y escogiendo un mala valor, el sector podría hacerle subir rápidamente por contagio. Cuanod el dinero se centra en un grupo, todos o la mayoría de las acciones salen muy beneficiadas. Entre los valores escogidos en la Parte3, nos quedamos con:

    Alexco Resource: Valor con altísimo volumen semanal y que cotiza en zona de máximos históricos. Esperamos una aproximación a la media para entrar ya que ahora mismo es demasiado arriesgado. Fijaos en la mm30pv, va pegada  a la mm30, esto viene  a confirmar que es un valor donde el dinero entra en grandes cantidades. 6,25 es el primer nivel de apoyo.

    Newgold: Una acción en zona de máximos que puede fugar a niveles históricos. Sería una oportunidad única que descendiera a 8,00. La mano fuerte está comprando a saco mientras que es un valor con elevada fortaleza (RSCMansfield). No la perdais de vista.

    Panamerican Silver Corp: La plata… es impresionante cómo ha ascendido desde que hice hace unos pocos meses el análisis junto con Silver Wheaton. No os penseis que el resto de acciones se quedó mirando. El volumen en Panamerican está siendo alto y tras el toque en máximos históricos podría recortar, momento que deberemos o debereis aprovechar. 36 y 32 son los soportes relevantes. Tened paciencia ya que podría ser que tras esa pausa que comento, vuelvan las alzas. Como vemos, la fuerza relativa es en muchos casos asombrosamente elevada.

    Hecla Mining: El caso de Hecla es similar a sus compañeras. Dará una ocasión buena de compra una vez suavice o termine el impulso al alza que desarrolla. Es importante que todas estas acciones tengan buen aumento de volumen tanto en las alzas como en los apoyos. 9,25 y 7,50 son los soportes a la vista.

    Wynn Resorts: Entre 93 y 96 está la zona de compra. Este valor es de los que tienen una compra inminente. Quizás será mejor esperar a que el mercado haga algún recorte, que por otra parte se lo merece… lleva ya subiendo muchos días. El stop en Wynn puede ser 89,88 dólares. Atentos a esta compra… se nota que me encanta este valor? quizás sea porque me ha dado mucho dinero.

    Vail Resorts: Un valor del sector casinos que se ha retrasado. Creoque tocará 58 y recortará… en cuando se produzca ese recorte podremos comprar en niveles de 48 con stoploss a 44,88 dólares. Será crucial esperar a que recorte y la mm30 vaya en ascenso. Esta carrera es de fondo.

Sistemas en ETF del foro aguilarojasistemas.com

La táctica más recomendable es la siguiente: Al final de cada mes coloque su dinero en aquel ETF de la lista que haya dado mejor rendimiento en los 6 meses previos, pero sólo si el S&P está por encima de su media de 10 meses. Si el S&P está por debajo mantenga el dinero en cash.

Lista de ETF del S&P500:

Materials Select Sector SPDR (XLB)
Energy Select Sector SPDR (XLE)
Financial Select Sector SPDR (XLF)
Industrial Select Sector SPDR (XLI)
Technology Select Sector SPDR (XLK)
Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP)
Utilities Select Sector SPDR (XLU)
Health Care Select Sector SPDR (XLV)
Consumer Discretionary Select SPDR (XLY)

Estamos hablando del SISTEMA INERCIA ALCISTA para Indices y Sectores:
COMPRAR el mejor índice y el mejor sector en 6 meses siempre que el SP500 esté por encima de su media simple de 10 meses.

 Otra estrategia es la de utilizar una MM12, media móvil simple de 12 meses, y una MM6, media móvil simple de 6 meses, cuyos cruces coinciden casi con los cruces del MACD.
Es una estrategia de inversión sencilla cuyos fundamentos son:
1. Comprar, si se produce un cierre mensual por encima de la MM12 en el gráfico mensual del SP500.
2. Mantener mientras el precio este por encima de la MM12 en el gráfico mensual del SP500.
3. Vender si se produce un cierre mensual por debajo de la MM12 en el gráfico mensual del SP500.

Las mayores ventajas de la estrategia son la simplicidad, fiabilidad, y capacidad de captar grandes movimientos.