Trading Fitness: Doble Suelo

Estrategias Chartistas

Doble Suelo

Empezamos con la primera figura Chartista de esta serie dedicada a estudiar en profundidad este tipo de analisis. El análisis chartista a día de hoy es muy complejo de automatizar. Así como en el tema de indicadores la programación de sistemas es mucho mas sencilla, en este tipo de análisis las reglas son mucho menos precisas y por tanto introducen un mayor espacio a la subjetividad y a la interpretación.

No obstante aunque mas complejo es posible intentar eliminar esa objetividad a este tipo de patrones y es posible desarrollar programas que puedan buscar y testear este tipo de figuras. Por tanto en este tipo de estudio vamos a intentar ir detallando este tipo de figuras con el objetivo de ser lo mas preciso posible y en el futuro poder desarrollar programas para testearlas.

Comenzamos con el Doble Suelo. Es uno de los mas fáciles de identificar. Para poder identificar este tipo de patrones le vamos a pedir las siguientes caracteristicas

- El grafico en el que nos moveremos es el Diario y le pediremos al patron al menos que se desarrolle como minimo en 2 semanas. En principio debería estar entorno a 2 semanas y 6 semanas. Es el periodo optimo

- La subida entre los dos minimos debe de ser al menos un 10%, es decir debe de ser significativa. No vale cualquier subida y a mayores subidas mejor.

- El precio del segundo minimo no debe de tener un precio de cierre por debajo del primer minimo. Y deben de estar en niveles parecidos, no puede ser el primero mucho mas bajo que el segundo.

- La confirmación de la figura se produce cuando se supera el máximo entre los dos minimos, aunque podremos ver entradas pre-formación de la figura.

EJERCICIO: Identificar 5 acciones en Doble suelo indicar su precio de entrada y su precio de salida.

 

Estamos en la fase de negación de Ferrer Invest - 30/11/2011

Agosto, Septiembre, Octubre, Noviembre y ahora llega Diciembre. 4 meses y vamos hacia al quinto y el pesimismo es extremo entre los agentes. En bolsa ocurre igual que en la vida. Cuando nos sucede algo terrible, como la muerte de un familiar muy cercano u otra pérdida de carácter personal, nos quedamos anclados en el pasado sin vivir el presente o pensando que el futuro no tiene mucho sentido. No es casualidad que existan libros de autoayuda tan famosos como el de "¿quién se ha llevado mi queso?" y que intentan enseñarnos que hay que olvidarse de lo que ocurrió y centrarnos en que ocurrirá. En la bolsa ocurre igual, a principios de agosto hubo una fuerte caída (que casi nadie vio venir en su momento preciso), pero después de esa caída no ha ocurrido nada. El mercado hizo suelo, rebotó fuerte, ha vuelto a caer y ahora, en mi opinión, está rebotando de nuevo.

Las caídas en bolsa son muy agresivas, pero esas fuertes caídas son escasas y ocurren cada mucho tiempo. Luego el mercado, casi siempre, se queda rebotando sin ir realmente a ningún lugar durante varios meses y es aquí donde los traders pierden la cabeza y pierden la perspectiva. El pasar de los meses sin una dirección clara, hace que se hundan más en su pesimismo. Cuando ese pesimismo se enquista surge la fase de negación. La fase de negación se caracteriza por un profundo sentimiento bajista que no se ve confirmado ni negado por la acción del mercado. Cualquier pequeña caída es entendida como lo natural y cualquier subida como algo efímero y momentáneo, solo una pausa antes de ver más caídas. Es a partir de esta fase en la que el mercado, típicamente, empieza a subir como la espuma. A mayor negación mayor la subida.

Estos días el mercado está rebotando y esto es lo que aparece en los medios (atención también al pie de foto de la derecha):

Y en el mejor de los casos recomiendan esperar:

Hace ya bastante hablamos en el artículo "La naturaleza del riesgo" que lo prudente y sabio es comprar cuando el mercado ha caído, no cuando ha subido. Toda la industria quiere convencerte de lo contrario. A priori, parece de persona prudente y conocedora el decir "esperemos a que la situación mejore" pero no es así como funcionan los mercados. Como Justin Mamis dice, el mayor riesgo de precio coincide con el menor riesgo de información o lo que es lo mismo, los precios son más vulnerables cuando las noticias son buenas no cuando son malas. A su vez, cuando las noticias son las peores, el riesgo de ver mayores caídas ha disminuido hasta su mínimo posible.

Los inversores y traders temen la ruptura de la eurozona. Pero cometen varios errores de percepción. Uno de ellos es pensar que eso sería el fin del mundo. Crisis las ha habido y las habrá siempre y jamás fue el fin del mundo. No pongáis en vuestra boca las palabras "esta vez es diferente" porque las probabilidades son que esta vez no sea tampoco diferente. Siempre que el mercado cae, el inversor se imbuye de un profundo pesimismo, pero solo hace falta repasar la historia para ver que el momento de mayor pesimismo es el momento óptimo para especular al alza.

Otro error de percepción es creer que la zona euro tendría un impacto terrible en nuestras vidas y que nos mandaría a la edad media. Se olvidan de las guerras que azotaron Europa en el siglo XX y como de ellas se salió para entrar en grandes periodos de progreso. No creo que el hecho de que dejemos de usar euros se pueda comparar a una guerra. La idea que manejan es que una ruptura de la eurozona tendría consecuencias imprevisibles. Pero eso no es cierto. Si lo de Lehman Brothers fue de cierta manera un cisne negro, lo de la crisis europea es un cisne blanco....todo el mundo lo sabe, lo sabe desde hace mucho tiempo y han tenido todo ese tiempo del mundo para actuar en consecuencia. Los eventos que no son sorpresivos, suelen tener un impacto muy limitado y recordemos que las bolsas europeas ya han caído muchísimo. Como no ocurra nada de esto del fin del mundo, lo que veremos será un cisne negro alcista porque a nadie le entra en la cabeza que la eurozona tal vez no se rompa y que el crecimiento en Europa vuelva. 

Como se ve en la imagen inmediatamente superior, los negocios tienen planes para un posible final del euro. Es el tema del día en el Financial Times.

Y así seguimos, casi 4 meses después de que en este blog avisáramos que era el momento de ser brutalmente alcista (1, 2 y 3) el mercado sigue sin caer y la bolsa americana, que es en la que solemos centrarnos aquí, está un 10% aproximandamente sobre el mínimo de Rastani

Recuerde, al mercado le encanta subir en un muro de preocupación mientras todo el mundo niega que el mercado pueda subir un par de puntos.

Escenario actual: por Javier Alfayate

    Esto que puede parecer un lío de lineas y curvas al final es bastante más sencillo de entender de lo que parece. De momento, mientras la línea negra (Momento de mercado) esté por encima de cero, quiere decir que hay más valores subiendo de los que bajan en un promedio de 200 días. Esto es bueno para los que mantenemos una idea alcista de las bolsas.

    La otra curva de importancia es la roja (Summation) y sus divergencias. De momento sigue vigente la divergencia alcista y aunque puede haber algún recorte, se deberá interpretar como buen momento de entrada.

    Acuérdate que además también miramos el desarrollo o número de impulso actual (fin de caída por impulso 1 y ahora inicio del 2). En este gráfico está representada la AD, su MM150 (si es alcista y permanece por debajo de la AD es positivo, como actualmente pasa).

    Además la otra curva importante a estudiar es la azul oscura, la cual marca la AD normalizada y los impulsos en desarrollo. Todo es importante en el Market Timing, desde el momento hasta el nivel de precios pasando por las divergencias. En conclusión, la amplitud de mercado sigue siendo positiva, esto no quita de que haya algún recorte sano en el mercado tras el subidón de estos días. En cualquier caso yo de momento lo aprovecharía para comprar siempre y cuando la amplitud y otros factores sigan siendo positivos.

    Si miramos el S&P500 en el medio plazo, hay una analogía observable. Fue un mes lo que tardó el S&P500 en octubre de 2010 en volver a máximos desde la anterior trampa bajista. Si siguieramos este análisis, diciembre debería ser positivo y terminar en los entornos de 1.350-1.360 para iniciar una reacción a comienzos de año y poder superar finalmente los máximos anuales de los 1.360 y marcar un siguiente impulso al alza.

    Reconozco que proponer subidas para las bolsas suena un poco a ciencia ficción dado el miedo que nos han metido, las malas noticias que se han publicado casi de contínuo etc… pero el gráfico a mi me está diciendo que siga teniendo cuidado con el lado oscuro o con los cortos en el mercado. En cualquier caso sólo me resta desearte suerte y recordarte que esta es mi opinión personal de la bolsa. Debes tener la tuya propia y ser consciente de que el único responsable de tus movimientos eres tú exclusivamente.

    PD: Para la bolsa europea y española seríamos positivos dada la correlación positiva y en la mayor parte estrecha que mantienen con el S&P500. Un objetivo de fin de año para el Ibex podrían ser los 9.300. Igualente suena a ciencia ficción, veremos…

 http://accionesdebolsa.com/el-lado-oscuro-de-la-fuerza-siempre-fue-mas-atractivo.html#more-15681

Podría haber llegado la hora

Reproduzco un artículo muy interesante de Uxío Fraga de su web novatostradingclub.

Es probable que haya llegado el momento de buscar compras a medio plazo. Desde luego, las de corto plazo están saliendo muy bien, pero parece que esto va en serio y podría ser el inicio de un fuerte movimiento de medio plazo. ¿Por qué esta vez estoy algo más convencido que antes?

Porque mis dos indicadores de amplitud de referencia recomiendan apostar por compras a medio plazo. (Ahora te lo enseño en detalle). Por supuesto, técnicamente todavía no es momento de abandonar la estrategia de corto plazo, puesto que todavía no está clara la tendencia en el S&P500 semanal (este índice lleva cuatro meses lateral). Pero como sé que hay Novatos que no se meten a corto plazo y están esperando a reanudar sus aventuras con el medio plazo, quiero dar mi visión del asunto (y, por cierto, insisto en que no es más que mi visión personal). El gráfico todavía tiene la forma necesaria para la estrategia de corto plazo, pero ésta se puede solapar con la de medio plazo en las transiciones de fases laterales a tendenciales en el S&P500 semanal. Lo peor que nos puede pasar es que, si todo esto es una señal falsa, nos saquen los stop loss de nuestras incursiones en el medio plazo. Nada grave.

Pero, volvamos al asunto de los indicadores de amplitud:

Indicador A/D

Por un lado, está el indicador más básico (y quizás más noble también). La línea de avance/descenso, más conocida como A/D. Este indicador muestra cuántos valores suben y cuántos bajan en Wall Street y los va acumulando en una suma, día tras día. La idea de fondo es que, si suben más valores de los que bajan de forma sostenida, es cuestión de tiempo que la tendencia al alza despunte.

Pincha en la imagen para verla como es debido

A este indicador le he colocado un par de medias móviles  (exponenciales de 65 y 130 periodos, para el curioso. Aunque ya sabes que defiendo que siempre debes ajustar tus propios indicadores).

Con estas dos medias (en el gráfico en azul y en rojo), lo que hago es distinguir un poco los distintos escenarios:

• A/D por encima de ambas medias: Tendencia alcista potente. Comprar sin complejos.
• A/D pegada a la media roja: Oportunidad de compra tras corrección de medio plazo.
• A/D entre ambas medias (bajo la roja y sobre la azul): ¡Cuidado! posible giro de mercado. No comprar nada y vender lo dudoso.
• A/D bajo la media azul (sin que la roja cruce también): Sal corriendo y olvida el medio plazo.

Una vez que el mercado gira a la baja (y eso lo confirmamos con el cruce de medias), se aplica lo mismo pero al revés:

• A/D por debajo de ambas medias: Tendencia bajista potente. Cortos sin complejos.
• A/D pegada a la media roja: Oportunidad de cortos tras corrección de medio plazo.
• A/D entre ambas medias (sobre la roja y bajo la azul): ¡Cuidado! posible giro de mercado. No ponerse corto y cerrar lo dudoso.
• A/D sobre la línea azul (sin que la roja cruce también): Sal corriendo y olvida el medio plazo.

Aunque, en realidad, esta segunda mitad nunca la he utilizado porque, como los mercados bajistas son mucho más violentos que los alcistas, me suelo quedar en la estrategia de corto plazo, que es mucho más ágil y precisa para esos entornos más salvajes.

¿Cuál es la situación actual? Un poco confusa, es cierto. Pero en principio, nos está dando señal de compra. Voy a hacer zoom para que lo veas:

Como puedes observar, la línea A/D se ha colocado por encima de ambas medias, lo que nos lleva al caso de “Compra sin complejos”. Pero bueno, ten en cuenta que, cuando el mercado se mueve lateral durante un tiempo (como ahora), el indicador y sus propias medias móviles tienden a juntarse y a dar señales falsas. Sin ir más lejos, esto se puede ver en este gráfico aumentado a mediados de septiembre, que hubo un breve momento en el que se recomendó entrar, pero luego se desmintió. 

Indicador NH-NL

Este otro indicador es una vuelta de tuerca más, pero la idea es parecida: Lleva un recuento de los valores que hacen nuevos máximos y de los que alcanzan nuevos mínimos. Estos valores son los líderes en los terrenos bajistas y alcistas. No hace falta controlar todos los valores: si la mayoría de los líderes suben, la tendencia al alza no puede hacerse de rogar. En particular, este indicador es especialmente valioso por sus divergencias. Y ahora tenemos una muy potente:

Pincha en la imagen para verla  a tamaño completo

Compruébalo tú mismo cuando quieras. Te dejo aquí los enlaces para que, siempre que quieras, puedas ver estos gráficos actualizados. Pincha sobre ellos y guárdalos en tu navegador (en favoritos o marcadores). De este modo, siempre tendrás a mano la posibilidad de hacer esta consulta instantáneamente.

• Enlace al gráfico de A/D
• Enlace al gráfico de NH-NL

Explicación de la crisis actual

Artículo aparecido en Bolsacanaria, que además circula por email ultimamente:

Sabéis quienes son Lucas Papademos (actual dirigente Griego tras la dimisión de Papandreu) y Mariano Monti (ahora al frente del gobierno italiano)?

¿Sabéis quien es Mario Draghi (actual presidente del Banco Central Europeo)?