Operativa en valores: SO - SOUTHERN CO.

SO - SOUTHERN CO. - NYSE - SECTOR UTILITIES
A.- Fecha: 09/01/2012 -
* Entrada: Compra Limite a 44,99
* StopLoss (Venta Stop): 41,80

 B.- Gráfico Semanal: 17/02/2012
 

B.- Gráfico Diario y Semanal: 27/01/2012
 


B.- Gráfico Diario y Semanal: 09/01/2012

Acciones españolas que la mano fuerte acumula

Publicado por jalfayate - 04/01/12 a las 03:01:30 pm

Seguimos revisando el mercado y todos los movimientos del dinero inteligente o mano fuerte. En primer lugar, antes de continuar, quería comentar que las propuestas que vereis a continuación son resultado de buscadores o screener programados por mí y siguiendo la teoría de mercado de medio plazo que llevamos a cabo en este blog. Si no te gustan, espero que tengas el suficiente criterio para desecharlos y siempre bajo tu propia responsabilidad. Como es natural, estos valores estarán muy supeditados a la evolución del índice y del sector al que pertenecen.

    En segundo lugar: ¿cuáles han sido los criterios tenidos en cuenta? Las acciones seleccionadas por el Incremento de K o de mano fuerte son acciones que de repente suscitan el interés del gran inversor. Esto no quiere decir que vayana a subir al instante o que su subida sea permanente. En muchas ocasiones la mano fuerte compra para vender semanas o días después. Este buscador lo suelo combinar con acciones con volúmenes altos o en continuación al alza. Un valor con alto Incremento de K tiene las siguientes características:

1. Se trata de un valor que suele tener un alto valor de mano fuerte en la semana medido por el Blai5 Koncorde ó…
2. … consiste en un valor que ha tenido un incremento de mano fuerte muy elevado, es decir, que su valor a pasado de ser negativo a muy alto o de alto a altísimo. Este incremento o momento se calcula sumando el valor actual de mano fuerte y su incremento (diferencia con la semana pasada). Se han tomado los +15 en adelante.

    Siguiendo estos criterios y haciendo una pre-selección, tendremos los siguientes valores españoles a tener en cuenta por Incremento de Mano Fuerte (entre más de 120): Enagás, Prosegur, Ence, Telefónica, Miquel y Costas, Viscofán y Barón de Ley. Por otra parte, las acciones que vende la mano fuerte pero que no serán analizadas son: B.Sabadell, Melia Hotels, CAM, Caixa Bank, Duro Felguera y Ferrovial entre otras. 

Miquel y Costas (Papel y Tabacos)

Stoploss: 16,80 euros

1er Objetivo: 20,48 euros

Enagás (Gas Utility)

Stoploss: 13,64 euros

1er Objetivo: 16,00 euros

Si quieres saber más acerca de los contenidos e indicadores comentados en el post, puedes consultar el sistema de selección de valores de la mano fuerte en mi nuevo libro Enséñame la pasta y sobre la teoría que soporta estos indicadores y screeners en la segunda edición de Aleta de Tiburón (abierto plazo de reservas, edición a finales de noviembre).

De compras. Una operación completa: por Uxío Fraga

¡Ven! Vamos a realizar una operación especulativa a medio plazo, de principio a fin, paso por paso. Vamos a ir por partes, y además, utilizaremos Tickers 1.0 para ir más rápido que nunca. ¡Empezamos! La primera pregunta que uno debe hacerse es:

¿En qué mercado me planteo la operación?

Y la respuesta ya la sabes: En uno de los más fuertes respecto a los demás.

Utilizamos el indicador de fuerza relativa (versión Mansfield) para determinar qué mercados son los más fuertes si comparamos los gráficos semanales de los principales índices mundiales frente al S&P500.

No es muy sorprendente, porque lleva meses haciéndolo, ver que El S&P500 es tan o más fuerte que todos los índices con los que lo he comparado. Por lo tanto, operaremos en USA.

(No te pongo gráficos, porque tendría que mostrarte al S&P500 comparado con todos los demás índices relevantes y sería muy engorroso.)

Ahora que tenemos el mercado, vamos a realizar la investigación sectorial.

Continuar con el artículo:

Las preferidas alemanas de mis buscadores: DAX

Publicado por jalfayate - 03/01/12 a las 10:01:55 am

Ya que ayer examinamos el mercado francés en busca de oportunidades, ¿por qué no pasar este mismo screener sobre el índice alemán?, de nuevo sorpresa, salen menos de los que esperaba, aunque no son malos. Para comenzar 2012, los valores alemanes seleccionados son: Wirecard, Fresenius SE, Fresen Med. Care y Gerry Weber Intl. Siguen saliéndonos algunas que ya parecen eteranas como son las Fresen y las Fresenius, del sector salud.

Ya sabes que el tema de los screeners es algo que hemos potenciado mucho desde que podemos hacer uso en PRT. Ahorran ingentes cantidades de tiempo a la vez que son objetivos al 100%. No tienen sentimientos y sí grandes ideas de trading, como puede verse de un sólo vistazo con los valores que salen.

    Las condiciones del screener, en palabras son: una distancia al máximo en cierres anual menor al 3%, un Riesgo Stop menor al 9% (distancia entre el cierre y la MM30) y un mínimo de capital negociado de 4 millones de euros semanales. Además, están ordenados por CPM, o por capital proporcional medio. Los valores que salgan antes listados (más arriba), son aquellos que además desarrollan buen volumen de compra. Algunos ejemplos: 

     

Wirecard (Adminstración Financiera): Página 422 de Aleta de Tiburón, 2ed. Pondera un sector mediocre (+0,07 de RSCMansfield) en Europa.

Es la que mayor volumen desarrolla de las citadas a continuación. Stoploss en 11,80 euros.   

    

Fresenius SE (Proveedores de Salud): Una acción que tenía que salir dada la fortaleza del sector que pondera.

La tuvimos en cartera y de momento su desarrollo sigue siendo excepcional. Se puede mantener o comprar con stoploss a 69,80 euros. 

  

Fresen Medical Care (Proveedores de Salud): Su aspecto es casi un calco a la anterior y por tanto la opinión es la misma.

Stoploss en 49,50 euros.

   

   Gerry Weber Intl (Minorista Textil): Parece que no sólo le va bien a Inditex. Esta cadena de ropa femenina alemana con casi 40 años de historia lleva haciendo máximos anuales desde hace ya bastantes meses.

    Tiene una volatilidad grande por lo que puede que no sea apta para todos. Stoploss en 21,90 euros.

Fugas Deluxe: Operativa segun Javier Alfayate

> Sobre las fugas de luxe quiero concretar la forma de hacer las entradas.

Te he leido que hay que hacerlas por encima del máximo por si se escapanal alza. 

Pero muchas veces corrigen.¿Es correcto hacerlo por encima de los maximos? 

Pero como se aplica engráfico semanal la duda está en si se puede adelantar 

la entrada utilizando el gráfico diario.  

1. El sistema entra el lunes después de generarse la señal la semana anterior. Puede que sea en máximos, o no. Yo prefiero no esperar demasiado, aunque siempre puede hacer pullbacks para pillar algo más o para dar una 2da oportunidad, como nos pasó con CVS. No adelantes señales usando gráficos diarios. Suena a cosa rara. 

> ¿La barra roja aparece durante la semana o aparece el lunes de la semana siguiente? 

Cuando aparecen varias barras rojas seguidas durante 3 o más semnas supongo que indica compra clara.

¿Se puede afinar el dia de entrada? 

1. La barra roja aparece en la semana que estás mirando: lunes, martes, miercoles... pero lo importante es que a cierre del viernes, siga activada. Si es así, se entra el lunes en apertura al precio de apertura. No se puede afinar el día de entrada en teoría.

http://accionesdebolsa.com

La divergencia del maquillaje: análisis del S&P500

Publicado por jalfayate - 30/12/11 a las 01:12:30 pm

Hace unas semanas tuvimos una “acalorada” discusión por si la MM30 subía o bajaba en el S&P500. Siendo Weinstenianos puros, una semana era para estar alcista y otra bajista y así durante unos meses. Esto creo que debemos evitarlo y por tanto usar herramientas que nos digan en qué sentido decantarnos cuando los momentos de dudas del mercado llegan. Escribo este mensaje a raíz de una duda transmitida a mi correo y que ha salido en el consultorio de aguilarojasistemas.com. El caso es que aún hay personas que no saben si esto es alcista o bajista, y creo que es una duda muy importante que merece tratar.

    No creo que enconarse con una técnica de trading sea lo mejor, y menos cuando es un sistema tendencial que pretendemos aplicarlo a una zona sin tendencia. El caso es que guste o no, la amplitud de mercado me da esa vara de medir que tengo que aplicar para decantarme por un lado o por otro. Ya lo he dicho muchas veces pero lo repetiré más aún: no creo en los mercados bajistas con pocos valores bajando y sí muchos subiendo (en promedio de 200 días). Por tanto, que una semana se me ponga la MM30 bajista no es suficiente si el “maquillaje” de índices es más que evidente.

    Que esta técnica no es perfecta y nos podemos equivocar, OK… pero la zona actual es alcista para el S&P500 y eso se ve en que estamos ya empezando el impulso número 2, aquel que recomendé comprar en 1.190 ptos del S&P500 o cuando la AD normalizada llegase a 20-30. Así que, ¿somos alcistas o bajistas? La respuesta es clara: alcistas para el S&P500 y por contagio, en el resto de índices. Lógicamente hay que sobreponderar lo fuerte, escoger buenos valores en mejores sectores etc… y con esto conseguiremos igualar o mejorar al S&P500.

    Los indicadores de amplitud más importantes son:

    AD: Suma y resta las acciones que suben y bajan y va dibujando un gráfico. Por ejempo, si en el NYSE suben 2400 y bajan 600, la curva aumentará en 1800 enteros. Así es como se forma un índice de amplitud no manipulable y en la mayor parte de los casos, mucho más fiable.

    MM150 días sobre la AD: Es una MM30 pero transformada en diario. Si es alcista, el mercado en amplitud es positivo. Suele dar muchas menos señales falsas que una MM30 tradicional sobre índices.

    Momento de mercado Weinstein: Es una SMA200 de valores que suben menos los que bajan. Si este indicador está por encima de cero, el mercado es alcista. Si no, el mercado es bajista. Es el indicador clave en las tendencias de fondo. Actualmente roza el +90, lejos del nivel de peligro.

    AD normalizada: Va de 0 a 100 y sirve para medir y localizar los impulsos. Al alza son 1-2-3-4 y a la baja 1-2-3. Los 2-3 son los más rentables y de mayor extensión. Es un indicador clave para deshacer posiciones cuando el mercado se agota o de mantenerlas cuando está animándose.

    Summation: Su lectura es clave en las divergencias con respecto al S&P500. Genera las señales de vuelta más importantes del mercado, que suelen coincidir justo con inicios y finales de recuentos según la AD normalizada.

    Ratio de volumen de valores que suben y que bajan: Se puede hacer por el volumen que desarrollan o por el número de acciones que suben  y bajan. El caso es que suele ser un indicador veraz e interesante de estudio justo en los inicios de los impulsos y en los finales, es decir, en las ondas 1 y 4.

Toda esta teoría e indicadores están explicados en mi nuevo libro: “Enséñame la pasta: en busca del Market Timing“. Disponible en librerías de Madrid, Barcelona, Oviedo, A Coruña y Zaragoza. Si quieres aprender corto plazo, es un buen comienzo. Saludos!

El ciclo de Coppock sigue a la baja en Ibex y acciones

Publicado por jalfayate - 18/12/11 a las 03:12:31 pm
Magnífico artículo de Javier Alfayate para explicar el Sistema Coppock y como entender las entradas y salidas en los diferentes activos, para uso mensual. Para ampliar información acudir a sus fuentes: Ciclo de Coppock

Amplitud, Tendencia y Ciclo, esas son unas de las herramientas técnicas que empleamos para acercarnos a los mercados. todas son importantes, pero para facilitarnos las cosas, por fortuna están relacionadas entre sí, y la señal de una de ellas generalmente se acaba sucediendo en las demás. ¿Por qué el ciclo suele anticiparse a la tendencia? Precisamente porque no hay tendencia sin antes un giro del ciclo. Si imaginamos una onda sinusoidal, la pendiente de las curvas siempre son máximas una vez el ciclo lleva vigente un tiempo. Pero no nos vayamos por los cerros de Úveda, centrémonos en el ciclo del Ibex35 y en sus principales componentes.

    La Amplitud ya sabes que se mide con la línea AD y sus derivados (esta tarde o ya mañana analizaremos el SP500 y veremos por donde pueden venir los peligros de la tendencia alcista de los USA). La Tendencia se mide con el método de Stan Weinstein que seguimos por aquí, mientras que el Ciclo se puede estudiar con la ecuación de Coppock que consiste en palabras: Hallar la media ponderada de 10 meses de la suma de dos ROCs, uno de largo plazo (14 meses) y uno de corto plazo (11 meses). Lo mostrado a continuación se corresponde con una variante de ROCs ajustados a 12 y 6 meses. No es una gran diferencia.

    ¿Cómo se interpreta la curva de Coppock? He escrito algunos artículos sobre esto precisamente en el blog. Puedes darle en el buscador y poner “Coppock”. Saldrá algún resultado. Si no, las formas de interpretar este indicador son las siguientes:

- Se compra siempre que la curva Coppock esté por debajo de cero y se gire al alza (adopte pendiente positiva) o siempre que la curva de Coppock valga más de cero.

- Se vende siempre que la curva Coppock pase de valer positivo a negativo o siempre que la curva de Coppock valga menos de cero y tenga pendiente negativa.

    Lo bueno de este sistema de estudio de ciclos es que ha resultado ser perfectamente válido para índices, sectores y acciones. No gana en todos los activos ni mucho menos, y en otros tiene series de pérdidas amplias, pero por lo general, en índices es extraordinariamente estable (en el SP500 tiene un racha de pérdidas inferior al 20%, por ejemplo). Actualmente está bajista en el Ibex35 (ya lo anuncié en su momento) y como era de esperar, en la mayoría de valores mostrados en los gráficos. En el S&P500 aún sobrevive alcista y es por ésto que aún no soy bajista (eso y que la Amplitud aún no ha dado la señal definitiva de mercado bajista: más valores bajando de los que suben en promedio de 200 días).

    Échale un vistazo a los valores, no tiene desperdicio las señales y lso resultados obtenidos. Simplemente con dos ROCs y una media que suaviza la curva de 10 periodos. Es impresionante lo que descubrió Coppock. Aprovecho para desearte un feliz domingo y nos vemos!

Market Timing, la máquina de ganar dinero en Bolsa

El día después:     Ángel Matute y Miguel Larrañaga          21-12-2011 

Parece que hemos acertado y que mucho antes de que concluya la semana hemos asistido al giro deseado. Nueve valores al alza por cada uno que bajó en el Nyse es una correlación que solo se da en los grandes días, en los "días de largos" porque son los ideales para tomar posiciones en los valores más interesantes. Subidas casi generalizadas por encima del 2,5% en la mayor parte de los índices tampoco es algo que podamos llamar normal, así que ayer fue el día D que anunciamos el lunes.

Pero no se preocupen si no han llegado a tiempo. No es para lamentarse si no hemos sido capaces de prever un “día de largos”, como el que se dio ayer en las bolsas. A esos días les hemos dado el nombre de “días de largos” y a partir del día siguiente todas las bolsas ofrecen una segunda oportunidad. Sería casi para llorar si nos hubieran sorprendido “cortos”, sin stop de pérdidas y dispuestos a mantener las posiciones abiertas.
Para enmendar la falta de previsión deberíamos aprender a identificar un “día de largos”. Es muy fácil, esos días son como un tótem erigido por los alcistas para que al divisarlo el común de los mortales nos incorporemos en apoyo inmediato. Se distinguen por:
El rango, que se mide por la diferencia entre su máximo y mínimo, es mucho mayor del de los días de la corrección que le precede.
El precio de cierre está muy próximo al máximo del día.
El número de valores que suben es mucho mayor del que los que bajan y en algunos índices llegan a subir el total de sus componentes.
Veamos una muestra de lo que ocurrió ayer. Treinta de treinta en el Dow Jones; 97 de 100 en el Nasdaq100;; 100 de 100 en el S&P100; 492 de 500 en el S&P500;  2.678 de 3.126 en el NYSE o 574 de las 600 acciones de las mayores empresas europeas.
Añadamos, ademásm que el volumen negociado en los valores que subieron del New York Stock Exchange (NYSE) fue 42 veces mayor que el volumen negociado en los que bajaron y que todos los índices de los mercados alcistas y muchos de sus componentes de mayor capitalización se apoyaron en los días anteriores en un soporte relevante. Esta última coincidencia es la base del “Market Timing, nuestra máquina de hacer dinero en Bolsa”.
Desde marzo de 2009, en que comenzó la actual tendencia alcista, se han dado 12 “días de largos”, en inglés “bulls days”. Si los sabemos identificar, en los días siguientes y ya sin dudas, podremos incorporarnos a la tendencia alcista ya confirmada entrando largos en los componentes más rezagados pero alcistas del sector con mayor fuerza relativa, que en este giro ha sido el de Biotecnlogía.
“Bulls Days”. Y el lector, que ha tenido la paciencia de llegar hasta aquí, se preguntará, y ¿a qué viene la frasecita en inglés? La respuesta está basada en que la preeminencia de los mercados de Estados Unidos sobre el resto de los mercados del mundo, convierte el idioma inglés en el esperanto de la renta variable. Además las señales de sincronismo (Market Timing) nos las genera el mayor de los mercados U.S.A., el New York Stock Exchange (NYSE).
En esta ocasión el giro de los mercados nos lo cantó el Dow Jones cuyos componentes (30) lo son también del índice NYSE y los indicadores de amplitud de mercado que, por cierto, también alertaron los de nuestro Mercado Continuo.
Durante la última hora de cotización del lunes, el Dow Jones de Industriales desarrolló su onda 5 menor de la “C” mayor, apoyándose en el soporte relevante expuesto en el artículo anterior. También el lunes las divergencias de los indicadores de amplitud de mercado se hicieron más que evidentes. Para los traders que llevamos siguiendo al detalle giros de mercados muchos años, era el día de anunciarlo a “bombo y platillo” y de dar a conocer nuestra máquina de hacer dinero. Así lo hicimos y así seguiremos haciéndolo cada vez que veamos algo interesante. Nuestro escenario, tras el giro, queda dibujado así:

De momento, ha sido un placer. En los próximos artículos iremos desgranando las herramientas que usamos para que ustedes puedan hacer por sí mismos lo que nosotros les contamos.

Resumen del artículo:
"Es muy fácil distinguir los días que como el de ayer conocemos como "días de largos", son como un tótem erigido por los alcistas para que al divisarlo el común de los mortales nos incorporemos en su apoyo inmediato. Se distinguen por:

•   El rango, que se mide por la diferencia entre su máximo y mínimo, es mucho mayor del de los días de la corrección que le preceden.
•   El precio de cierre está muy próximo al máximo del día.
•   El número de valores que suben es mucho mayor del que los que bajan y en algunos índices llegan a subir el total de sus componentes. Veamos una muestra:
o   30 de 30 en el Dow Jones.
o   97 de 100 en el Nasdaq100
o   100 de 100 en el S&P100.
o   492 de 500 en el S&P500.
o   2.678 de 3.126 en el NYSE.
o   574 de las 600 acciones de las mayores empresas europeas.
•   El volumen negociado en los valores que subieron del New York Stock Exchange (NYSE) fue 42 veces mayor que el volumen negociado en los que bajaron.
•   Todos los índices de los mercados alcistas y muchos de sus componentes de mayor capitalización se apoyan en los días anteriores en un soporte relevante. Esta última coincidencia es la base del “Market Timing, nuestra máquina de hacer dinero en Bolsa”. (Se incluía como ejemplo el DJ30).

Desde marzo de 2009, en que comenzó la actual tendencia alcista, se han dado 12 “días de largos”. Si los sabemos identificar, en los días siguientes y ya sin dudas, podremos incorporarnos a la tendencia alcista ya confirmada entrando largos en los componentes más rezagados pero alcistas del sector con mayor fuerza relativa, que en este giro ha sido el de Biología."
http://www.diarioabierto.es/67805/el-dia-de-despues