Baltic Dry Index, el índice del tráfico marítimo 31/01/12

Martes, 31 de Enero de 2012 11:24 Bolsas - Índices

Vuelve a niveles de 2008

En esta ocasión vamos a analizar un gráfico muy poco seguido por la mayoría de inversores que refleja la espectacular caída del comercio mundial.
El tráfico marítimo mueve el 90% de las mercancías por todo el mundo, en realidad no tiene una correlación directa con los mercados, sin embargo para cualquier profesional que quiere conocer de primera mano el estado real de la economía es de vital importancia. A continuación el gráfico y después el análisis:

¿Qué es el Breadth Trusth? Lo combinamos con AD Normalizada

Publicado por TxemaMedina - 27/03/12 
Para todos los interesados en la amplitud de mercado tenemos un artículo interesante sobre la linea AD Normalizada del Nyse, que como ya sabeis nos proporciona información sobre los impulsos  y el momento oportuno para salir o entrar en el mercado. Su relación con el Breadth Trusth hace que esas señales sean todavía más fiables. Que lo disfruten. No se olviden de pasar por enBolsa.net

¿QUE ES EL BREADTH TRUSTH? Lo combinamos con AD NORMALIZADA y BINGO…..

Es un indicador desarrollado por Martin Zueing, se utiliza para medir la fuerza con la que se impulsa el mercado.

El primer impulso al alza cuanto más rápido y brusco sea, más fiable será su continuación al alza después de un mercado bajista.

Se calcula formulando a partir de los datos de la línea avance descenso de los índices sobre los que se quiera calcular.

Es  la media móvil exponencial de 10 días del número de valores que suben o avanzan, dividido por la suma del número de los que bajan o descienden más el de los que suben.

Amplitud de mercado, actualización

Viernes, 23 Marzo 2012 09:21 

  

Actualizamos desde Enbolsa los indicadores de amplitud, estudio sobre la situación de los mercados no solo mirando la curva de precios si no también que ocurre dentro de la curva de precios.

En el gráfico que se muestra al inicio os muestro índice SP500 y la línea AD junto a indicadores como Haurlan, Mc Clellan Summations, RSI summations, RSI línea AD.

¿Que nos dicen estos indicadores de amplitud? Por un lado destacar las divergencias bajistas de clase A que presentan los indicadores MCClellan summations y RSI summations en comparación con la cotización del SP500, se puede comprobar claramente como el SP500 a marcado nuevos máximos, mientras que estos dos indicadores no solo, no han sido capaz de superar los máximos anteriores, si no que están por debajo de estos, marcándonos claramente una debilidad en la última subida. Si observamos el indicador Haurlan, comentado anteriormente en artículos publicados en nuestra sección de “Los expertos opinan” (ver articulo Haurlan) que se nutre de las divergencias no ha sido capaz de superar máximo, marcándonos una divergencia bajista de clase B, otro síntoma de debilidad en la subida.

Analizando la línea AD SP500 vemos como se ha producido una correlación entre esta y el índice americano, pero, si observamos el RSI línea AD, veremos claramente la divergencia bajista de clase A que aparece en esta, tercer síntoma negativo.

Estas tres divergencias en los indicadores de amplitud nos muestran como el mercado en las ultimas semanas está perdiendo fuerza o al menos no sube tan sano como antes de aquí que pensemos que el mercado puede entrar en una corrección, situación que comparte nuestro amigo Javier Alfayate en uno de sus post ( ver original ), donde refleja la posibilidad de estar llegando al final del impulso alcista y dar paso a la corrección del mismo.

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección    analisis@enbolsa.net

VOLATILIDAD, MIEDO Y AVARICIA

Jueves, 22 Marzo 2012 23:44

Hablemos de la volatilidad , miedo y avaricia:
Veamos el ratio PUT/CALL de las acciones americanas y el ratio PUT /CALL de los operadores en índices americanos, a estos le unimos el índice VIX de volatilidad.

El VIX todos lo conocemos, y sino un pequeño resumen:
la volatilidad suele ser muy grande en las caídas o mercados bajistas y en las correcciones bajistas dentro de los mercados alcistas y, sin embargo, en las subidas prolongadas del mercado - cuando éste se encuentra en tendencia alcista- esa volatilidad tiende a disminuir, y por lo tanto, en mercados al alza el valor de la volatilidad disminuye o desciende.

Una vez que este concepto ha quedado claro, podríamos decir perfectamente que cuando la volatilidad aumenta o crece su valoración, es que el mercado está cayendo o va a caer, por lo tanto a la volatilidad del mercado se la conoce como el índice del miedo y se mide con el indicador VIX.
Si las lecturas del indicador son muy altas es que hay mucha volatilidad y por lo tanto mucho miedo
Si las lecturas del indicador son muy bajas es que hay poca volatilidad y por lo tanto no hay miedo o hay confianza y la confianza en el mercado bursátil se paga con caídas

Pues ahora y como veis en el grafico adjunto en color rojo sobre el índice NYSE, el índice VIX está en mínimos en zona de 15, muy bajo y por lo tanto y siguiendo la teoría explicada antes………APUNTO DE ……
Pasemos a los indicadores de encima y debajo del grafico:

Arriba tenemos en RATIO PUT/CALL del CBOE o mercado americano, mide el numero de posiciones alcistas ( compras de CALL) frente al número de posiciones cortas ( compras de PUT).
Lo bueno de este indicador es que mide ese RATIO PUT/CALL pero de los operadores en INDICES AMERICANOS , es decir , de operadores profesionales e institucionales.

ABAJO tenemos en RATIO PUT/CALL del CBOE o mercado americano, mide el numero de posiciones alcistas ( compras de CALL) frente al número de posiciones cortas ( compras de PUT).
Este indicador, a diferencia del otro, mide ese RATIO PUT/CALL pero de los operadores en EQUITY o acciones , es decir , de operadores no profesionales o de economía domestica.

Pues bien cuando ambos coinciden en la parte baja de sus grafico, como es el caso de los círculos verdes marcados en el grafico, quiere decir que tanto unos como otros piensan que el mercado seguirá subiendo, hay confianza y tranquilidad y eso…… se paga con dirección contraria.

Si al dato de máximas compras de CALL en ambos casos, le unimos un INDICE VIX del Miedo en mínimos del 2010 y 2011 en zona de gran soporte de 15 encontrarnos que, el caldo de cultivo esta mas que preparado para empezar con el proceso contario a la complacencia que es …..el miedo.

Y esto, le unimos los distintos estudios de amplitud de mercado que poseemos, como es el caso de la pérdida del nivel de 80 por segunda vez
en el indicador AD NORMALIZADA que aparece publicado y explicado en el artículo de accionesdebolsa (http://accionesdebolsa.com/%C2%A1segundo-aviso-de-pedro-sobre-el-lobo.html) tenemos que muy posiblemente estemos asistiendo ahora a la corrección esperada.

Market Timing: la sincronización ideal en Marzo de 2012

Indicadores para controlar la amplitud de mercado: Línea AD normalizada y Línea AD del NYSE, Relación Volumen Positivo y Volumen Negativo, NYSE McClellan Oscilator y Summation Index, ADX.

 Las ventajas del medio/largo plazo son:

• Menos operaciones, por lo tanto menos errores
• Menos operaciones, menos comisiones
• Puedes piramidar en cada corrección y sin riesgo
• Si te gusta extraer beneficio rápido, puedes cerrar parte de las posiciones largas y volver a entrar largo en cada corrección piramidando después de haber descargado algo.

El mejor momento de piramidar es cuando corrigen a la vez tus valores en cartera y el mercado. Si lo haces así te dará más seguridad.

Mira el ejemplo de Netapp en el libro "Enseñame la pasta". Si entras en el mínimo de la pauta y en la primera corrección todavía tienes riesgo (distancia al stop mayor que beneficio) para volver a entrar en la corrección, espera a que el cierre sea superior al máximo de la onda anterior (1), sube el stop al mínimo de la corrección menos 1 céntimo y piramida.

NOTA: Para aquellos que quieran tener la linea ADn con sus valores exactos segun la ideó Tushar Chande se puede obtener por stockchart sin necesidad de simularla con el Williams, como en algun otro enlace la puse. En su lugar emplearemos un estocastico alisado. Aqui os dejo el enlace junto con el momento de mercado de Weinstein. Espero que os ayude. Un saludo
Gracias a Rafa por este gráfico desde accionesdebolsa.com
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYAD:$NYTOT&p=D&yr=1&mn=4&dy=0&id=p40750539677&listNum=1&a=260220438