Gráficas de amplitud de mercado: StocksCharts.com

1. Indicador AD sobre el NYSE y AD Normalizada:
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYAD&p=D&yr=1&mn=6&dy=0&id=p80277293729&a=247743644

 

2.- Indicadores McClellan: el Oscilador y el Summation Index:
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYAD&p=D&yr=1&mn=6&dy=0&id=p96852762021&a=247870397


3.- Triple Cruce de la Muerte (TCM) aplicado a la Línea AD:

 

Sistemas para Acciones, Sectores e Indices

Lo bueno de la cruz de oro es que me da más movilidad. En todo caso la combinación que estoy pensando para la cartera ARST es la siguiente (antes también lo consultaré con la almohada):

- Coppock (Mensual): 52,8% (33% ETF índice, 19,8% 3 acciones)
- Inercia Alcista 33,3% (33,3% ETF sector)
- Cruz de oro (Diario): 13,2% (13,2% 2 acciones)

Es decir, que su señal de entrada me dará entrada para 2 acciones más, naturalmente serían deluxe o en ausencia, cercanos a máximos o con valor de compra de 9-10.
Osea que a modo resumen, en vez de darle tanta importancia a la Inercia Alcista, le restamos ese 13,2% para dárselo a otro sistema basado en medias y con señales rentables en el tiempo.

Fuente: Javier Alfayate

Descubriendo la curva de Coppock: S&P500 e Ibex35

Publicado por jalfayate - 15/01/11 a las 04:01:04 pm

Fuente: X-trader, 2005.

La curva de Coppock fue desarrollada por E.S. Coppock en 1962, si bien no fue presentada al gran público hasta Noviembre de 1994 por E. Middleton en la revista Stocks & Commodities. La idea de Coppock era que el estado emocional de los mercados podía ser determinado sumando las variaciones porcentuales recientes; por ejemplo, supongamos que comparamos los precios de Septiembre de este año con los del año pasado y vemos que el mercado ha subido un 15%; seguidamente comparamos los de Agosto con los de hace un año y obtenemos una subida del 12.5%; por último, si comparamos el mes de Julio actual con el del año anterior, observamos una subida del 7.5%. Según Coppock, este comportamiento sugeriría que el mercado está ganando momentum alcista. Sobre esta idea, podemos construir la curva de Coppock como el resultado de aplicar una media móvil exponencial al ROC porcentual de una media móvil simple.

    Generalmente en el cálculo de la curva de Coppock se suelen utlizar periodos bastante largos y sobre escalas temporales anuales, mensuales, etc.; ello no es casual ya que inicialmente mediante la curva se pretendía encontrar puntos de giro relevantes en el Dow Jones. Si se fijan en el siguiente gráfico, pueden ver que, usando datos mensuales, la curva de Coppock forma claros vértices en suelos de mercado:

    Y ello nos lleva a las interpretaciones de la curva: en general, se considera que ha habido un importante cambio de tendencia cuando se produce un giro cerca de un nivel extremo de la curva. Asimismo, pueden detectarse divergencias en el oscilador: si, por ejemplo, el mercado continúa marcando máximos y la curva de Coppock se gira tendremos una clara divergencia bajista, si bien antes veamos probablemente un último máximo.

    Como vemos en el gráfico, las señales al alza de los mercados son asombrosamente certeras: 1963, 1967, 1970, 1975, 1978, 1982, 1988, 2003 y recientemente 2009. En mi libro “La bolsa evidente: ciclos y relaciones de intermercado” está explicado cómo programarlo para PRT y cómo hacer un sistema sencillo con él. Adicionalmente lo he implementado sobre el S&P500 y demás índices. Fijaos cómo funciona:  En el caso del SP500 la señal es clara y sencilla: se mantienen los largos mientras el coppock ascienda o permanezca por encima del valor de cero. Esto es importante ya que lo realmente curioso es saber dónde cerrar la posición. Coppock nos dice cuando comprar pero no cuando vender. Según mis estudios, cuando el Coppock pierde cero debemos cerrar largos y cuando profundiza en la caída, un valor menor a -2 puede ser motivo de apertura de cortos. Fijaos en mis sistemas…

  En este gráfico puede verse que el resultado es mejor que un sistema basado en MACD pero peor que un sistema basado en Weinstein y otras herramientras de Blai. El resultado es francamente satisfactorio porque la curva de Coppock son unas pocas líneas de código sencillas mientras que los demás son intrincados sistemas a veces complejos de comprender. En resumen, la curva de Coppock nos puede venir muy bien para determinar el ciclo natural del mercado. Perfecto para nuestra teoría de ciclos de medio plazo y gráficos semanales.

  Si miramos el gráfico del Ibex35 nos daremos cuenta que el sistema es errático cuando no hay una tendencia definida. De todos modos el sistema comienza con 10.000 euros y acaba con 68.000 (comisiones del 0,1% incluidas). Esto es una rentabilidad muy importante a lo largo de los años. Nos damos cuenta que la curva Coppock funciona ya que es válida para cualquier índice global de acciones y gana bastante dinero con una metodología sencilla.

    Comentario actual sobre el SP500: Actualmente los sistemas siguen manteniendo posiciones largas en el SP500. Mi objetivo está en los 1.330 puntos. Una vez tocados, el índice debería descansar y tirarse unos meses sin avanzar. De momento por tanto hay que seguir confiando en el mercado alcista, pero el que no haya entrado antes quizás deba ser muy cauto ahora.

 

¿En qué consiste?

La idea principal es programar el indicador de Coppock y tener sentimiento alcista desde que la curva, estando aún en zona negativa, empieza a subir. La señal para abandonar la actitud compradora y adoptar un sesgo bajista es que la curva se hunda en terreno negativo, cruzando de arriba a abajo la línea del cero.

Mira la imagen y lo verás muy claro:

Pincha en la imagen para ampliarla

Este indicador no viene de serie en ProRealTime, pero se programa en una sola línea. Consiste simplemente en suavizar la tasa de cambio de una media móvil sobre el precio.

La idea es fijarse en, no en si el precio sube o baja, sino en si está subiendo o bajando más que antes. No es una cuestión de velocidad, sino de aceleración.

Fuente: Uxío Fraga

Análisis de Fuera de Bolsa

• Ibex y Dow Jones
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• Ajuste dividendo BBVA
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• BME supera máximos tras dividendo
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Ibex y Dow Jones Posted: 15 Jan 2012 02:34 PM PST Este comentario ha sido extraído de la Opinión Técnica Semanal correspondiente a la tercena semana de enero. La rebaja realizada por S&P al rating de deuda a varios países de la zona euro, incluidos España y Francia, probablemente va a marcar el desarrollo de la semana en la Bolsa española. El lunes posiblemente las ventas se impongan en el mercado, pero recordar que el precio siempre debe ser nuestra referencia. El Ibex cerró la semana pasada en los 8.450 puntos y por tanto sigue encontrándose dentro del lateral entre los 8.800 y los 8.200 puntos. ¿Hasta dónde podría bajar el Ibex sin hacernos pensar en un movimiento bajista más amplio? La zona 8.100 puntos debería apoyar el precio. Sólo en caso de una pérdida de este nivel en cierre diario, nos haría pensar en objetivos entorno a los 7.785 y los 7.590 puntos. Y ahora bien, ¿estamos seguros de que la reacción bajista será tan fuerte como para perder niveles de soporte importantes? Claramente la respuesta es no. La teoría de sentimiento contrario quizás apunte en otro sentido, pero independientemente de ello, debe ser el precio el que nos marque las decisiones en nuestra operativa.  Particularmente, atisbo dos posibles escenarios en el horizonte asociados a las siguientes estrategias: Fuerte reacción bajista, con pérdida al cierre del nivel 8.100 puntos. Motivarían apertura de posiciones cortas o venta con objetivo en los 7.785 puntos, dejando en extensión los 7.590 puntos. El stop loss esta vez sería dinámico, fijado por la línea directriz bajista dibujada. Apoyo en la zona 8.200 puntos y posterior ruptura de la línea directriz bajista. Adopción de posiciones largas o compradoras con objetivo en los 8.800 puntos. Aquí contemplaría un doble suelo en el Ibex con proyección hacia los 9.300 puntos. Stop loss para cierre diario inferior a los 8.100 puntos. Como ven, en ambos escenarios planteo la visita a los 8.200 puntos. El Dow Jones continúa mostrando fortaleza técnica. En cuanto a índices se refiere, los tres selectivos americanos, dícese S&P, Nasdaq o Dow Jones, son los que se sitúan en mejor posición con respecto a sus homólogos mundiales. El Dow Jones cerró la semana en los 12.422 puntos, dibujando una última vela con ciertas implicaciones alcistas. El escenario alcista sigue vigente, en los mismos términos que los planteados anteriormente en otras entregas de la Opinión Técnica Semanal.

Una selección de valores más global: Valorador de Compra

Publicado por jalfayate - 15/01/12 a las 12:01:38 pm
 

Hoy seguiremos mirando el lado alcista de las bolsas. A continuación mostraré las acciones que tienen más posibilidades de seguir subiendo. En primer lugar, antes de continuar, quería comentar que las propuestas que verás a continuación son resultado de buscadores o screener programados por mí y siguiendo la teoría de mercado de medio plazo que llevamos a cabo en este blog. Si no te gustan, espero que tengas el suficiente criterio para deshecharlos y siempre bajo tu propia responsabilidad. Como es natural, estos valores estarán muy supeditados a la evolución del índice y del sector al que pertenecen.

En segundo lugar: ¿cuáles han sido los criterios tenidos en cuenta? Las acciones seleccionadas por el buscador Valorador de Compra cumplirán las siguientes condiciones:

1. Se trata de un valor que está a un 3% o menos de sus máximos anuales. Puede incluso que estuviera haciendo nuevos máximos, en este caso sumaría 5 puntos en vez de 1 punto.
2. La media de 30 semanas ponderada o MM30 es alcista y además el precio de la acción o del activo cotiza por encima de esta media. Esto es muy importante de cara a la tendencia de medio plazo. Suma 1 punto.
3. El Riesgo Stop o distancia entre el cierre y la MM30 deberá ser menor al 9%. No vale cualquier acción y menos cualquier riesgo. Lo ideal es que tenga un riesgo entre el 3 y el 9%. Suma 3 puntos.
4. La mano fuerte sigue entrando en el valor. Lo simulamos a través del incremento de K o Koncorde. En este caso, si es positivo, sumamos 1 punto.
5. Por último, escogeremos valores no ultra-Small. Este tipo de valores suele ser demasiado volátiles para tener una tendencia clara y fácil de estudiar. Es imprescindible, en caso contrario no sale listado el valor en concreto.

Siguiendo estos criterios, las acciones mostradas por mercados (CAC, FTSE, NYSE, NASDAQ) son (no he listado otros mercados porque no salía ninguna de interés):

CAC Francés: Pernod Ricard, Sodexo y Remy Cointreau salen como VC de 10. Zodiac Aerospace sale como valor a tener en cuenta, pero no cumpliría todas las condiciones para ser una acción ideal.

Zodiac Aerospace:

Compra limitada a 61,40 euros

Stoploss a 57,95 euros

 FTSE Inglés: Stagecoach y Filtrona con VC de 10. Yo esperaba que salieran más acciones la verdad. Fenner sería la otra acción a tener en cuenta pero no ideal.

 Filtrona:

Compra inmediata a 404,50 peniques

Stoploss a 367 peniques

NYSE americano: American Tower, Autozone, DNP Select, Goodrich, 99 Cents Stores e Ultrapar Participaçoes. Con valoración de 9, es decir, aquellas que no alcanzan un mínimo de entrada de mano fuerte, destacan: Conagra Foods, Total System y Chiplote Mexican Grill. El resto de acciones son mucho más numerosas y no las mencionaré. 

Ultrapar Participaçoes:

Compra inmediata a 19,11 dólares

Stoploss a 17,20 dólares

Nasdaq americano: No hay ningún valor ni de 10, ni de 9. Sale una lista bastante grande de acciones que están en máximos pero con riesgos stops muy altos. Es la nota común de los valores de 7 en mi valorador de compra. Para mencionar alguna: Bok Financial, Cognex, Equinix, Pool Corp, Amgen o Celgene.

Pool Corp:

Compra limitada a 31,40 dólares

Stoploss a 28,40 dólares

Si quieres saber más acerca de los contenidos e indicadores comentados en el post, puedes consultar la teoría del sistema de selección Valorador de Compra en mi nueva segunda edición de Aleta de Tiburón y su programación en Enséñame la pasta.

El arte de colocar un stop de pérdidas

El especulador - Paquete Trader

Volvemos un momento a cuestiones básicas, porque ahora que estamos comenzando a operar debemos aprender a usar el stop de pérdidas. Aunque ustedes no lo crean, tener una orden automática de venta en el broker si el precio baja de determinado nivel no es una imbecilidad, sino la garantía de que no se perderá más de lo que uno tiene previsto como máximo.

El problema es que la mayor parte de los brokers españoles deben pensar que nosotros somos imbéciles y nos permiten el uso del stop con unas limitaciones tan enormes que operar con ellos se vuelve tarea imposible. Y los que te lo permiten casi con carácter general (que alguno hay) lo hacen a tal precio que lo mejor es mandarles a paseo. Por ello, vuelvo a insistir. Busquen en el extranjero brokers que les permitan dos cosas a buen precio: uso generalziado de stops de pérdidas y posibilidad de operar a la baja.
Bueno, dejemos el apartado de los brokers y volvamos al de los stops antes de que me encienda más. Como filosofía, un sto0p de pérdidas es un aliado, una amigo y si llega a ejecutarse no ha hecho sino hacer su función. Nos evitará pérdidas mayores.

El problema es que a los novatos les saltan los stops con demasiada habitualidad y luego, para su desesperación, el valor emprende el camino del cielo habiéndole dejado fuera. Es entonces cuando empieza a comprender eso de lo que hablan de vez en cuando los expertos: la barrida de stops. Y también es entonces cuando se da cuenta de que debe dedicar un poco de tiempo a estudiar seriamente dónde colocar un stop de forma que sea seguro y, al tiempo, no limite demasiado el espacio vital de su valor, que le permita un cierto "aire" para moverse.

Estas cosas se ven mejor sobre un gráfico. les pondré uno de Bic e imaginaremos que entramos al mercado por ruptura de la resistencia marcada por la línea verde discontinua:

Verán ustedes que he marcado cuatro líneas horizontales de distintos colores en los mínimos de las velas donde han comenzado los últimos impulsos. Todos ellos son posiciones susceptibles de colocar el stop de pérdidas y todos esos stop serán correctos y definirán en cierta manera el tipo de inversor que usted es.
Si es un inversor agresivo, le encantará la línea marrón, muy cercana al precio y el que menores pérdidas supone en caso de que el precio no prospere. Ya les anticipo que si la jugada sale bien, miel sobre hojuelas, pero es el que más peligro tiene de que la jugada salga mal y en cualquier mínima vuelta del precio nos salte el stop y, para mayor perplejidad, luego emprenda el camino del cielo.

En cambio, si usted es un inversor conservador, optará por la línea morada, la que más abajo se encuentra, por entender que si se sobrepasa ese nivel es cuando realmente se puede hablar de que el valor no está alcista sino bajista. También llevará razón en ambas cosas, pero tendrá que asumir que cuanto más alejado se encuentre el stop de su entrada menos dinero podrá invertir.

Me explico. Aunque más adelante hablaremos de gestión monetaria, pongamos que en general usted no está dispuesto a perder más de 200 euros por operación. Como la entrada en Bic se ha producido a 38,60 euros por título, ya tenemos dos variables para configurar la cuantía máxima de su inversión. Pues bien, todo dependerá del nivel de stop.

Imaginemos un stop aleatorio del 8% de pérdida máxima (muchos sistemas automáticos usan este tipo de stops), lo que supone situar el stop el 35,51 euros, es decir a 3,09 euros del precio de entrada. Si lo máximo que usted está dispuesto a perder son 200 euros y el stop está ahí, no puede comprar más de 64 acciones, que es el resultado de dividir su pérdida máxima entre la pérdida por acción en caso de que salte el stop.
Una vez establecido esto, volvamos con el gráfico. El primer nivel de posible stop está situado en 36,10 euros. Por la misma cuenta, si solo aceptamos perder 200 dólares podemos comprar 80 acciones (200 / 2,5 = 80). Por lo que se refiere al stop más bajo, está en 30,90 euros. Si se decide usted por este stop, el número de acciones que puede comprar es de 26 (200 / 7,7 = 25,99).

Como puede ver, hay una gran correlación entre el lugar en el que coloquemos el stop y el capìtal que podemos invertir. Mientras no profundicemos en el asunto de la gestión monetaria, les recomiendo que su cuenta sea exactamente esa y que, ante la duda, no elijan el stop más agresivo. A medida que vayan operando se irán dando cuenta de dónde es más adecuado ponerlo o dónde encaja más con el nivel de riesgo que usted está dispuesto a asumir.

Muy bien, ya hemos hablado del stop inicial, pero habrá que irlo subiendo (para asegurar ganancias) si el precio evoluciona a nuestro favor. Se trata de que si el mercado se da la vuelta y empieza a caer nos devuelva beneficios y si no hemos movido el stop nos devolverá pérdidas. Así pues vayamos con otro gráfico, tambiénd e Bic:

Igual que el stop inicial admite algunas posibilidades, los stops sucesivos no admiten ninguna discusión: se colocarán en aquellos niveles en los que el precio ha retrocedido apreciablemente hacia la media móvil y se hará esto una vez que el precio ha vuelto a los niveles anteriores al retroceso.

Son todas las líneas rojas trazadas en el gráfico menos la que está representada en línea discontinua, que es la única que admite discusión sobre si se produjo o no el retroceso. Yo, que soy muy conservador cuando gano dinero y muy poco conservador en las entradas, hubiera utilizado este nivel para elevar el stop, pero muchos otros traders preferirían no hacerlo.

Como pueden apreciar, el precio ha terminado por sacarnos del mercado ¡¡a 60,65 euros!! Entramos a 38,60, así que la rentabilidad ha sido del 56% en aproximadamente un año y medio. Busquen algún depósito a plazo fijo que les dé eso y saquen sus propias conclusiones.

Nos vemos en el parqué
Paquete trader es un especulador real

Week Leading Index: ¿Indicador adelantado?

Fuente: http://losmercadosfinancieros.es/week-leading-index-%C2%BFindicador-adelantado.html

Posted: 12 Jan 2012 02:07 PM PST

Antes de empezar, he de decir que en los últimos días la página funciona bastante lenta, por lo que es complicado tanto leer como escribir. He dado el aviso a los técnicos para que traten de solucionar el problema, esta misma tarde se han puesto manos a la obra, y por el momento parece que todo funciona bien.
Desde hace algún tiempo vengo interesándome por un tipo de indicadores que son los índices de valoración de sentimiento de mercado. Estos índices por regla general conllevan cálculos bastante complejos y a veces algo subjetivos, pero tratan de responder a una pregunta sencilla: ¿cuál es la sensación general del consumidor en el momento actual?
Estos índices son considerados por algunos (incluidos sus creadores) indicadores adelantados de mercado. Sin embargo, no es fácil encontrar pruebas que demuestren esta afirmación. Mi objetivo en este artículo es intentar averiguar qué parte de verdad hay en esto y hasta qué punto puede sernos útil en nuestro trading, centrándome en uno de estos indicadores: el ECRI Weekly Leading Index.
El Weekly Leading Index (WLI) es un índice de actualización semanal creado por el ECRI (Economic Cycle Research Institute). Sus creadores consideran el WLI como un indicador económico adelantado, gracias al cual se puede predecir el comportamiento de la renta variable norteamericana. Según ellos, se adelanta de media unos 10 meses a los máximos de mercado y 3 meses a los mínimos.
Para construir este índice, el ECRI utiliza un conjunto de 19 índices especializados que cubren distintos sectores y aspectos de la economía. Sin embargo, su cálculo no deja de ser una incógnita, aunque dada la correlación entre el S&P 500 y el WLI, probablemente dos de los indicadores con mayor peso son el Bono y el mercado de acciones.
Al ser el WLI un índice semanal, aunque nos ofrece datos con mayor frecuencia que otros indicadores de este tipo, las señales que obtendremos serán para operar a medio-largo plazo.
Las señales del WLI
Ahora que ya conocemos el WLI y el marco temporal en el que debemos utilizarlo, para estudiar la validez de las señales que ofrece, voy a centrarme en los giros de mercado más importantes acaecidos durante los últimos diez años.
El primer giro lo encontramos a finales del 2000 cuando explotó la burbuja de las punto com. En el gráfico 1 vemos cómo, mientras el S&P 500 seguía ascendiendo y se encontraba por encima de la media de 52 semanas, el WLI comenzaba a descender situándose por debajo de esa media y marcando una divergencia con el precio. En este caso, el indicador se habría anticipado a la caída del índice en aproximadamente 4 meses.

El siguiente cambio importante de tendencia lo encontramos a comienzos del 2003 (Gráfico 2). En este caso, durante los meses anteriores al giro, el WLI se sitúa por encima de la media de 52 semanas para posteriormente volver a caer. Esta falsa señal (que ya anticipaba un cambio en el sentimiento de mercado) podría habernos hecho creer que el cambio de tendencia se iba a producir antes de lo que realmente sucedió, colocándonos en el lado equivocado del mercado. Sin embargo, la ausencia de divergencia en el índice con respecto al precio, podría habernos dado la pista de que la señal no era todavía efectiva.
El verdadero giro viene precedido de nuevo por una divergencia entre el S&P 500, que seguía marcando mínimos descendentes, y el WLI, que comenzaba a ascender creando  mínimos ascendentes.  Tras dicha divergencia, el WLI se sitúa por encima de la media de 52 semanas varias veces pero de forma poco clara. Aunque cualquiera de ellas podría haber sido una  señal de entrada, la verdadera ruptura de esa media se produce a finales de marzo del 2003, un mes antes de la marcada por el S&P 500.

El siguiente cambio en la tendencia, lo encontramos a finales del 2007 (Gráfico 3).  En este caso, el WLI se sitúa por debajo de la media de 52 semanas, pero al igual que en el giro anterior, todavía no se ha producido una divergencia con el precio.  Esa divergencia no tardaría en aparecer alertándonos del cambio y anticipandose nuevamente unos 4 meses a la señal del S&P500.

Por último encontramos el comienzo del último mercado alcista que se inició en Marzo del 2009. (Gráfico 4).  En este caso, la caída fue tan drástica que el WLI no fue capaz de crear una divergencia con el precio, aunque como se puede ver el el gráfico, el segundo mínimo es mucho menos pronunciado que en el S&P 500. En este caso, el corte con la media de 52 semanas se produce aproximadamente un mes y medio antes que el mismo corte para el S&P 500.

ECRI Weekly Leading Index vs. S&P 500: Los números no engañan
Muchas veces cuando leo un artículo de este tipo en alguna revista de trading, siempre pienso que se expone una idea como buena, se incluye un par de gráficos donde esta idea funciona correctamente y se generaliza. Pero, ¿significa esto que el patrón se va a comportar de la misma forma siempre que aparezca?
Por eso, cuando hago cualquier tipo de estudio, me gusta realizar alguna prueba de backtesting que confirme las conclusiones a las que he llegado. En nuestro caso, hemos visto cómo las señales generadas por el Weekly Leading Index parecen anticiparse a las que obtenemos a partir del S&P 500. Pero, ¿podemos demostrar esto con números?
Si intentásemos crear un sistema con el estudio realizado anteriormente, veríamos que el resultado no es del todo bueno, ya que los cortes de los índices con la media de 52 semanas generan bastantes señales falsas (tanto en el WLI como en el S&P 500) y nuestro sistema estaría cambiando el sentido de la operación de manera demasiado frecuente.
Para poder comparar ambos índices, he creado un sistema muy simple que opera en base a los cortes de las medias de 30 y 120 semanas. Este sistema está 100% del tiempo en mercado, de tal forma que cuando la media rápida se encuentra por encima de la media lenta, el sistema está comprado y cuando la media rápida se encuentra por debajo de la lenta, el sistema está vendido. Si el WLI generase sus señales antes que el S&P 500, el resultado del sistema ejecutado sobre las medias del WLI debería superar al de las medias del S&P 500.
La prueba de backtesting se ejecuta sobre los últimos 20 años  y comienza con una inversión inicial de 10000€, reinvirtiendo beneficios y sin tener en cuenta comisiones ni slippage. En la primera columna de la tabla podemos ver el resultado de ejecutar el sistema sobre las medias del S&P 500, mientras que la segunda columna es el resultado de ejecutar ese mismo sistema pero con los cortes de medias del WLI.

Claramente el resultado con las medias del WLI supera al obtenido por las medias del S&P 500, confirmando que las señales del WLI se anticipan a las del índice americano.
Conclusión
En este artículo he intentado analizar el ECRI Weekly Leading Index  para determinar si este índice puede considerarse un indicador adelantado de mercado. Los resultados tanto del análisis gráfico como de la prueba de backtesting sugieren que, en efecto, las señales que genera se anticipan a las generadas por el S&P 500. Incorporar este indicador a nuestro trading puede ser, por tanto, un interesante ejercicio que nos reporte unos buenos resultados.