viernes, 31 de agosto de 2012

La cosa se complica

Cierre de los mercados europeos
Miguel Larrañaga desde diarioabierto.es
30-08-2012. Los índices europeos se han apresurado a recortar ante las nuevas evidencias de que la cosa se complica en muchos más frentes que el que siempre está en primer plano de la deuda europea.
La cosa se complica en el mercado europeo a medida que se va a cercando el momento de la verdad, el día 6 de septiembre, cuando todos esperan del BCE que mueva ficha y comience a comprar deuda de países en problemas, en especial de España e Italia. Pero no se complica solo por las perspectiva de que el BCE tenga que actuar o no, sino que hay un cúmulo de factores que están complicando las perspectivas más allá de lo que haga o deje de hacer Mario Draghi.

miércoles, 29 de agosto de 2012

Una sesión contradictoria

Cierre en Wall Street
M. L. desde diarioabierto.es
28-08-2012. El mercado está parado a la espera de las palabras de Bernanke el viernes. El volumen brilla por su ausencia y los "mensajes subliminales" son contradictorios.
Wal Street ha vivido una sesión de sube y baja y realmente contradictoria, en la que lo único claro desde mediada la sesión es que terminaría een el equilibrio. Ligeramente positivo o ligeramente negativo, pero muy cerca del lugar donde comenzó.

Oro y plata: ¿realmente son oportunidades de compra?

Son varios lectores los que me preguntan de nuevo acerca de la plata y el oro para invertir ahora mismo. Mi opinión personal es que su patrón puede ser de vuelta a la baja pero también puede ser interpretado como una corrección para seguir subiendo. Debido a que su volatilidad hacen de este activo un elemento técnico difícil de estudiar en el medio plazo, he decidido preguntar a mis sistemas de corto, medio y largo plazo a ver qué opinan. Estas son las conclusiones de mis robots:

El Apocalipsis Económico según Soros


Leído en: Tribuna Hispana USA
Sí usted está intentando predecir qué va a suceder próximamente en los mercados financieros —que afectará directamente su economía personal—, observe cuidadosamente lo que están haciendo los conocedores de informaciones secretas en Wall Street.
Los que “están conectados” tienen acceso a las mejores fuentes de información que el resto de nosotros, y si saben de que algo grande está por ocurrir  a menudo hacen movimientos muy significativos con su dinero en anticipación a cualquier cosa que vaya a suceder.  Ahora, esta gente de Wall Street y los bancos centrales de todo el mundo —que en realidad es un conjunto de bancos privados que tienen el control de la impresión del dinero— están haciendo algunos movimientos muy inusuales.  De hecho, parecen estar preparándose rápidamente para algo realmente grande. Seguir leyendo …

No está fácil, ni lo ponen fácil

Cierre de los mercados europeos
Miguel Larrañaga desde diarioabierto.es
28-08-2012. Cada vez es más compleja la situación y el hecho de que cada vez quede menos para que el BCE se manifieste no hace sino incrementar los nervios y las noticias españolas tampoco ayudan a calmar la tensión.

martes, 28 de agosto de 2012

El montante total negociado es más importante que el volumen

Algo con lo que suelo insistir mucho es sobre el capital negociado y el número de acciones intercambiadas. Mientras muchos se quedan con el dato del número de acciones intercambiadas, otros nos fijamos en realidad en cuántos dólares, euros o lo que sea se intercambió en un determinado título. Comprender esto es el primer paso para empezar a utilizar herramientas técnicas mejores aunque algo más sofisticadas.
Es por esto que el genial Blai5 desarrolló el VPM o Volumen Proporcional Medio que relacionaba volumen con volumen promedio. Nosotros fuimos más allá y desarrollamos el CPM o Capital Proporcional Medio, que relaciona dinero intercambiado con dinero promedio. Pues es ahora Tom McClellan el que nos llama la atención en su último artículo sobre las noticias aparecidas sobre los mínimos históricos del volumen de acciones negociadas y cómo la conclusión puede estar equivocada si miramos el dinero que en realidad se está intercambiando en los mercados de valores:

Los recuentos y la Línea AD

Publicado en 2012/08/28 por amatute 2 Comentarios ↓
La Línea Avance y Descenso, en inglés Advance/Decline Line y en el resto de este post, Línea AD, es el principal indicador de amplitud de mercado y uno de los mejores indicadores para detectar las divergencias con los precios del mercado, de las del tipo de inmediata corrección.

Peligro: posible señal de final de impulso 3 activada

Ayer la ADn volvió a cruzar a la baja su nivel de +80 y ya sería la segunda vez, esto quiere decir que el impulso actual, el número 3, podría estar finalizando. No tiene por qué caer de una tacada, puede hacer como en el impulso 2 y tirarse algunos días o semanas tonteando o incluso logrando nuevos máximos, sin embargo mi obligación es advertirte de que los días al impulso 3 pueden estar terminándosele.
Recuerda que la ADn mide el momentum o de la AD (suma continua de los valores que suben menos los que bajan), y este momento está empezando a dejar de ser eminentemente alcista. Hay que interpretarlo como la pérdida de un motor en un avión: no tiene por qué acabar en un crash, pero sin el apoyo de la mayoría de los valores, el NYSE y el S&P500 les va a costar alcanzar nuevos máximos y sostenerse.
Nota edición: la línea azul clara no es el McOsc, es la línea +DI del movimiento direccional. Sus divergencias pueden ayudarnos en el cortísimo plazo.

Wait and see

Cierre en Wall Street
M. L. desde diarioabierto.es
27-08-2012. Las palabras de Evans sirvieron en Europa, pero en Wall Street decidieron que lo mejor es esperar al auténtico jefe, Ben Bernanke, y a Mario Draghi. Ambos "actúan" entre el viernes y el sábado, así que se ha activado el modo 'wait and see'
Los índices americanos se han colocado en posición de "wait and see" y son muchos los analistas que estiman que esta va a ser la tónica a lo largo de la semana, con todo girando en torno a los niveles de cierre del pasado viernes, punto arriba, punto abajo.

¿Saben quién es Evans?

Cierre de los mercados europeos
Miguel Larrañaga desde diarioabierto.es
27-08-2012. Alemania y el BCE en guerra no declarada, el PIB español de 2011 corregido de forma abrupta y no a mejor precisamente, la confianza empresarial alemana en mínimos desde 2010. Bendito Charles Evans...

Acciones USA cerca de máximos y con alto CPM

Seguimos con los análisis de acciones más interesantes, y he considerado oportuno hacer una selección de acciones y otros valores que pueden ser de tu agrado. Estas acciones serán de EE.UU. Estas buenas acciones son el producto del trabajo de estudio teórico y de programación en PRT que hemos llevado a cabo durante estos últimos años. He modificado un poco mi buscador “Distancia a máximos” para que salgan sólo aquellas que tengan un CPM promedio de 5 semanas mayor que +15, lo cual es una cifra muy alta.

La zona euro sigue mejorando y la sensación de riesgo disminuye

Los diferenciales de la zona euro a 2 años o “swaps” se han desplomado en 65 bps hasta ahora en lo que va de año, y ahora están casi a los niveles que precedieron el año pasado por las preocupaciones de la zona euro. Esto nos dice que el BCE ha tenido éxito en sus intentos de inyectar la liquidez necesaria al sistema financiero, aunque algunos insistan en lo contrario.
El riesgo de impagos bancarios se ha reducido drásticamente, y esto aclara el panorama para el futuro de más corto plazo sobre la economía de la eurozona. Los problemas siguen existiendo, por supuesto, pero el ambiente de crisis y de pánico ha desaparecido prácticamente. Los mercados líquidos tienen una asombrosa capacidad para resolver problemas, permitiendo a los participantes distribuir el riesgo a los más dispuestos y capaces de soportar este riesgo.

lunes, 27 de agosto de 2012

Cómo calcular las proyecciones de precio de un valor

27 agosto 2012 Fuente: Javier Alfayate desde el foro aguilarojasistemas
Hay muchas maneras de trazar objetivos ya que objetivos parciales puede haber muchos. Por lo general siempre uso:

Hay dos catalizadores que pueden impulsar a las acciones en Wall Street

Lunes, 27 de Agosto del 2012 - 16:54:00
El mercado de valores de EE.UU. ha experimentado una importante subida en las últimas semanas. Anteriormente, los valores defensivos lideraban las subidas, y todo el mundo estaba esperando a ver si los inversores comenzaban a poner dinero en las acciones cíclicas de mayor riesgo y confirmaban el rally.

Adam Parker, jefe de acciones de Morgan Stanley, dice en una nota a clientes que hay dos catalizadores pueden impulsar a los indicadores aún más:

Ibex 35, aspecto técnico para la sesión de hoy


El Ibex35, se mantiene hoy indeciso y con bajos volúmenes, frenado bajo el nivel de los 7.340 puntos. Mantiene en estos momentos, ligeros beneficios del 0,07% hasta los 7.315 puntos.
Por lo que se refiere a los  indicadores técnicos del Ibex 35 para la sesión de hoy, los osciladores diarios son bajistas, y con estocástico y RSI en sobrecompra y se observa debilidad de……….Sigue el análisis completo>>>>>>>>>>>
Saludos y felices inversiones.
LONE___

Ibex-35

26/08/2012 16:37

IBEX 35

Publicado en: GestiBolsa Trading
El saldo semanal se tiñe de rojo al perder, el principal índice al contado en España, el IBEX 35, un -3,32% hasta los 7.310,3 puntos. Seguimos asistiendo a unas sesiones de extremada importancia a nivel técnico, pues los niveles en los que se encuentran cotizando índices de importancia como son el DAX, el EuroStoxx50 o los principales índices norteamericanos, van a marcar la evolución de los próximos meses en las más importantes Bolsas mundiales. Si a lo anterior le añadimos la actual coyuntura política europea y la importancia de...

¿Qué es el spread? Bid, ask, liquide...

¿Qué es el spread? Bid, ask, liquidez y perrerías de los brokers
20 ago 2012

Imagínate esta situación: Vas con tu Rolex a la casa de empeños y le dices... seguir leyendo >>>

Entrenamiento: Ayúdame ¿Compro o ven...

Entrenamiento: Ayúdame ¿Compro o vendo?
16 ago 2012

Después de la última operación de entrenamiento (esta), he visto que... seguir leyendo >>>

Conteos y recuentos (26-08-12)


Expondré mis conteos y recuentos de largo plazo en diario, semanal o mensual y los de corto plazo en diario u horario, aunque esta misma semana me he valido de distintas bases horarias, tal como la de 15′ y la de 10′. A la hora de asegurarme de si el giro al alza que estaba esperando se produce son muchas las comprobaciones que se hacen, sobre todo en los giros de corta duración. Un trader intentando comprar cerca de mínimos con su sistema de trading discrecional, debería echar mano de cuantos conocimientos y herramientas tenga y de los ajenos que pongan a su disposición. Pero vayamos a uno de los conocimientos/herramientas, el conteo de ondas.

domingo, 26 de agosto de 2012

Cartera a 26 de agosto de 2012


Por lo menos una vez a la semana atenderemos a la gestión de la cartera, las aperturas y cierres de posiciones las podéis revisar en los comentarios y en los post diarios, siempre que se abra o se cierre una posición aparecerá en uno de los post para que la podáis valorar a precio de apertura o cierre del día que entra/sale de la cartera.
Teníamos en pre-cartera y ahora en cartera:

sábado, 25 de agosto de 2012

Indefinición en los mercados de renta variable ¿Rebotaremos?, Análisis y Valores Interesantes


Hemos asistido a dos jornadas de recortes en la renta variable de nuestro país, tal y como ya os adelantaba en anteriores boletines, situando el precio en el soporte clave que representan los 7.200 puntos. La pérdida , en cierres , de dicho soporte, representaría un descenso a niveles de 6.700 puntos de forma irremediable, y asistiríamos a un saneamiento del mercado, tal y como podría ser previsible en estos momentos.

Análisis de Beacon Roofing S. y Tw Telecom


Beacon Roofing S: C&M, Building M&F (DJUSBD; Fza: +1,27)
Riesgo Stop: 7,75%
Stoploss: $25,35
Acción del sector de materiales de construcción, me interesa bastante todo lo relacionado con este sector ya que muchos de los ganadores actuales proceden de este entorno. Esto no quiere decir que sea bueno necesariamente en un futuro inmediato, pero si puede haber alguna “joya” oculta esperando su momento para despegar. Este caso es un valor de bajo riesgo y alta recompensa así que yo la tendría en cuenta. Se puede hacer incluso una rotación con SHW – Sherwyn Williams, otra que tenemos en cartera y que ya fugó con altas plusvalías.

Comprar esta corrección tiene más sentido que nunca


J.C. Parets, analista estadounidense y uno de los técnicos que seguimos por sus aportaciones y enlaces, hace hoy un repaso a los años electorales y cómo nos están ayudando en la consecución de beneficios. Tom McClellan ya nos dijo su opinión aquí. “En los años de elecciones, la bolsa tiende a comportarse de una determinada manera. En años como éste se espera un repunte desde el principio de año, una corrección en primavera, un nuevo récord durante el verano con un rollover re caída que tocara fondo en octubre y, finalmente, un rally de fin de año.

Repaso del Timing de los sistemas automáticos en índices


Recuerda que el Market Timing lo puede dar los indicadores de amplitud de mercado pero también pueden ayudarnos en esta tarea tan importante del “cuándo comprar/vender” los sistemas automáticos.
Los sistemas pueden ser listos, tontos, mediocres… ganar dinero, arruinarte o aburrirte pero al final consiste en estudiar sus estadísticas, comprobar su funcionamiento en numerosos entornos y definitivamente ponerlos a prueba con dinero real. Lo que seguro es un sistema es METÓDICO. En mi caso además me permiten saber con cierta proximidad cómo debo estar en el mercado (muy vendido, vendido, neutral, comprado o  muy comprado). Estas señales junto con el Timing de la amplitud me ayudan enormemente.

Stop loss: importantes en nuestras inversiones

24ago

Disfrutando de unos días de vacaciones he tenido el placer de conocer a un grupo de personas que se autodenominan “pequeños inversores”. Mientras nos contábamos “batallas” financieras descubrí con asombro ¡que no utilizaban el stop loss!, es más, ¡algunos hasta
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VIX: Desarrollando un sistema contratendencia

23ago

En el artículo de hoy veremos un sistema de trading sobre el VIX. Para aquellos que todavía no conozcan el Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index o más conocido como VIX, el índice fue creado por el mercado de
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El efecto de las elecciones estadounidenses

16ago

Hace unos meses publiqué un artículo en el que comentaba la relación entre las elecciones estadounidenses y la situación de la bolsa. La fecha de las elecciones se acerca (6 de noviembre de 2012) y el resultado de estas puede
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Sólo influye Bernanke

Cierre en Wall Street
M. L. desde diarioabierto.es
24-08-2012. Wall Street ha emprendido de nuevo el camino de las alzas apoyado en las palabras de Bernanke, que mantiene abiertas todas las opciones en cuanto a medidas para estimular la economía.
Los mercados europeos pueden decir misa y Wall Street seguirlos la estela a conveniencia. Incluso pueden intentar compartir excusas, pero está claro a estas alturas que el único que influye decisivamente en el mercado cuando las cosas se ponen feas es Ben Bernanke. E influye tanto en Europa como en Estados Unidos.

¿Se ha arreglado lo de Grecia? ¿Y lo de España?

Cierre de los mercados europeos
Miguel Larrañaga desde diarioabierto.es
24-08-2012. A las cuatro de la tarde se detuvieron las pérdidas y los mercados se encaminaron hacia las ganancias. Y todo ello sin que Grecia arreglara nada y sin que España dejara de hacer el ridículo.
He pasado un rato meditando qué puede haber pasado en la sesión de hoy para el repentino cambio que han experimentado los índices. Caían camino del infierno hasta eso de las cuatro de la tarde y desde ahí han emprendido una loca carrera y me he hecho dos preguntas ingenuas que me permito compartir con todos ustedes. ¿Se ha arreglado lo de Grecia? ¿Y lo de España?

viernes, 24 de agosto de 2012

Verano al sol.... consiguiendo objetivos

Miércoles, 22 Agosto 2012 17:05
veranoRepasemos la situación y últimos movimientos que se han producido en nuestra cartera a lo largo de este mes de Agosto.
La verdad es que no nos podemos quejar y es que cuando los planes salen bien el resultado asi lo refleja.

Se han dado cuenta ahora


Cierre en Wall Street
M. L. desde diarioabierto.
23-08-2012. Wall Street corrige y lo hace prácticamente por su propio peso. Sólo el Nasdaq parece tener la intención de luchar mínimamente por intentar salir del bache.
Resulta que en Wall Street se han dado cuenta ahora de que posiblemente han subestimado algunas cosas en los últimos tiempos y que toca corregir algunos excesos causados por no haber recortado cuando los indicios lo aconsejaban. Y lo primero que han subestimado en Wall Street ha sido el escaso crecimiento de las compañías en los últimos tiempos. Se miran con lupa las ganancias y estas han sido buenas, pero los balances y cuentas de resultados reflejaban claramente que no se crecía y eso, más pronto que tarde, termina pasando factura también en las cifras de beneficios.

¿Con que es Grecia?

Cierre de los mercados europeos
Miguel Larrañaga desde diarioabierto.es
23-08-2012. Sin duda, Grecia es una excusa de relumbrón, pero me he tomado la libertad de mostrarles otras cuantas excusas posibles para entender las bajadas de los índices europeos.
Me sigo partiendo de risa con la excusa griega para la caída de la Bolsa mientras España y la UE siguen montados en el espectáculo de la confusión. Un espectáculo tan desconcertante como que España no ha utilizado un solo euro del "rescate financiero" a pesar de estar firmado. No creo que España haya decidido no usarlo. Me inclino más bien por el "no se te ocurra utlizarlo para tal o cual" y que fuera eso exactamente lo que querían hacer. Y, para colmo, el banco malo debe ser una realidad mañana y a estas alturas España y la UE siguen negociando sobre el asunto. Como se puede apreciar, todo perfectamente planificado.

Piramidar en la práctica

Ya hemos visto en mi post anterior como piramidar o volver a comprar, ahora os lo puedo mostrar en la práctica y quizás en los mismos 30′ que lo hice por última vez.
Gráfico en base QH de TJX Cos. (TJX):

jueves, 23 de agosto de 2012

Volver a comprar o piramidar

Si estoy en beneficios en las posiciones en cartera, tengo valores en la pre-cartera y el sincronismo me permite volver a comprar o piramidar, ¿por qué no hacerlo? El trading debería magnificar los beneficios cuando apenas existe riesgo.
Para tener la respuesta repasaremos las tres condiciones:
  • Primera, ¿nos quedaríamos en beneficios aunque saltaran todos nuestros stops de pérdidas? Sí.
  • Segunda, ¿tenemos valores en la pre-cartera? Si, Apple (AAPL) y Alexion (ALXN), esta última parece que tendrá más recorrido al alza en los próximos días, pero también es posible que podamos ponernos largos cuando corrija la onda 1.
  • Tercera, la corrección en la que estamos ha finalizado y no hemos llegado a una quinta onda menor. No, no ha llegado.

Un par de cositas que nos preocupan

Hemos cumplido 100 posts y estamos realmente contentos. Hemos encontrado fieles lectores para nuestra iniciativa, hemos encontrado mucha gente deseosa de aportar y nosotros mismos nos hemos encontrado útiles resolviendo dudas, aportando ideas y explicando nuestro sistema. La web es más o menos a día de hoy lo que queríamos que fuera cuando nos lanzamos al ruedo.

miércoles, 22 de agosto de 2012

No es la corrección que espero


Desde que hago trading ya llevo unos cuantos arranques de correcciones en mercados alcistas para tener mi propia opinión. Si cuando todo eran subidas y sonaba la música de los violines, que dicen que es la apropiada para los mercados continuadamente alcistas, me atreví a asegurar que la corrección estaba próxima, ahora que los mercados han desarrollado lo que podría ser una vela de giro a la baja, tengo que decir que esta no es la corrección que espero.

El poder de Apple

Cierre en Wall Street
M. L. desde diarioabierto.es
21-08-2012. El gigante de la manzana decidió tomarse el día para la realización de beneficios y el conjunto de Wall Street siguió su estela sin rechistar.
Unas veces es para bien y otras es para mal, como hoy, pero el poder de Apple en Wall Street es innegable, y eso que la compañía con forma parte del índice Dow Jones a pesar de ser la empresa con mayor capitalización bursátil de la historia.

¿Puede el VIX ser útil al inversor?


Autor : Antonio Carcelen, www.rsidat.com
Fecha : 01/04/08 .

Resumen : Articulo donde se explica que es el VIX, como lo podemos utilizar junto al índice SP500 y diferentes formas de relacionarlo, como por ejemplo haciendo una relación normalizada entre ambos.
¿Puede el VIX ser útil al inversor?

En los últimos meses, por avatares del destino, han caído en mis manos varios estudios relacionados con el VIX, como quiera que por suerte en España cada vez se habla más de este indicador, he decidido dedicarle este artículo. Ud. podrá evaluar si le es útil o no en su día a día con los mercados, yo ya lo tengo decidido.

También tengo que decirle, que nosotros facilitamos esta información a nuestros usuarios desde el año 2003 (en aquel entonces comenzamos a insertar esta información de forma diaria en nuestro servicio de datos rsidat.com y también preparamos una base de datos histórica con una antigüedad que se remonta a 1990), pues bien a pesar de tenerlo ahí tan cerca, delante de mis ojos, no sé por que pero hasta ahora, no me había parado a estudiarlo tranquilamente, y mira que he leído referencias a este indicador en varios libros y en varios artículos de las revistas que recibo mensualmente.

martes, 21 de agosto de 2012

No es buen momento para comprar, por mucho que se lo digan en el Banco

Market timing, la máquina de ganar dinero en Bolsa
Ángel Matute y Miguel Larrañaga
Aunque en el banco se lo digan y aunque a la larga puede que sí, que se pueda ganar dinero entrando ahora, no es un buen momento para comprar.
Un buen amigo nos ha consultado ayer por la tarde si es buen momento para comprar acciones. Así, sin más y argumentando por toda razón que "he vuelto de vacaci0nes y en el banco me han dicho que ahora está la cosa muy bien". Vamos con la contestación, rápida y directa: NO ES BUEN MOMENTO PARA COMPRAR
Una vez establecida la máxima anterior, vamos con los argumentos y luego que cada cual haga lo que quiera, pero lo dejaremos expuesto aquí para que nadie se llame a engaño.

La moda de la ida y vuelta en el día

Cierre en Wall Street
M. L.
20-08-2012. Los índices americanos apenas si se han movido al cierre respecto a ayer, pero los indicios son negativos a la espera de la subasta española de deuda y los Fed minutes.
Hacía ya unas cuantas sesiones que no teníamos como resultado la figura de moda: la ida y vuelta en el día. Lo cierto es que fue poca cosa, porque la apertura fue bajista pero muy moderada y volver al nivel de equilibrio fue mucho más fácil que en ocasiones anteriores. Curiosa costumbre esta de los índices americanos de propiciar correcciones "intradía" y contentarse con eso para "drenar" las subidas y permitir la realización de beneficios. No es la primera vez que nos enfrentamos a este fenómeno y suele saldarse con salidas al alza, pero tengo la impresión de que esta vez necesitará alguna ayuda.

Empieza de nuevo el lío

Cierre de los mercados europeos
Miguel Larrañaga
20-08-2012. La lucha entre el BCE y el Bundesbank con la compra de bonos como fondo comienza a calentar motores de nuevo. Y si los dos grandes capos se pelean, sufre el Ibex. Siempre pasa igual con los pobres.

Repasando la amplitud del mercado: en impulso 3



Situación de la amplitud del mercado NYSE:
1ª ventana: Momento de Mercado
Consiste en hacer una media de 200 días simple sobre el incremento o la pendiente de la línea AD (en negro). Siempre que esta línea esté por encima de cero será positivo para el mercado alcista ya que indica que hay más valores subiendo de los que bajan en promedio de 200 días. La señal bajista se genera cuando pierde el nivel de +0, y aunque suele tener un rebote en ese punto, es un aviso clave en las tendencias de largo plazo. Actualmente el nivel marca +124, consecuente con un mercado alcista sano.

Cartera a 19 de agosto de 2012


Trataremos de que tengáis actualizada la cartera de trading USA/Europa en un solo post, para facilitaros la consulta.
Cartera USA:
General Electric (GE) precio medio de adquisición 19,70, orden de venta en 21,75$, stop 20,19.
Regeneron (REGN) precio de adquisición 121,23, stop 118,12.
Biogen (BIIB) precio de adquisición 146,90, stop 142,71.
Ross Stores (ROST) precio de adquisición 66,10, stop 66,52.
TJX Cos (TJX) precio medio de adquisición 44,04, stop 44,44.

viernes, 17 de agosto de 2012

Market Timing


Uno de los principios del Market Timing que nadie discute es, que una corrección de los mercados de renta variable en USA es seguida desde el primer o el segundo día por todos los mercados en el viejo continente. Siendo así decidimos que seguiríamos día a día los principales índices de los mercados en los que operamos y que a día de hoy son, el New York Stock Exchange (NYSE) con sus DJIA y S&P500, Nasdaq con sus Nasdaq Composite y Nasdaq100, Dax, CAC40, FTSE100 e Ibex-35. A efectos de cuenta de ondas siempre ha sido así, por que hasta los más bajistas han rebotado y corregido con el resto de los índices alcistas.

INFORME DIARIO - 17 de Agosto de 2012 -


En el informe de hoy podrá encontrar:

Ayer: “ El Ibex rompe resistencias y se dispara”
La bolsa española fue ayer la principal protagonista al alcanzar los 7.400ptos.(+4%) llevándose por delante la resistencia de los 7.200ptos. La falta de volumen (apenas se negociaron 750M€), el cierre de posiciones cortas una vez superados los 7.200 ptos., la ausencia de malas noticias, y una macro aceptable facilitaron esta jornada en positivo. La macro, unida a la subida de Cisco tras haber publicado resultados el miércoles al cierre, impulsaron las bolsas americanas. En el mercado de deuda, tras el dato de IPC que no mostró cambios con respecto el mes anterior, vimos como la presión sobre el bono español a 10A se relajó (TIR 6,58% vs

Los sectores a sobreponderar en Europa y Estados Unidos


Posted: 17 Aug 2012 12:56 AM PDT
Otra semana bursátil que ya toca a su fin y, como ya es tradición, es momento de poner a trabajar nuestro robot especialista en valorar sectores para que nos indique en qué áreas de los mercados centrar nuestra búsqueda de oportunidades. Una vez más insisto en que todos los sectores listados son dignos de tener en cuenta a la hora de buscar oportunidades. El criterio de puntuación está desarrollado en base a criterios de distancia del precio a la MM30 o la fortaleza mostrada por el sector.

Ibex-35, Sabadell, Sacyr, NHH

Mi visión del mercado. El Ibex 35 alcanza el objetivo alcista propuesto por Albert Albareda
Posted: 16 Aug 2012 01:40 PM PDT
El Ibex se ha disparado un 4,05%, impulsado por bancos y constructoras, y ha reconquistado la cota de los 7.400 enteros, nivel que no registraba desde el pasado mes de abril, mientras que la prima de riesgo se ha relajado hasta los aledaños de los 500 puntos.

Inditex: ¿cara o barata?

21:05


Leído en la red de blogs de bolsa.com (Desde mi Atalaya) Muchos andamos preguntándonos si aún es posible entrar en Inditex, o bien ya se nos fue definitivamente. Los precios alcanzados en estos días de 86,7€/acc. (+37% variación anual) y una capitalización bursátil de 54.061 millones de euros invitan a una reflexión (3,43x la cifra de negocio e-2012). Estos datos nos expresan que actualmente se está pagando 23,75x su BPA estimado del ejercicio. Inditex (ITX) debutó en Bolsa en mayo de 2001 a un precio de 14,7 €/acc. Los...

Cisco Systems propulsa a Wall Street

22:38


La subida de casi el 10% que firmó Cisco Systems impulsó al sector tecnológico en su conjunto y logró que el Dow Jones de Industriales, la principal referencia de Wall Street, tocase la cota más alta desde mayo. Además, los datos que llegaban desde el sector inmobiliario estadounidense y la predisposición del gobierno español a pedir el rescate apuntalaron los avances en el parqué neoyorquino. En el caso del S&P, la subida fue del 0,71, tras dar su último cambio en los 1.415,51 puntos; mientras que el Dow Jones sumó un 0,65%...

¿Dónde invierten George Soros, Warren Buffet y John Paulson?

10:34
Los grandes gurús del mercado desvelan sus estrategias de inversión durante el segundo trimestre. Wal-Mart y Facebook entran en la cartera de George Soros y deshace posiciones en la gran banca estadounidense. Warren Buffet vende Kraft Foods y Procter & Gamble. El oro recibe el respaldo de los grandes inversores. El prestigioso inversor Georgo Soros cuenta con un resbalón en su estrategia del segundo trimestre al perder tres millones de dólares en la Salida a Bolsa de Facebook. A través de su fondo Fund Management LLC adquirió...

El Ibex 35 con objetivo en 8.200, análisis técnico


El Ibex 35, se encontraba bajo fuerte presión compradora en la última sesión, que se acentúo a mediada que avanzaba la jornada, y terminaba cerrando con beneficios del 4,05% en los 7.417 puntos, ampliamente por encima de los 7.235 puntos que hasta ahora habían ejercido de techo.

Las acciones de Facebook caen un 5% al expirar el primer lock up


Posted: 16 Aug 2012 10:15 AM PDT
GurusBlog - Las acciones de Facebook caen un 5% al expirar el primer lock up
facebook bolsa FB
Lo avisávamos hace pocos días, cuidado con las acciones de Facebook  (NASDAQ:FB) y no por una cuestión de valoración, sino simplemente porque tiene por delante un año complicado, ya que en los próximos meses van expirando varios de los plazos del lock up para la venta de acciones de los principales accionistas de la red social.
El 15 de Agosto, se liberaba el primer tramo del lock up, un 10% de las acciones de Facebook y dicho y hecho, las acciones de Facebook sufrían un severo correctivo tras la apertura de Wall Street coincidiendo con el final del primero de los periodos de bloqueo de venta de acciones impuesto a los poseedores de títulos de la popular red social con anterioridad a su salida a Bolsa el pasado 18 de mayo.

El Ibex se dispara un 4% y reconquista los 7.400 puntos impulsado por banca y constructoras


Posted: 16 Aug 2012 09:58 AM PDT
GurusBlog - El Ibex se dispara un 4% y reconquista los 7.400 puntos impulsado por banca y constructoras
El Ibex se ha disparado un 4,05%, impulsado por bancos y constructoras, y ha reconquistado la cota de los 7.400 enteros, nivel que no registraba desde el pasado mes de abril, mientras que la prima de riesgo se ha relajado hasta los aledaños de los 500 puntos.

Merkel vuelve a las andadas (y el mercado la cree)

Cierre en Wall Street
M. L.
16-08-2012. Wall Street ha refrendado las subidas europeas y ha añadido alegría al tomar por buenas, de nuevo, las declaraciones "pro euro" de Ángela Merkel. Y aunque esas mismas declaraciones ya se demostraron falsas hace unos días, Wall Street ha vuelto a creerlas.

Descontando un rescate que no existe

Cierre de los mercados europeos
Miguel Larrañaga
16-08-2012. Los mercados europeos descuentan que el rescate a España está encarrilado, pero mucho me temo que lo hace bajo unas premisas falsas sobre todo en lo que se refiere a la condicionalidad de las ayudas.

Mi visión del mercado. Se atragantan los 7268 puntos por Albert Albareda


Posted: 14 Aug 2012 01:22 PM PDT
mi vision del mercado ibex analisis albert albareda  Mi visión del mercado. Se atragantan los 7268 puntos por Albert AlbaredaEl Ibex 35 ha sumado un 0,78% al cierre de mercado y ha avanzado hasta reconquistar los 7.100 puntos (7.124 enteros), en una sesión en la que Bankia se ha vuelto a disparar (+11%) ante la inminencia de la llegada del primer tramo de la ayuda de la UE a la banca española.

jueves, 16 de agosto de 2012

Gestión de una cartera


Desde que el pasado día 3 decidí cerrar las posiciones largas en Dollar Tree (DLTR) por haber perdido su condición de valor líder en cuanto a su comportamiento alcista, el valor ha pasado a ser hoy líder en pérdidas. Podéis seguir mi razonamiento y la gestión activa de la cartera desde que tuve las primeras sospechas expresadas, en el post titulado:

7 razones para ser alcista con las acciones

Jueves, 16 de Agosto del 2012 - 18:55:00
Los analistas de Schaeffers Research apunta 7 motivos que sugieren que los precios de las acciones subirán más:

1. Los bajos niveles de audiencia de la CNBC muestran el poco interés de este mercado alcista.

Este rally puede tener más base de la que se piensa

A continuación recogemos la opinión de allstarcharts.com con respecto al actual rally y su base con la amplitud. Me gusta que mi blog tenga más opiniones de analistas reputados y auque ya sabes mi opinión al respecto, a continuación expongo otra opinión en línea con nuestro pensamiento:
El rally más odiado que he visto sigue desafiando a la gravedad. No voy a enumerar todos los factores que los no creyentes o los hombres de poca fe usan para justificar su falta de participación, pero un argumento destaca sobre los demás. Estoy escuchando y leyendo a través de medios de comunicación que los valores cíclicos no están ayudando y esto es sólo una manifestación de desconfianza.

Forex Update

By Colin Twiggs
August 16th, 2012 3:30 a.m. ET (5:30 p:m AET)

These extracts from my trading diary are for educational purposes and should not be interpreted as investment or trading advice. Full terms and conditions can be found at Terms of Use.

Dollar up-trend continues, gold finds support, commodities range widely

By Colin Twiggs
August 14th, 2012 10:30 p.m. ET (12:30 p:m AET)

These extracts from my trading diary are for educational purposes and should not be interpreted as investment or trading advice. Full terms and conditions can be found at Terms of Use.

El Índice de sorpresas de Citi tenía algo que contarnos

La última lectura del Índice de sorpresas económicas de Citigroup es consistente con un entorno en el que los analistas siguen siendo demasiado negativos con la mayoría de los datos de la economía (a través de Macquarie Private Wealth):
Uno de los indicadores que nos gusta ver es el Índice de sorpresas económicas de Citigroup que incluye todos los los datos económicos y el consenso con respecto a éstos. Ha ido ascendiendo después de haber tocado fondo en abril. En términos generales, las lecturas por encima de cero han sido buenas para los índices de renta variable. La última lectura quedó en -19,7, después de estar a un mínimo en -65 a finales de julio. El Índice de sorpresas de la zona euro ha ido mejorando, aunque la recuperación no ha sido tan brusca. Además cada vez es más difícil leer historias acerca de la inminente recesión en EE.UU.

Eche un vistazo a estos diez valores 10 del NYSE

Seguimos con los análisis y buscadores, y de nuevo he considerado oportuno hacer una selección de acciones y otros valores que pueden ser de tu agrado. Estas acciones serán de EE.UU. Pero antes de nada agradecer a los lectores de este blog las continuas aportaciones, interés y apoyo a mi labor de análisis e investigación. Estas buenas acciones son el producto del trabajo de estudio teórico y de programación en PRT que hemos llevado a cabo durante estos últimos años.

¿Que fue del Ibex-35?


Desde el día 4 de julio último hasta el día de ayer 14, el 32% del mercado continuo ha sido el máximo de valores alcistas de corto plazo. El Ibex-35, del que no manejamos indicadores de amplitud de mercado porque no mejorarían la información que obtenemos de los del Mercado Continuo, mantiene un nivel similar de valores alcistas de corto plazo. Esto quiere decir que aproximadamente un tercio de las acciones cotizadas en el Mercado Continuo y en el Ibex-35 son alcistas de corto plazo. Con ser esta una

miércoles, 15 de agosto de 2012

Soros revela una posición en Facebook

Miércoles, 15 de Agosto del 2012 - 21:25:00
Los hedge funds de Soros han presentado el informe 13-F trimestral a la SEC. Según el informe, Soros se deshizo por completo de sus participaciones en Citigroup (420.000 acciones), JP Morgan (701.400 acciones) y Goldman Sachs (120.000 acciones), dejándole sin posiciones en las financieras más importantes.
También vendió participaciones menores en Dell (3.100) e Intel (10.600). En cuanto a las posiciones largas, Soros revela una posición en Facebook, después de haber comprado 341.000 acciones.

Al final se va a poner feo

Cierre en Wall Street
M. L.
14-08-2012. Si el gráfico de una sesión puede ser feo, el de la sesión de hoy se lleva la palma. Podría ser el primer aviso de que esto se pone feo y que como no ha podido salir al alza, se dispone a salir a la baja.
Tras muchos días de amagar con salir hacia arriba, al final Wall Street se va a poner feo y el primer aviso ha sido dado en la sesión de hoy, con un perfil horroroso que ha terminado por romper a la baja y solo un milagro ha logrado mantener las cosas en un nivel aceptable. En cualquier caso, el gráfico es feo y la vela que ha dejado el día es también muy fea, con una vuelta atrás después de haber marcado nuevo máximo de la serie alcista y una vela diaria que ha dejado por arriba una sombra bastante sospechosa.

Bajista en el mes de agosto

Parece que no se deciden las bolsas a iniciar una corrección o a seguir por la senda alcista que traían en estos dos últimos meses, cuando se han sucedido estos momentos de indecisión de unos 7 días, el camino que terminan tomando es el de la corrección. Este es el camino que nos sigue apuntando el indicador de amplitud de mercado más bajista de todos, el de Nuevos máximos y Nuevos mínimos (Nmax y Nmin), aunque día a día el aspecto de todos ellos es más bajista. Este par de indicadores que representa el número de máximos y mínimos de New York Stock Exchange (NYSE), es decir que suman los valores que están haciendo máximos o mínimos de las últimas 52 semanas.

martes, 14 de agosto de 2012

Los stops de pérdidas

Este post pretende ser un mero recordatorio de donde emplazar los stops de pérdidas,  dependiendo del la onda que este desarrollando un valor y de la idea que guíe nuestro trading, de corto o largo plazo.
Como ejemplo tomaré General Electric GE, porque parece que está desarrollando su onda 5 y es el momento crítico de los stops de pérdidas.

lunes, 13 de agosto de 2012

INFORME DIARIO - 13 de Agosto de 2012 -



En el informe de hoy podrá encontrar:
Bolsas: "Compás de espera hasta septiembre. Ausencia de catalizadores y poco volumen"
De cara a esta semana no identificamos catalizadores positivos suficientes que mantengan el rebote, por lo que esperaríamos un comportamiento lateral en las bolsas por los siguientes motivos:

LinkedIn es la niña bonita de la bolsa y Facebook el patito feo


Posted: 12 Aug 2012 06:44 AM PDT
GurusBlog - LinkedIn es la niña bonita de la bolsa y Facebook el patito feo
facebook resultados Bolsa
Hemos dedicado varios posts en el blog a LinkedIn y a Facebook. Todos sabemos las dificultades que está pasando en bolsa la principal red social, Facebook, y en cambio cómo los inversores están premiando los resultados que va publicando LinkedIn. Facebook se colocó en el mercado en mayo de 2012 a 38 dólares y el pasado miércoles 8 de agosto cerró a 20,72 dólares (45% de caída en menos de tres meses). En el otro lado tenemos a LinkedIn, compañía que se colocó un año antes, en mayo de 2011 a 45 dólares, cerrando el pasado 8 de agosto en 104,93 dólares (+133% en algo más de un año).

S&P 500 and Nasdaq 100

By Colin Twiggs
August 13th, 2012 5:00 a.m. ET (7:00 p.m. AET)

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Olvídese de la economía y acertará en bolsa

J.C. Parets escribe hoy en su blog un interesante artículo sobre el interés abierto en la bolsa y su importancia en la evolución bursátil. ”¿Estamos tratando ganar dinero con la bolsa o sólo queremos temas de conversación? Ultimamente me meto en un montón de discusiones con la gente sobre la situación del mercado y hacia dónde creo que irá, y por alguna razón siempre me responden con algún tipo de problema económico o político. ¿Estamos en bolsa para parlotear y sacarle punta a todo o estamos tratando de ganar dinero de los mercados? ¿Qué diablos hacemos preocupándonos por el problema fiscal de EEUU, o por el cruce de medias bajista mensual?- ya basta.

Ranking de índices a 13 de agosto

Es momento de dar el pistoletazo de salida a una nueva semana bursátil de la mano de nuestro ranking quincenal de índices mundiales.
Este ranking, además de mostrarnos la fortaleza de cada mercado, también refleja la pendiente de la MM30 en cada índice, el color azul corresponde a los índices con media alcista y la roja para los que muestren una MM30 bajista. De esta forma, nos resulta más fácil interpretar qué índices son alcistas y bajistas.
Seguir leyendo …

domingo, 12 de agosto de 2012

El margen derecho

Cuando me refiero a mi análisis de corto plazo me gusta hacerlo refiriéndome al margen derecho del gráfico, con ese espacio en blanco tan desafiante que a veces hasta me he atrevido a rellenarlo con mi visión de lo que nos podía deparar el futuro más inmediato. Aunque partimos de ideas originales en nuestro sistema de trading, la denominación de origen de “margen derecho” no es original nuestra.

Cómo configurar máximos y mínimos anuales en PRT


¿Por qué son tan importantes los máximos y mínimos anuales?
Antes de comenzar explicando cómo incluir los máximos y mínimos anuales en cierres para ProRealTime, creo que es importante ver la importancia que tienen en el análisis y sobre cómo pueden ayudarnos. En primer lugar decir que son la base para localizar la mayoría de valores fuertes, en tendencia alcista y por tanto los mejores para comprar. Lo mismo ocurre a la inversa con los mínimos anuales.
Este tutorial está descrito con detalle en la introducción a PRT de 40 páginas de “Aleta de tiburón: tácticas de un operador en bolsadisponible en papel y en versión electrónica. Además de otros indicadores como el Capital Proporcional Medio (CPM), Manos fuertes, Riesgo Stop etc…

sábado, 11 de agosto de 2012

Prepárense para el próximo gran mercado secular alcista

Artículo de Georg Vrba, ingeniero-consultor senior. En su opinión, los modelos matemáticos ofrecen una mejor orientación sobre la dirección del mercado que la que puedan tener los “expertos financieros”. Ha desarrollado modelos financieros para el mercado de valores, el mercado de bonos y su curva de rendimientos:
“En mi artículo sobre la falacia de la Cruz de la Muerte mostró que a pesar de una caída del S&P500 abrupta del 30% en 3 meses, no se generaría un cruce entre la media de 50 meses y la de 200 meses del S&P y no se formaría un techo antes de finales de este año, con independencia del nivel del S&P500 que alcanzara en los próximos meses. Este evento temporal en realidad ofrece una perspectiva positiva para el mercado de valores y podría anunciar un nuevo mercado alcista o “bull market” hasta el año 2025.

Amplitud de mercado en el S&P 500

10ago
El S&P 500 se encuentra de vuelta en los 1400 puntos, después de una subida continuada durante las últimas semanas. La pregunta que podríamos hacernos en este punto es: ¿qué nos están diciendo los indicadores de amplitud respecto a este
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Acerinox y Repsol

Publicado en: Secretos de Bolsa
Estos dos valores como bien sabemos pertenecen ambos al Ibex 35. La situación de Ibex 35 en estos momentos no es nada buena para posicionarnos largos. Vamos a analizar cada uno de estos valores.  Acerinox: Después de un lateral que comenzó a mediados de 20109 y que duró hasta mediados del 2011 se produjo una caída que le llevó hasta las proximidades del doble suelo sito en los 7,44€ del 2008 donde rebotó generando un triple suelo. Acto seguido el rebote no fue muy consistente y el precio volvió a caer a la misma zona donde...