viernes, 25 de noviembre de 2011

Análisis técnico de Telefónica


Posted: 24 Nov 2011 12:57 PM PST
Telefónica ha perdido el nivel de soporte configurado en los 13.23 euros sin ningún tipo de reajuste o rebote en el proceso, lo cual nos hace pensar que dicha referencia técnica posee una menor relevancia de la inicialmente estimada.

La siguiente zona de soporte más inmediata se situaba en los 12.60 euros, donde si hemos podido apreciar ligeros rebotes y entrada de papel, aunque de forma muy débil.

En líneas generales, la serie de precios de Telefónica se está mostrando con una mayor debilidad que el mercado en estas últimas sesiones.

El gráfico de Telefónica actualizado queda como:


El mercado anda totalmente roto y operar en él se antoja tarea complicada. Después de las caídas vividas en E.E.U.U ayer, el Ibex se despertó sorprendentemente alcista, para después volver a caer, rebotar de nuevo más de un 1.5% y terminar en negativo, aunque en el cierre prácticamente hayamos quedado planos.

Nos sirva de orientación los niveles que a mi juicio suponen soporte/resistencia técnica en el precio:
  • Nivel de soporte en los 12.60 euros.
  • Niveles de resistencia en los 13.85 y los 14.60 euros.


Análisis Técnico y Operativa en Bolsa a través de la Opinión Técnica Semanal FdB

domingo, 20 de noviembre de 2011

Los 40 Mandamientos Weinstein


1 - Nunca compre o venda un valor sin revisar el gráfico.
2 - Nunca compre un valor cuando hay buenas noticias, especialmente si el gráfico muestra un avance importante antes de la publicación de la noticia.
3 - Nunca compre un valor porque parezca barato, después de que este haya sido aplastado. Cuando se venda un poco, descubrirá que lo barato se convierte en algo todavía más barato.
4 - Nunca compre un valor en una tendencia bajista del gráfico.
5 - Nunca mantenga un valor que se encuentra en tendencia bajista, sea cual sea la proporción precio/beneficio. Muchas semanas más tarde y algunos puntos más abajo, usted descubrirá las razones del descenso.
6 - Sea siempre consistente. Si descubre que en situaciones prácticamente idénticas, algunas veces compra y otras vende, entonces es que algo terrible sucede con su disciplina.
7 - Halle un buen método y aférrese a él. Si con él no vence al mercado de forma regular, siga otro diferente.
8 - No se puede ganar dinero en el mercado de forma consistente en base a lo que se lee en periódicos y demás y actuando a posteriori con esa información.
9 - Los valores que operen por debajo de su media móvil de 30 semanas no se compran, especialmente si la media móvil está descendiendo.
10 - Los valores que operen por encima de su media móvil de 30 semanas no se venden, especialmente si la media móvil está ascendiendo.
11 - Para un inversionista a largo plazo, el momento ideal para comprar es después de ver que el valor se consolida en una nueva gama operativa y retrocede hasta cerca de la media móvil de 30 semanas, para romper de nuevo por encima de la resistencia.
12 - Cuanto más tiempo haya estado un valor por debajo de la resistencia, más significativa es la fuga.
13 - Cuanto más grande sea la expansión del volumen de la fuga, más alcistas serán las implicaciones.
14 - Ruptura es lo contrario de fuga y, a diferencia de esta, no necesita un volumen muy fuerte para ser válida. Los valores pueden caer por su propio peso, pero se debería producir algún incremento del volumen.
15 - Una línea de tendencia significativa estará tocada al menos tres veces. Son las que encienden las sirenas de alarma, porque cuando son violadas señalan cambios principales en la dirección de la tendencia.
16 - Cuanto más horizontal sea una línea de tendencia, más fuertes son las implicaciones cuando es violada por la curva de precios.
17 - La mayoría de las señales alcistas se producen cuando se rompe una línea de tendencia importante por la parte superior, y en cuestión de días la media móvil a largo plazo ha sido superada.
18 - Se compra con las malas noticias y se vende con las buenas.
19 - El volumen fuerte señala una compra fuerte que empujará al valor hacia arriba.
20 - No olvide mirar el fondo histórico de un valor (máximo y mínimo anuales) para saber que terreno pisa.
21 -Todo valor tiene que estar en una de las cuatro etapas del mercado, y el truco consiste en identificar cada una. 1 Área base, 2 Etapa de avance, 3 Área de techo y 4 Etapa descendente.
22 - La media móvil de 30 semanas es un instrumento muy eficaz para determinarlo.
23 - Una fuga producida por debajo de la MM30 es peligrosa, no comprar.
24 - Con tendencia negativa del mercado las probabilidades de éxito se reducen considerablemente.
25 - Echar un vistazo al gráfico del sector al que pertenezca el valor a comprar para confirmar o en su caso desechar la operación. El aspecto del gráfico sectorial debe confirmar el del propio valor, si no es así no compre.
26 - Siempre que una fuga se adentre en terrenos vírgenes (no se había operado ahí con anterioridad) se está ante la situación más alcista posible.
27 - Nunca confíe en una fuga que no vaya acompañada de un fuerte aumento de volumen.
28 – GUÍA DE REFERENCIA RÁPIDA SOBRE LA COMPRA:
* Compruebe la tendencia principal del mercado global.
* Descubra los sectores con mejor aspecto técnico.
* Haga una lista de los valores que se encuentren dentro de sectores favorables y
que tengan una figura alcista, pero estén ahora en gamas operativas. Anote el
precio que necesitaría cada uno para fugarse.
* Reduzca la lista. Descarte a los que tengan cerca una resistencia por encima de
la cabeza.
* Siga reduciendo la lista comprobando la fuerza relativa.
* Compre la mitad de su posición.
* Si el volumen es favorable en la fuga y se contrae en el descenso, compre la otra
mitad de su posición en un retroceso hacia la fuga inicial.
* Si la figura del volumen no es lo suficientemente alta en la fuga, venda el valor
en primera recuperación. Si no tiene capacidad para recuperarse y vuelve a
caer por debajo del punto de fuga, deshágase de él inmediatamente.
29 - Manténgase siempre a la búsqueda de una fuga a partir de una formación de base
grande.
30 – LA LISTA DE NO DE LAS COMPRAS:
- No compre cuando la tendencia del mercado global es bajista.
- No compre un valor perteneciente a un sector negativo.
- No compre un valor por debajo de la MM de 30 semanas.
- No compre un valor que tenga una MM de 30 semanas descendente, aunque el
valor esté por encima de la MM.
- No importa lo alcista que sea un valor, no lo compre demasiado tarde en el
avance, cuando esté muy por encima del punto de entrada ideal.
- No compre un valor que tenga poco volumen en la fuga.
- No compre un valor que muestre poca fuerza relativa.
- No compre un valor que tenga cerca una fuerte resistencia por encima de la
cabeza.
- No se imagine los suelos. Lo que puede parecer una ganga, podría acabar
convirtiéndose en un caro desastre de etapa 4. Compre en las fugas por encima
de la resistencia.
31 - No poner todos los huevos en la misma cesta.
32 – LOS NO DE LAS VENTAS:
+ No base sus decisiones de venta en los impuestos que vaya a tener que pagar, si
no tiene beneficios no tendrá que preocuparse por ello, y eso es peor.
+ No base sus decisiones de venta en lo que rinde el valor, por ej. Dividendos.
+ No se aferre a un valor porque la relación precio/beneficio sea baja.
+ No venda un valor sólo porque la proporción p/b sea alta.
+ No halle la media baja en una situación negativa.
+ No rehuse vender porque la tendencia del mercado global sea alcista.
+ No espere a la próxima recuperación para vender.
+ No se aferre a un valor sólo porque sea de alta calidad.
33 - Use adecuadamente los stops de protección de venta.
34 - El stop de protección de venta no debe fijarse en torno a un porcentaje.
35 - El stop de protección de venta se centra en dos claves: el soporte principal y la MM de 30 semanas.
36 - Vaya subiendo el stop a medida que la MM de 30 semanas lo haga tambien,  situándolo justo por debajo de la MM de 30 semanas.
37 - Cuando la MM de 30 semanas deje de ascender, ajuste el stop agresivamente  justo por debajo del mínimo diente de sierra anterior que marcó el valor, aunque este stop se ponga por encima de la MM de 30 semanas.
38 - Cuando se viola una línea de tendencia se debe vender al menos una parte de la posición.
39 - Regla de oscilación es la diferencia entre el máximo y el mínimo siguiente. Esa cantidad es el potencial de subida que podemos razonablemente esperar que consiga el valor desde el último máximo mencionado en una tendencia alcista clara.
40 - Las ganancias no enseñan nada. Escriba en un diario sus pérdidas, fecha de  compra, porque compra, el motivo por el que vende y cual fue el error: si sólo fue una falsa señal o mal volumen, falta de fuerza relativa, sector negativo, o se dejó influenciar por los rumores, escríba esa equivocación y luego analice, busque el denominador común de sus pérdidas, así le será más fácil corregirse. 
http://proyectobolsa.blogspot.com/2011/01/los-40-mandamientos-weinstein.html

sábado, 19 de noviembre de 2011

El diferencial de deuda y la evolución de los mercados bursátiles ¿es fácil ganar dinero en Bolsa?

Fuera de Bolsa  



Posted: 19 Nov 2011 12:00 AM PST
Por experiencia propia y ajena, les anticipo que ganar dinero en Bolsa se presenta como tarea harto complicado. Muchos pensaban que durante esta semana la evolución del diferencial de deuda en España iba a marcar el destino del Ibex. Sin embargo, tras alcanzar máximos en el diferencial de la deuda española, el Ibex no sólo ha mantenido el nivel de soporte de los 8.200 puntos, sino que ha terminado la sesión con leves alzas.


El Ibex cerró la semana en los 8.310,10 puntos, sumando un +0.48%. CaixaBank destacó con subidas del +5.76%, mientras que Mapfre puso la nota negativa al caer un -4.04%.

Suelen decir los más antiguos del lugar, que cuando todo son malas noticias y la Bolsa no cae se considera una señal alcista. ¿qué ocurrirá en esta ocasión?

Consigue gratuitamente, a través del Blog Fuera de Bolsa, el manual de los Lyxor ETFs o Fondos cotizados en Bolsa.

miércoles, 16 de noviembre de 2011

Niveles de Fibonacci

Tal y como mandan los cánones del análisis técnico, si deseamos calcular los retrocesos de una SUBIDA, simplemente hacemos click en el MÍNIMO donde se inicia la subida y lo unimos con el máximo.
Si por el contrario queremos calcular los retrocesos (pequeñas subidas en precio) de una BAJADA, simplemente hacemos click en el MÁXIMO desde el que se inicia la caída y lo unimos con el mínimo. 


Los retrocesos de Fibonacci

En análisis técnico se usan estas proporciones para encontrar niveles de importancia en los gráficos. Los niveles de retrocesos de Fibonacci se corresponden a niveles de soporte importantes.

Cómo usar estos niveles? Supongamos que te dispones a operar en forex un día más, vas a tus gráficos y detectas una tendencia alcista en un determinado par de divisas, por ejemplo EUR/USD. Lo siguiente que debes plantearte es, cuando es mejor entrar a esta tendencia ya detectada? La respuesta ya la tienes, los niveles de retracción de Fibonacci. Lo mismo ocurriría en sentido contrario durante una tendencia bajista.

El uso más ampliado de los retrocesos de Fibonacci es para determinar niveles de soporte y resistencia, llevado a la práctica es muy común el uso de estos niveles para establecer puntos de entrada en la dirección de una tendencia ya establecida o, al menos, iniciada.

Los soportes/resistencias más fuertes dadas por Fibonacci suelen ser el nivel 0.382 y el 0.618

Establecer los niveles de retracción de Fibonacci es muy sencillo a la vez que complicado. Antes de ver unos ejemplos debes tener claro que los niveles de retracción de Fibonacci se dibujan entre puntos máximos y mínimos de la última oscilación del precio. El trazo de los niveles de retracción de Fibonacci se realiza de forma muy similar en todos los paquetes de análisis, basta seleccionar la herramienta "retrocesos de Fibonacci" y elegir los puntos máximos y mínimos de oscilación del precio, y ya está. Lo complicado es tomar el punto máximo y mínimo de forma adecuada. En este sentido habrá diferencias de un trader a otro. Si estás viendo un gráfico parece evidente cual es el mínimo y el máximo, el problema es que cada uno mira los gráficos de forma diferente (diferentes timeframes, diferente zoom, etc).

Los retrocesos de Fibonacci (0, 0.236, 0.382, 0.5, 0.618 y 1) los verás comúnmente expresados de esta forma: 0, 23.6, 38.2, 50, 61.8 y 100, notación que indica un movimiento del 23.6% del retroceso, 38.2%, etc.

Para dibujar los niveles de retroceso de Fibonacci en las distintas Plataformas de análisis gráfico seleccionamos la herramienta de retrocesos de Fibonacci, hacemos clic en el punto inicial de la oscilación (punto A), y sin soltar el clic, arrastramos hasta el punto final (punto B). 

En otras palabras, en un movimiento ALCISTA el punto inicial (punto A) es el punto MÍNIMO y en un movimiento BAJISTA, el punto inicial es el punto MÁXIMO.

Veamos un ejemplo en este gráfico de GBP/USD, H4: Vemos un swing bajista, dibujamos los retrocesos de Fibonacci mediante la herramienta de Metatrader desde el punto máximo al punto mínimo. Al dibujarlos vemos como los niveles de retroceso de Fibonacci acturaon somo soportes en el camino del precio. Tras la caída del precio de cotización de este par tuvo lugar un retroceso que encontró resistencia en el nivel 38.2. Este nivel hubiese sido un buen momento para entrar en direción de la tendencia bajista.

image

Extensiones de Fibonacci

Las extensiones de Fibonacci, al igual que los retrocesos, se usan para establecer soportes y resistencias, con la diferencia de que las extensiones de Fibonacci serán posibles objetivos de toma de beneficios, mientras que los retrocesos son frecuentemente usados como posibles puntos de entrada.

Las extensiones de Fibonacci son ampliamente incluidas en el software de gráficos y se insertan de una forma muy similar a como se insertan los retrocesos, tal y como vimos en los retrocesos de Fibonacci. Incluso algunas plataformas de trading dibujan las extensiones a la vez que los retrocesos.

A tener en cuenta: para trazar o calcular las extensiones de Fibonacci necesitarás 3 puntos, el máximo, el mínimo y el llamado punto C. El punto C es el nivel mínimo o máximo alcanzado por el pullback que ocurra tras un movimiento tendencial. En otras palabras, si estamos ante un movimiento alcista, tras él se producirá un pullback hacia abajo y el punto C será el mínimo alcanzado por este pullback antes de que el precio continúe con la tendencia alcista y viceversa. Observando el sigueinte ejemplo lo verás más claro.

Veamos por ejemplo este gráfico GBP/USD D1. La tendencia es bajista, al dibujar las extensiones de Fibonacci podemos ver como aparecen los niveles 61.8, 100, etc. Estos niveles se conviertieron en objetivos tras el fin del pullback alcista y reanudarse la tendencia bajista dominante.

En este ejemplo puedes observar también como el precio encontró soporte/resistencia en las extensiones de Fibonacci.

Extensiones de Fibonacci


domingo, 13 de noviembre de 2011

Análisis Técnico Jazztel

Fuera de Bolsa 



Posted: 13 Nov 2011 01:43 AM PST
Hacía tiempo que no traíamos a nuestro Blog de Bolsa el gráfico de Jazztel. Un valor tan ampliamente popular entre los pequeños inversores, que merece nuestra consideración y actualización.

Actualizamos, pues, el gráfico de Jazztel para el cierre producido el viernes.



En el gráfico destacamos la amplia vela alcista que ha dejado el precio para cerrar la semana pasada. Un canal alcista parece controlar al precio desde finales de Agosto del presente año, configurando máximos y mínimos relativos crecientes, cuya unión dibuja la directriz alcista que domina al precio en estos momentos.

Haber consolidado la zona de control en los 4.10 euros, supone un paso muy importante desde el punto de vista alcista en el valor.

Ahora, los máximo relativos previos en los 4.26 euros, limitarían el nivel de resistencia más inmediato, dejando los 3.95 euros como nivel de soporte y stop que no deberíamos dejar perder al precio, si planteamos cualquier tipo de estrategia alcista sobre el mismo.

En el medio plazo, tendría muy presente la zona de fuerte resistencia que encontramos entre los 4.50 y los 4.60 euros. Niveles que suponen sendos dobles techos dibujados a mediados del presente año, y que llevaron a la serie de precios de Jazztel ha recortar hacia la zona de los 3.20 euros.


Fuera de Bolsa ha sido nominado como mejor Blog de Finanzas 2011.
Si les gusta el Blog, pueden colaborar con su voto.
Además, entre los votantes se realizará un sorteo de 50 libros “100 errores al invertir en Bolsa” y de 50 libros “50 fondos en la consulta del psiquiatra”.
WorldSpreads y su plataforma online de intermediación te invita a asistir a sus próximos seminarios gratuitos:
Marbella - 15 de noviembre de 2011
Valencia - 22 de noviembre de 2011
Barcelona - 23 de noviembre de 2011
Madrid - 29 de noviembre de 2011   

lunes, 7 de noviembre de 2011

Repsol en soporte

Fuera de Bolsa  



Posted: 06 Nov 2011 02:46 PM PST
La petrolera española, después de alcanzar el objetivo fijado por la proyección de una figura de cuña tras su ruptura (proyección cuña en Repsol), ha encadenado descensos hasta apoyarse en la primera zona de soporte relevante en el precio.

En estos momentos, Repsol cotiza en plena zona de soporte técnico, lugar ideal para intentar operativas alcistas, siempre y cuando dicha zona no sea perforada a la baja, hecho que desencadenaría un nuevo tramo bajista en el precio.

Lo vemos en el gráfico de velas diario actualizado para Repsol.



Repsol cerró el viernes en los 20.665 euros, dentro de la zona de soporte enmarcada en los 20.75 euros. Con una clara zona de control en los 21.50 euros, que forma parte del fin de un gap bajista, podrían intentarse escaramuzas de trading alcista con un stop loss bajo cierre diario por debajo de los 20.50 euros.

Como objetivo del posible movimiento plantearía el nivel psicológico de los 22.00 euros, que a su vez representa el inicio del gap bajista antes mencionado.

El ratio rentabilidad riesgo se antoja bastante atractivo. Mañana veremos que nos ofrece y depara el mercado. ¿Opiniones?

No olviden participar en la encuesta propuesta en la parte derecha de nuestro Blog de Bolsa: ¿Qué método emplea para invertir en Bolsa?


Enviada Opinión Técnica Semanal FdB
Posted: 06 Nov 2011 12:24 PM PST
Queridos lectores,

Acabo de enviar la primera Opinión Técnica Semanal Fuera de Bolsa correspondiente a la primera semana del mes de noviembre. Espero que este nuevo proyecto iniciado llegue lejos con vuestra ayuda y colaboración.

Por otra parte, agradecería una opinión particular a todos los inscritos en esta primera publicación a través de este post, para poder así, orientar a todos aquellos que aún no se han decidido, sobre los contenidos ofrecidos en cada Opinión Técnica Semanal.

Ante cualquier incidencia no dudéis en contactar a través del correo: fueradebolsa@gmail.com

jueves, 3 de noviembre de 2011

El referendum griego

Fuera de Bolsa  



Posted: 02 Nov 2011 04:50 PM PDT
Menuda la que están montando... ¿verdad? Con un Ibex incapaz de rebotar con cierta garantía desde la zona de soporte actual, se nos abre un mar de dudas en la futura evolución del selectivo ¿Qué hacemos?

Personalmente voy a tratar de seguir fiel a mi estilo al observar los gráficos. Si nos imaginamos nuestro selectivo por debajo de la zona 8.480 puntos, el gráfico se deterioraría en cierta medida ¿no creen?

La pauta de máximos y mínimos crecientes se rompería, y comenzaríamos a ver caminar al Ibex por debajo de niveles de soporte importantes, coincidentes con cierre de hueco alcista.

Todo esto, mucho más digerido con el gráfico de velas actualizado para el Ibex.



En mi opinión, un buen nivel de decisión lo representaría la zona 8.480 puntos. Cierres por debajo de este nivel, implicarían un deterioro de las posiciones alcistas en contraposición con la apertura de posiciones cortas.

La historia pues, a falta de información precisa y concreta (de la que nunca dispone el inversor particular), nos la debe escribir el gráfico.